Общепринятыми характеристиками результативности
потребления оборотных средств являются
показатели их оборачиваемости. Ускорение
оборачиваемости содействует снижению
потребности в оборотных средствах, увеличению
суммы получаемой прибыли, приросту объёма
продукции, и, следовательно, увеличению
устойчивости финансового состояния организации.
Оборачиваемость оборотных средств представляет
собой длительность одного полного кругооборота
средств с момента превращения оборотных
средств в денежной форме в производственные
запасы и до выхода готовой продукции
и её реализации. Кругооборот средств
завершается зачислением выручки от продаж
на счёт организации.
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств (в оборотах), который характеризует
скорость оборота оборотных средств и
показывает количество оборотов, совершаемое
оборотными средствами за период, и рассчитывается
по формуле:
К = В / ОА,
где К - коэффициент оборачиваемости
оборотных средств;
В - выручка от продаж;
ОА - средний остаток оборотных средств.
Обобщающим показателем эффективности
использования оборотных средств является
показатель рентабельности оборотных
средств, исчисляемый как соотношение
прибыли от продаж или иного финансового
результата к величине оборотных средств:
Р= (П / А) * 100%,
где Р - рентабельность оборотных средств;
П - прибыль до налогообложения, руб.;
А - сумма оборотных активов.
Эффективное управление оборотными средствами
имеет для организации важное значение
по следующим причинам:
1. Величина оборотных средств
составляет больше половины всех
ее активов.
2. Оптимальное управление оборотными
средствами ведет к увеличению
доходов и снижает риск дефицита
денежных средств предприятия.
3. Решение вопросов, связанных с
оборотными средствами, является
непрерывным процессом и требует,
в отличие от других сфер
деятельности финансового директора,
большего количества времени. Сумма,
вложенная в каждую из позиций
оборотных активов, может ежедневно
изменяться и должна тщательно
контролироваться для обеспечения
наиболее продуктивного использования
денежных средств.
4. Правильное управление оборотными
средствами позволит максимизировать
норму прибыли и минимизировать
свою ликвидность и коммерческий
риск.
Глобальной предпосылкой успешной разработки
управления на любом уровне является правильное
определение целей. Лишь зная цели можно
искать пути и средства их реализации.
Цели следует устанавливать в следующих
областях деятельности: исследования
и разработки; конкуренция и участие в
рынке; распределение доходов; рост прибыли;
предложение услуг потребителям и целевые
рынки; маркетинг и сбыт; результаты производства;
финансы и контроль.
При стратегическом планировании в транснациональных
корпорациях, ориентированных на экспорт
услуг, чрезвычайно важен так называемый
интеркультурный менеджмент. Речь идет
об учете комплекса факторов, формирующих
культуру организации, создающую ее имидж,
как в региональном, так и международном
плане (рис. 2.4).
Рис. 2.4 Факторы организационной культуры
организации
Задача управления, в частности планирования,
состоит в том, чтобы отдельные факторы
способствовали реализации стратегии
организации. Их следует учитывать в ходе
стратегического управления и воплощать
в жизнь, прежде всего, руководителям высшего
и среднего звена. Очевидно, что для использования
специфического инструментария при разработке
стратегии развития туристической фирме,
прежде всего, необходимо решить проблему
информационного обеспечения и выбора
методов обработки информации. Не случайно
на долю данных из прейскурантов и анализа
ценовой политики конкурентов приходится
56 % сведений, полученных путем промышленного
шпионажа, на долю сведений о создании
новых услуг - 33 %, информации о методах
реализации услуг - 6 %, результатов фундаментальных
исследований и изучения стратегии организаций
- 5 %. При определении стратегических целей,
а также выборе вида и типа стратегии применяются
разнообразные методы анализа (прогнозирования),
подходы и технологии.
Следовательно, туристические организации
работают с информацией, взятой, прежде
всего, из прогнозов, изучения и прогнозов
тенденций. Основу информационного обеспечения
составляет глубокое многоуровневое исследование
иностранных и отечественных рынков по
широкому спектру показателей и величин,
влияющих на результаты и результаты работы
организации. Важную роль при этом играет
так называемый анализ параметров маркетинговой
совокупности, который посредством информации
о цене, услугах и способах их продвижения
на рынок в значительной степени воздействует
на решения, принимаемые при формировании
стратегии организации.
Оценка эффективности использования
производится на основе длительности
оборота и показателей оборачиваемости.
Расчет коэффициентов оборачиваемости
производится по формулам, представленным
в таблице 2.5.
Таблица 2.5 Оценка эффективности использования
| |
Краткое обозначение |
Наименование показателя
деловой
активности |
Алгоритм расчета показателей |
|
Коб. а. |
1. Коэффициент оборачиваемости
активов |
Чистая выручка от реализации / Среднегодовая
сумма активов |
|
Кзакр |
2. Коэффициент закрепления |
1/ Коэффициент оборачиваемости
активов |
|
Коб. д. з. |
3. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской
задолженности |
Чистая выручка от реализации / Чистая
среднегодовая дебиторская задолженность |
|
Коб. к. з. |
4. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской
задолженности |
Чистая выручка от реализации / Среднегодовая
кредиторская задолженность |
|
| |
|
|
|
Длительность
оборота определяется по формулам, представленным
в таблице 2.6.Таблица 2.6 Длительность оборота
| |
Краткое обозначение |
Наименование показателя
деловой
активности |
Алгоритм расчета показателей |
|
Тоб. а. |
1. Длительность оборота оборотных
активов |
365/ Коэффициент оборачиваемости
активов |
|
Тоб. д. з. |
2. Длительность оборота дебиторской
задолженности, дни |
365/Коэффициент оборачиваемости
дебиторской
задолженности |
|
Тоб. к. з. |
3. Длительность оборота кредиторской
задолженности,
дни |
365/Коэффициент оборачиваемости
кредиторской
задолженности |
|
То. ц. |
4. Длительность операционного цикла,
дни |
Длительность оборота кредиторской
задолженности
+ Длительность оборота материально-производственных
запасов |
|
| |
|
|
|
Результаты
расчета показателей приведены в таблице
2.7
Таблица
2.7 Результаты расчета показателей за
2013 г.
| |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Величина |
|
|
| |
|
|
Среднеквартальное |
Абсолютное отклонение к началу года |
Абсолютное отклонение к среднегодовому |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Коб. а. |
0,7 |
0,5 |
0,6 |
- |
- |
|
Кзакр. |
1,4 |
2,0 |
1,7 |
- |
- |
|
Коб. д. з. |
0,8 |
0,5 |
0,6 |
- |
- |
|
Коб. к. з. |
0,9 |
0,5 |
0,7 |
- |
- |
|
Выручка от реализации |
3 426,0 |
2 871,0 |
3 148,5 |
-277,5 |
277,5 |
|
Оборотные активы |
4 623,0 |
6 215,0 |
5 419,0 |
796,0 |
-796,0 |
|
Дебиторская задолженность |
4 427,0 |
5 820,0 |
5 123,5 |
696,5 |
-696,5 |
|
Кредиторская задолженность |
3 845,0 |
5 474,0 |
4 659,5 |
814,5 |
-814,5 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
454,0 |
440,0 |
447,0 |
-7,0 |
7,0 |
|
Тоб. а. |
521,4 |
730,0 |
625,7 |
- |
- |
|
Тоб. д. з. |
0,08 |
0,06 |
0,07 |
- |
- |
|
Тоб. к. з. |
0,09 |
0,07 |
0,08 |
- |
- |
|
То. ц. |
0,09 |
0,07 |
0,08 |
- |
- |
|
| |
|
|
|
|
|
|
Коб.
а. = 3 426,0/4 623,0 = 0,7;
Кзакр.
= 1/ 0,7 = 1,4; Коб. д. з. = 3 426,0/4 427,0 = 0,8;
Тоб.
а. = 365/0,7 = 521,4; То. ц. = 0,09
Данные
таблицы 2.7 показывают, что: коэффициент
оборачиваемости оборотных активов на
начало и конец года отличается на 0,2 раза,
это означает, что за это время произошли
незначительные изменения; коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности
на начало и конец года отличается на 0,3
раза, это означает, что за это время произошли
незначительные изменения; коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
на начало и конец года отличается на 0,4
раза, это означает, что за это время произошли
изменения.
Изменения,
произошедшие в течение года на предприятии,
как показывает оценка эффективности
использования оборотных активов, негативные,
так как: коэффициенты оборачиваемости
активов, дебиторской задолженности, а
так же коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности уменьшаются; тенденция
изменения ухудшается, так как плохо используются
активы, что было ясно еще из политики
оперативного управления оборотными активами.
Покажем
динамику показателей финансовых показателей
за весь период существования организации.
Таблица
2.8 Анализ динамики финансовых показателей
| |
Показатель |
Годы |
|
| |
2011 |
2012 |
2013 |
|
Выручка, тыс. руб. |
3 900 |
3 426 |
2 871 |
|
Себестоимость, тыс. руб. |
563 |
454 |
440 |
|
Прибыль, тыс. руб. |
175 |
98 |
(540) |
|
| |
|
|
|
|
Как
видно из таблицы, на протяжении трёх лет
финансовые показатели уменьшались. Таким
образом, наблюдаем ухудшение финансовых
результатов деятельности организации
к 2013 г., что говорит о снижении устойчивого
состояния ООО «Триэл-Тур» .
Наглядно
динамика показателей финансовых результатов
деятельности ООО «Триэл-Тур» за 2011-2013
гг. представлена на рис. 2.5.
Рис.
2.5 Динамика изменения показателей за
2011-2013 гг.
Таким
образом, деятельность ООО «Триэл-Тур»
за 2011-2013 гг. является убыточной, наблюдается
негативная динамика снижения показателей
на конец рассматриваемого периода.
3. Пути
совершенствования управления оборотными
активами ООО «Триэл-Тур».
3.1 Резервы
повышения эффективности управления
оборотными активами предприятия.
Исходя из положений ст.266 НК РФ сумма
резерва по сомнительным долгам в налоговом
учете (как и в бухгалтерском) определяется
по результатам инвентаризации дебиторской
задолженности, проведенной в конце предыдущего
отчетного (налогового) периода. При этом
НК РФ определяет зависимость создания
резерва от срока возникновения обязательства
по уплате должником причитающихся по
договору сумм .
Инвентаризация дебиторской задолженности
проводится с целью определения на основании
договоров сроков возникновения задолженности
по каждому дебитору, а также просрочки
исполнения обязательств (в днях) на конец
отчетного периода на основании первичных
документов и актов сверки взаиморасчетов.
Налоговым законодательством не предусмотрен
порядок проведения инвентаризации задолженности
и оформления ее результатов. Поэтому
организации вправе либо самостоятельно
разработать такой порядок и формы документов,
подтверждающих результаты инвентаризации,
либо воспользоваться порядком и формами,
утвержденными для целей бухгалтерского
учета.
На основании инвентаризационных данных
налогоплательщик определяет просроченную
задолженность, затем классифицирует
ее как безнадежную или как сомнительную.
Если просроченная задолженность признается
безнадежной, то она покрывается за счет
созданного резерва, если сомнительной
- то подлежит включению в состав резерва
по сомнительным долгам.
Сумма создаваемого резерва исчисляется
следующим образом:
по сомнительной задолженности со сроком
возникновения свыше 90 дней - в сумму создаваемого
резерва включается полная сумма выявленной
на основании инвентаризации задолженности;
по сомнительной задолженности со сроком
возникновения от 45 до 90 дней (включительно)
- в сумму резерва включается 50% от суммы,
выявленной на основании инвентаризации
задолженности;
по сомнительной задолженности со сроком
возникновения до 45 дней - не увеличивает
сумму создаваемого резерва.
Причем суммы отчислений в резервы по
сомнительным долгам относятся в состав
внереализационных расходов в последний
день отчетного (налогового) периода.
В ООО «Триэл-Тур» по состоянию на 31 декабря 2013 года по
итогам инвентаризации числится просроченная
дебиторская задолженность со сроком
свыше 90 дней в размере 511 тыс. руб., со сроком
возникновения от 45 до 90 дней - 203 тыс. руб.
Общая сумма резерва по сомнительным
долгам, исчисленная исходя из срока возникновения
задолженности равняется:
Резерв = 511 тыс. руб. + (203 тыс. руб. * 50%) =
612,50 тыс. руб.
Налоговое законодательство ограничивает
сумму создаваемого резерва по сомнительным
долгам: сумма создаваемого резерва по
сомнительным долгам не может превышать
10 процентов от выручки отчетного (налогового)
периода, определяемой в соответствии
со статьей 249 НК РФ. Следовательно, сумму
резерва по сомнительным долгам следует
сравнить с максимальной суммой создаваемого
резерва, исчисленного исходя из выручки
отчетного (налогового) периода. Для включения
в состав внереализационных расходов
принимается меньшее значение.
Максимальная сумма резерва по сомнительным
долгам, исчисленная исходя из выручки
отчетного периода равняется: