Расчет планового размера кредита и проверка его обеспеченности

• долгосрочные ссуды, которые используются, как правило, в инвестиционных целях. Отличаются большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются, как правило, при кредитовании  реконструкции, технического перевооружения, нового строительства, приобретении объектов недвижимости. Средний срок их погашения обычно три - пять лет, но в некоторых случаях (например, ипотечное кредитование), может достигать 25 лет и более.

2. Способ погашения.

• ссуды, погашаемые единовременным платежом. Традиционно используется при краткосрочном периоде кредитования, так как не требует использования механизма начисления сложных (дифференцированных) процентов;
• ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются кредитным договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

3. Способ взимания ссудного процента.

• ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
• ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая дифференцированный характер (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).
• ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Является нехарактерной для рыночной экономики формой взимания платы по ссуде и используется, как правило лишь ростовщическим капиталом.

4. Наличие обеспечения.

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В силу большого риска невозврата, применяются в достаточно ограниченном в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся полным доверием банка (зачастую, подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданной ссуды, обычно - за счет заемщика;
• обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения возврата может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего - недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. Зачастую,  основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов - процедура оценки стоимости имущества;
• ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. Является своего рода разновидностью обеспеченных ссуд. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня. Получили широкое распространение прежде всего в сфере долгосрочного кредитования.

5. Целевое назначение.

• ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют, преимущественно, применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
• целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора. (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.

2. ОРГАНИЗАЦИЯ И ПЛАНИРОВАНИЕ КРАТКОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ.

2.1. Роль краткосрочного кредита в финансовой деятельности предприятий, его сущность и функции.

Потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах может финансироваться их двух источников: за счет собственных средств или за счет кредита – коммерческого, банковского или бюджетного. Традиционно краткосрочные кредиты и займы являются наиболее гибкими формами финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах, возникающей по причине рыночных колебаний спроса и, соответственно, объемов реализации.

Дополнительные ресурсы для  сезонного увеличения масштабов  деятельности предприниматели также  находят у кредиторов. Кредитование сезонных затрат –традиционный вид  банковских услуг, предоставляемых как во всем мире, так и в России, в том числе и в советский период. Краткосрочный кредит привлекается предприятием также в целях компенсации временного отвлечения средств в дебиторскую задолженность, что нельзя оценить однозначно положительно с точки зрения качества финансового менеджмента, ведь в таком случае предприятие, бесплатно кредитуя своих контрагентов, само вынуждено компенсировать отвлечение средств более дорогим банковским кредитом.

Таким образом, спрос на краткосрочный кредит имеет под собой объективную основу – изменение потребности в оборотных средствах для производственной и торговой деятельности или необходимость компенсации временно отвлеченных в дебиторскую задолженность средств.

Кредиту принадлежит важная роль в  управлении оборотным капиталом предприятия, которая обусловлена выбранной моделью управления оборотными средствами. Место кредита для финансирования текущей деятельности предприятия объективно определено делением всего оборотного капитала предприятия на две части:

1. Постоянный оборотный капитал (системная часть текущих активов), потребность в нем относительно постоянна в течение всего операционного цикла;
2. Переменны оборотный капитал (варьирующая часть текущих активов), потребность в нем изменяется вплоть до полного ее исчезновения в отдельные периоды.

Использование кредита позволяет  обеспечить гибкость финансирования текущей  деятельности предприятия, которая  включает в себя:

1. Способность оплатить обязательства(поддержание ликвидности).
2. Способность увеличить объем заимствований.
3. Возможность выбора форм заимствований.

Независимо от характера кредиторов, вида и формы краткосрочного кредитования необходимо видеть связь краткосрочного кредита с движением индивидуального  оборотного капитала. Возможности привлечения  и возврата различных внешних источников финансирования зависят от особенностей кругооборота оборотного капитала данного предприятия, связанных с длительностью производственно-коммерческого цикла, сезонностью деятельности и другими условиями. Объектами краткосрочного кредитования могут быть оборотные средства в целом, а также отдельные их элементы, например, сырье и материалы, товары и др.

В любом случае краткосрочный кредит в оборотные средства предприятия  имеет следующие признаки:

• срок краткосрочного кредитования увязан со сроками кругооборота оборотного капитала – до одного года или не более одного кругооборота капитала.
• краткосрочный кредит погашается за счет поступлений от текущей деятельности предприятия, из выручки от реализации товаров(работ, услуг), так как элементы оборотного капитала составляют большую часть себестоимости; а потому бесперебойность кругооборота оборотного капитала является условием погашения краткосрочного кредита.
• затраты на привлечение краткосрочного кредита включаются в бухгалтерском(финансовом) учете, в состав издержек(себестоимости), в налоговом учете – в пределах установленных ограничений.

Новая сторона сущности краткосрочного кредита раскрывается при его  изучении в контексте макроэкономического  процесса движения финансовых потоков в экономике на основе применения категории совокупного оборотного капитала. Суммарная стоимость оборотных активов, имеющихся в экономике на определенный момент времени, составляет совокупный оборотный капитал, он складывается из индивидуальных оборотных капиталов, имеющихся в распоряжении участников рыночной экономики.

Вопрос о функциях кредита решается неоднозначно, различные авторы предлагают разные наборы функций кредита. При  исследовании функций кредита важно: во-первых, рассматривать кредит в  контексте общей теории рынка, во-вторых, исходить из понимания кредита как части финансов, то есть отношений по поводу создания, распределения и использования фондов денежных средств.

Начнем с распределительной  функции, которая признается всеми  авторами. Распределительная сфера кредита специфична, он обслуживает не перераспределение всего национального дохода, а лишь его части – ссудного фонда, денежного капитала.

Именно в процессе формирования и использования ссудного фонда  краткосрочных кредитных ресурсов происходит перераспределение значительной части совокупного оборотного капитала(другая часть, как известно, перераспределяется посредством взаимного прямого, хозяйственного кредитования предприятий).

Кредит выполняет также стимулирующую  функцию, так как сами законы движения кредита и основанные на них принципы кредитования(возвратность, срочность, платность) нацеливают заемщика на рациональное использование привлеченных денежных ресурсов. Процент за кредит как элемент издержек не может оказывать стимулирующего или наоборот, подавляющего, воздействия на деятельность предприятия. Существует также другая важная особенность стимулирующей функции кредита, которая подчеркивает его специфику как особенной части финансов. Так, например, долг предприятия перед бюджетом по уплате налоговых и приравненных к ним платежей возникает в силу закона, налоговые отношения всегда содержат в себе элемент принуждения, стороны их неравноправны; государство диктует свои условия. Долг заемщика перед кредитором возникает в силу договора, который заключается добровольно, основывается на взаимном интересе сторон и экономической целесообразности. Именно стимулы, содержащиеся в кредитных отношениях, являются основой для проведения денежно-кредитной политики, направленной на регулирование экономики. Эффективность выполнения стимулирующей функции кредитом может быть оценена, например, с помощью показателя ценовой эластичности спроса на кредит – это изменение объема кредитования в ответ на изменение процентных ставок.

Необходимо заметить, что само перераспределение денежных потоков в рыночной экономике посредством кредита происходит через реализацию его стимулирующей функции. Весь процесс сбережения-инвестиции, как и функционирование рыночной системы в целом, ее самоорганизация построена на экономических интересах участников рынка, стимулах и ограничениях. «Невидимая рука» управляет также и кредитными взаимоотношениями в рыночной экономике, причем более эффективно, чем в плановой системе. Действительно, накопление сбережений банком зависит во многом от величины предлагаемых процентов, точно так же решение о привлечении заемных средств принимается хозяйствующими субъектами на основе сопоставления возможных выгод и затрат. Таким образом, стимулирующую функцию кредита можно считать базовой функцией, на которой основываются другие его функции – распределительная и контрольная. Контрольная функция также объективно присуща кредиту в любой его форме, заемщик всегда подотчетен кредитору за возврат кредита, целевое использование привлеченных средств может предусматриваться не только кредитным договором, но и договором займа. Кроме того, существуют и материальные стимулы к рациональному использованию заемных средств, связанные с их платностью, ведь за нарушение условий договора, просрочку или невозврат средств заемщик отвечает материально- начиная с повышенных процентов, начисляемых на просроченную задолженность, вплоть до реализации залоговых прав кредитора. Таким образом, кредит как часть финансовых отношений, выполняет функции, присуще всем финансам, но особенным, только ему присущим образом, что обусловлено особенностями сферы функционирования кредита(третичное перераспределение), а также законами движения ссуженной стоимости и базирующимися на них принципами кредитования. Краткосрочный кредит как форма движения совокупного оборотного капитала выполняет и ряд специфических функций, отличающих его от долгосрочного кредита – это:

• Перераспределение совокупного оборотного капитала внутри реального сектора экономики.
• Увеличение массы совокупного оборотного капитала за счет использования в качестве краткосрочных кредитных ресурсов сбережений граждан и бюджетных средств.
• Обеспечение непрерывности финансирования текущей деятельности предприятий и ускорение оборачиваемости оборотного капитала.
• Регулирование массы оборотного капитала на уровне отдельны предприятий.

2.2. Принципы и объекты краткосрочного кредитования

Кредитные отношения  в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают  принципы, строго соблюдаемые при  практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

Принцип возвратности кредита выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие "безвозвратная ссуда". Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета, В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное предприятие".

Принцип срочности  кредита отражает необходимость  его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране - свыше трех месяцев) - предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.