Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Уралкуз»

а) планово-экономический отдел – осуществляет организацию и общее руководство разработкой проектов перспективных и текущих планов предприятия в соответствии с прямыми заказами потребителей продукции (работ, услуг);

б) финансовый отдел – организует работу по получению денежных средств и их наиболее рациональному использованию;

в) бюджетно-аналитический отдел;

г) бюро по имуществу и ценным бумагам

- Заместитель генерального директора  по труду и кадрам - организует  управление формированием и развитием  персонала предприятия на основе  максимальной реализации трудового потенциала работников. Ему подчиняются:

а) отдел кадров;

б) отдел подготовки кадров;

в) управление организации труда и зарплаты;

г) пенсионное бюро;

д) табельное бюро

- Главный бухгалтер – осуществляет  организацию бухгалтерского учета хозяйственно - финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия. Формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику предприятия, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости.

 

3.2 Анализ финансового состояния ОАО «Уралкуз»

 

Предварительный обзор баланса

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа [10, c.78].

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 399 или 699),
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);
4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);
5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);
6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка 590+690);
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

Актив

Из данных таблицы  (приложение №3). видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 1 529 158 тыс. тыс. руб. или на 59,4%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах практически по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 653 360 тыс. тыс. руб. или на 56%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 256 881,5 тыс. тыс. руб. (почти в 14 раз), дебиторская задолженность возросла на 352 803 тыс. руб. или на 50%. В то же время недвижимое имущество увеличилось на 210 850,5 тыс. руб., т.е. на 58 % больше величины 2007 года.

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:

1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года» (стр. 320). На ОАО «Уралкуз» на исследуемый период такой статьи не наблюдается, что свидетельствует о удовлетворительной работе предприятия за этот период.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

- наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты » (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

На ОАО «Уралкуз» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 1 058 393 тыс. руб. на 2008 год, увеличившаяся за год на 352 803 тыс. руб. (+ 50 %).

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

- наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:

 а) расчёты по возмещению  материального ущерба;

 б) недостачи и потери от  порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке.

На ОАО «Уралкуз» данная сумма на 2008 год составляет 53 556 тыс. руб. и эта сумма увеличилась с 2007 года на 111 %, что говорит о недостатках в производственной деятельности предприятия

Пассив

Пассивная часть баланса увеличилась в основном за счет роста собственных средств на 1 142 512 тыс. руб. в том числе за счет изменений по следующим статьям:

- «Нераспределенная  прибыль» увеличилась на 1 146 765,5 тыс. руб. (на 74%);

- «Добавочный  капитал» напротив снизился –  на 4253.5 тыс. руб.

Удельный вес собственных средств в структуре баланса довольно значительный и составляет в 2007 году 77.4%, в 2008 году произошло незначительное уменьшение их доли до 76,4%.

В структуре пассивов организации кредитам и займам отведена незначительная роль – они занимают от 22,6% (2007 год) до 23,6% (2008 год)

Наибольший вес в кредиторской задолженности имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (75,5% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок налогам и сборам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о незначительных финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ОАО «Уралкуз» за 2007-2008 года, можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия и отсутствии больных статей в 2008 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

 

Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [17, c.214]. Анализ ликвидности баланса приведён в приложении №4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: рассчитанные значения А1, А2,…, П1, П2… см.приложение №4.

По структуре баланса ОАО «Уралкуз» можно сделать вывод, предприятие не является абсолютно ликвидным, т.к. условие А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4<П4 не выполняется.

 

 

 

 Таблица 2.

Анализ ликвидности баланса.

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса ОАО «Уралкуз»
	2007 год	2008 год
А1³П1;	А1<П1	А1<П1
А2³П2;	А2>П2	А2>П2
А3³П3;	А3>П3	А3>П3
А4£П4.	А4<П4	А4<П4

Источник: Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния 
предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. У ОАО "Уралкуз" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 444 100 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ОАО "Уралкуз".

 

Характеристика имущества предприятия

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице  (приложение №3).

Анализируя в динамике показатели можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за год на 1 529 158,50 тыс. руб. или на 59,4%. Увеличение имущества предприятия в 2008 году можно охарактеризовать как позитивное, поскольку их рост произошел по большей части за счет роста собственных средств, а не за счет роста заемных средств, хотя их величина возросла, это изменение не столь значительно.

Рассмотрим изменения в оборотных средствах.

В составе имущества в 2007 году оборотные средства составляли 78,1%. К 2008 году они возросли на 1 321 055,5 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 81,2%.

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений существенно возросла с 0,71 до 6,71% (они выросли на 256 881,5 тыс. руб.) в структуре оборотных средств.

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на 2007 год 27,4% оборотных средств, а к 2008 году - 25,8%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 352 803 тыс. руб. (на 50%), способствовало росту оборотных средств на 26,7% (352 803 / 1 321 055,5 х 100%). На ОАО «Уралкуз» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск невозврата долгов. Но наличию непогашенной дебиторской задолженности на конец 2008 года в сумме 1 164 395 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 653 360 тыс. руб. в 2008 году или на 56,5. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2007 году составила с 57,5% , а 2008 году доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост снизилась до 54,3% (-3,2%). Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2008 года составила 16,2%, т. е. имеет существенный вес.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.

Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в приложении 5.

Данные об оборачиваемости активов за весь рассматриваемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 133 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 59 дней.

Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2007 годом с 9,03 оборотов в год до 8,67 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 40,4 дней в 2007 и 42,1 дня в 2008 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается недостаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рисунке 2.

Более существенно уменьшилась оборачиваемость оборотных средств с 3,17 оборотов в 2007 году до 2,75 оборотов в 2008 году. Соответственно время оборота увеличилось до 132,7 дней.