Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2014 в 14:51, реферат
Сектор финансовых услуг Канады имеет весьма диверсифицированный характер и включает следующих основных участников: банки; кредитные союзы и кооперативные кассы; страховые компании, агенты и брокеры; трастовые компании; пенсионные фонды; дилеров по ценным бумагам; взаимные инвестиционные фонды; специализированные финансовые компании и др. В общей сложности свыше трех тысяч различных финансовых учреждений занимается обслуживанием населения и корпоративных клиентов.
В условиях глобализации экономических процессов, снижения торговых барьеров, повышения степени мобильности международных потоков капитала и возрастающей конкуренции на мировых финансовых рынках правительство Канады вынуждено принимать адекватные меры, которые обеспечили бы необходимую конкурентоспособность банковско-финансовых учреждений и способствовали бы дальнейшему росту экономики страны.
Канада - сильная экономическая держава, входит в семерку крупнейших промышленно развитых стран мира. В 2013 г. объем ВВП составил 1,8 трлн долл. США. Это 11 место в мире по уровню ВВП по данным Всемирного Банка. Важное место в экономике Канады занимает финансовый сектор, который включает кредитно-банковские учреждения, страховые компании и пенсионные фонды, а также рынок недвижимости. По данным статистического бюро Канады, в 2013 г. на долю финансового сектора приходилось 187,7 млрд канадских долл., или 19% общего объема ВВП.
Структура сектора финансовых услуг.
Сектор финансовых услуг Канады имеет весьма диверсифицированный характер и включает следующих основных участников: банки; кредитные союзы и кооперативные кассы; страховые компании, агенты и брокеры; трастовые компании; пенсионные фонды; дилеров по ценным бумагам; взаимные инвестиционные фонды; специализированные финансовые компании и др. В общей сложности свыше трех тысяч различных финансовых учреждений занимается обслуживанием населения и корпоративных клиентов.
Основными задачами сектора финансовых услуг являются:
Ниже представлена краткая характеристика участников сектора финансовых услуг.
Банки.
Банковская индустрия Канады включает 57 местных и зарубежных банков, совокупные активы которых превышают 1,6 трлн канадских долл. (примерно 1 трлн долл. США). В банковском секторе заняты свыше 220 тыс. чел. На долю банков приходится 70% канадских активов сектора финансовых услуг.
Канадские кредитные учреждения отличаются высокой степенью концентрации банковского капитала: активы шести крупнейших банков составляют 90% всех банковских активов страны. Банки Канады - наиболее высоко капитализированные в мире и имеют уровень капитала, который превосходит минимальные стандарты, установленные Банком международных расчетов (BIS).
Канадские банки в полной мере отвечают потребностям индивидуальных и корпоративных клиентов, предоставляя им широкий спектр банковско-финансовых и инвестиционных услуг.
Кредитные союзы и кооперативные кассы.
Кредитные союзы и кооперативные кассы - наиболее массовая форма обслуживания населения. В Канаде насчитывается 2200 учреждений этого типа, членами которых являются 10 млн человек, или 33% населения страны. По числу участников кредитных союзов на душу населения Канада занимает первое место в мире.
К основным направлениям деятельности кредитных союзов относятся: кредитование населения, открытие денежных вкладов и выдача ссуд на строительство жилых домов. Кредитные союзы играют важную роль в финансировании предприятий малого и среднего бизнеса. В условиях возрастающей конкурентной борьбы кредитные союзы вынуждены расширять сферу оказываемых услуг. Они проявляют все большую активность на рынке взаимных инвестиционных фондов и в страховом бизнесе (продажа страховых программ).
Кредитные союзы и кооперативные кассы находятся под юрисдикцией провинций и осуществляют свою деятельность на основании законодательства соответствующей провинции и в условиях местного режима регулирования и контроля. Несмотря на то что канадские кредитные союзы не имеют своих филиалов за границей, они проводят достаточно широкую международную деятельность, оказывая содействие развивающимся странам в налаживании индустрии кредитных союзов и кооперативных касс. В этом плане определенная консультационная и техническая помощь была предоставлена, в частности, некоторым восточноевропейским странам, включая республики бывшего Советского Союза.
Трастовые компании.
Трастовые компании - единственный вид финансовых учреждений, которому предоставляется право оказывать клиентам следующие услуги: имущественное планирование, управление инвестициями, подготовка завещаний, защита активов и другие трастовые операции. В последние годы значимость трастовых компаний снижается, и в настоящее время они занимают небольшой сегмент рынка финансовых услуг.
Страховые компании.
На рынке страхования широко представлены компании по страхованию жизни и компании общего страхования.
По состоянию на 2012 г. в Канаде было зарегистрировано 117 компаний по страхованию жизни, из которых 75 - канадские и 42 - зарубежные. По размеру страховых премий на долю канадских компаний приходится 72% рынка страхования, а на долю иностранных страховщиков - 28%. Активы канадских страховых компаний составляют около 260 млрд канадских долл. (примерно 165 млрд долл. США), и по этому показателю сектор страхования занимает третье место в индустрии финансовых услуг Канады после банков (1023 млрд канадских долл.) и взаимных инвестиционных фондов (390 млрд канадских долл.). Общий доход компаний по страхованию жизни превысил в 2012 г. 47 млрд долл. США, из которых 2/3 получены от страховых премий и 1/3 — в виде процентов от инвестиций.
Канадские компании по страхованию жизни проявляют заметную активность на международном рынке страховых услуг и предлагают свои продукты в более чем 20 странах. Прибыль в виде зарубежных страховых премий составляет около 50% от общего объема страховых премий и в основном приходится на США, Великобританию и некоторые азиатские страны.
В Канаде зарегистрировано 236 компаний общего страхования, обеспечивающих страхование имущества физических и юридических лиц, средств транспорта, перевозимых грузов, гражданской ответственности и других видов деятельности. На канадском рынке общего страхования широко представлены иностранные страховщики (147 компаний), которые осуществляют страховую деятельность на базе филиалов или дочерних структур. На долю канадских компаний приходится 36% активов сектора общего страхования.
Компании по ценным бумагам и фондовые биржи.
Индустрия ценных бумаг играет все возрастающую
роль в финансовом секторе Канады, поскольку
она предлагает клиентам удобный механизм
для увеличения капитала и
является эффективным каналом для направления
сбережений в портфельные инвестиции.
На начало 2012 г. в стране насчитывалось 188 компаний ценных бумаг. Из них 7 относятся к категории крупных предприятий и предоставляют широкий спектр услуг, 53 занимаются обслуживанием институциональных инвесторов и остальные 128 компаний специализируются на предоставлении брокерских услуг населению.
В Канаде различают брокерские фирмы с ограниченной сферой услуг (discount brokerage companies) и брокерские фирмы с полным спектром услуг (full-service brokerage companies). Первые просто осуществляют сделки с ценными бумагами по указанию клиента. Вторые предлагают услуги по управлению финансовыми средствами клиента. В последнем случае брокеры проводят тщательное изучение финансового рынка, анализируют предлагаемые инвестиционные портфели и на основании полученных результатов выбирают оптимальный вариант вложения денежных средств, который предлагается клиенту.
По данным министерства финансов Канады, валовой доход индустрии ценных бумаг составил в 2012 г. 8,8 млрд канадских долл., из которых 6,2 млрд (70%) приходится на крупные компании, 1,1 млрд (13%) - на компании, обслуживающие институциональных инвесторов, и 1,5 млрд долл. (17%) - на компании по оказанию брокерских услуг населению.
Показатель прибыльности ROE (прибыль на капитал) для индустрии ценных бумаг - наивысший в секторе финансовых услуг (17,7%) и опережает соответствующий показатель банков и страховых компаний.
Ценные бумаги, эмитированные канадскими корпорациями и правительством, достаточно широко представлены на зарубежных рынках капитала, особенно в США и Европе. К примеру, в 2012 г. за рубежом было продано канадских корпоративных облигаций на сумму 8 млрд канадских долл., в то время как в Канаде их было реализовано на 12 млрд.
Инвестиционные компании и взаимные инвестиционные фонды.
Инвестиционная деятельность получила в Канаде достаточно широкое распространение. Наиболее активно этот инструмент используется канадцами при планировании бюджета семьи на средне- и долгосрочную перспективу, когда необходимо накопить денежные средства, например, на учебу детей, строительство нового дома, развитие бизнеса или в качестве прибавки к пенсии.
Инвестор может выполнять функции «кредитора» или «собственника». Инвестор-«кредитор» в сущности одалживает свои средства заемщику, в роли которого выступают правительство, финансовые учреждения или корпорации. При этом «кредит» оформляется в виде облигации, казначейского обязательства или гарантированного инвестиционного сертификата. По истечении срока «кредита» (долгового обязательства) инвестор получает основную сумму и проценты, начисленные заемщиком за пользование ссудой.
Инвестор-«собственник», инвестируя в акции, становится частичным владельцем компании, приобретая права на участие в распределении прибыли в виде дивидендов. При продаже принадлежащих ему акций инвестор может получить дополнительную прибыль в виде прироста капитала в случае роста рыночной стоимости ценных бумаг.
Таким образом, инвестиции в зависимости от способа размещения средств могут приносить прибыль в виде процентов, дивидендов или прироста капитала.
В последние годы все большую популярность среди канадцев приобретают взаимные инвестиционные фонды. На начало 2012 г. примерно 40% канадцев вложили свыше 290 млрд долл. в 1300 различных взаимных фондов.
В Канаде различают пять типов взаимных инвестиционных фондов:
Финансовые компании.
Указанные компании занимаются преимущественно вопросами финансирования физических лиц и корпоративных структур. Существует несколько разновидностей финансовых компаний, которые различаются направлениями деятельности и секторами обслуживания. Компании по предоставлению потребительских кредитов предлагают наличные средства физическим лицам. Компании по финансированию бизнеса выдают ссуды на приобретение оборудования, пополнение оборотных фондов, обеспечение сбыта продукции, на развитие компаний малого бизнеса. Финансовые лизинговые компании предлагают в лизинг технику, оборудование, автомашины.
Все большее значение на рынке капитала приобретают специализированные финансовые компании, деятельность которых связана с секьюритизацией активов. Ее цель - выпуск ценных бумаг, обеспеченных активами для последующего предложения инвесторам.
Основные направления финансовой реформы.
Эффективность любой экономики во многом зависит от того, насколько продуктивно действует сектор финансовых услуг. Для роста экономики и успешного развития финансового сектора необходимо обеспечить переход капитала из пассивного «сберегательного» состояния в активную инвестиционную форму и добиться адекватного распределения денежных ресурсов среди инвесторов. Торговля и коммерция нуждаются в надежной и эффективной платежной системе. Индивидуальные потребители заинтересованы в наличии работоспособного механизма, который гарантировал бы быстрое осуществление ежедневных денежных операций и оказывал бы содействие в реализации более сложных планов, связанных с приобретением недвижимости, открытием собственного дела и решением других финансовых проблем.
Канадский бизнес, независимо от его размера, ориентируется в первую очередь на такие финансовые учреждения, которые предоставляют качественное обслуживание в Канаде и оказывают содействие в освоении новых зарубежных рынков. В соответствии с действующими положениями правительство Канады пересматривает структуру сектора финансовых услуг каждые пять лет, внося необходимые изменения и дополнения с учетом меняющейся обстановки в стране и за рубежом.