Рентабельность предприятия на примере организации ООО «Афродита»

                              R = П_б / (ОФ + ОбФ)                                                  (2) 

     Общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

     Общая рентабельность определяется по формуле:

                                   Р_о = (П_б / Ф) * 100%,                                            (3)

     где Р_о - общая рентабельность,

     П_б - общая сумма балансовой прибыли,

     Ф- среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

     Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно  еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала. [25]

     Рентабельность  оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками. Она исчисляется по формуле:

                                      Р_об. = (П_{н. п.} * 100) / В,                                        (4)

     где Р_об. - рентабельность оборота,

     П_{н. п.} - прибыль до начисления процентов,

     В - валовая выручка.

     Чем больше прибыль по сравнению с  валовой выручкой предприятия, тем  больше рентабельность оборота. Широкое  применение этот показатель получил  в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным  видам продукции.

     Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

                                         

                                 Ч_{об. к.} = В / А,                                                      (5)                                                                  

     где Ч_{об. к.} - число оборотов капитала,

     В - валовая выручка,

     А - активы.

     Чем выше валовая выручка фирмы, тем  больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:

                                      У_{о. р.} = Р_об * Ч_{об. к.,}                                              (6)

     где У_{о. р.} - уровень общей рентабельности,

     Р_об. - рентабельность оборота,

     Ч_{об. к.} - число оборотов капитала.

     Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост  всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

     Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена на рисунке 1.1.: 

 

Рис. 1.1. Связь между ключевыми индикаторами. 

     Показатели  рентабельности являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат  и отражаются в бухгалтерском  балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно  рассматривать как результат  воздействия технико-экономических  факторов, а значит, как объекты  технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. 
 

1.3 Рентабельность как ключевой показатель эффективности финансовой деятельности организации 

     Показатели  рентабельности как одни из основных показателей эффективности финансовой деятельности позволяют совокупно  отразить «качество» финансового состояния  организации и перспективы его  развития.  При анализе рентабельности важно не только непосредственно  рассчитывать показатели рентабельности и использовать динамический метод, определяя изменения показателя рентабельности во времени, но и обращать внимание на следующие моменты:

     - «качество» показателей рентабельности;

     -правильная  группировка показателей рентабельности  по укрупненным группам для  выявления тенденции к изменению  не отдельных разрозненных показателей,  а ее влияние на группу показателей  в целом.

     Структура показателей рентабельности в общем  и целом представляет собой отношение  прибыли (как экономического эффекта  деятельности) к ресурсам или затратам, то есть в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов. Исходя из этого, для определения «качества» показателей рентабельности необходимо исследовать «качество» прибыли как количественного показателя, прямопропорционально влияющего на рентабельность, определив за счет какой (основной или прочей) деятельности получена данная прибыль. [22]

     Конечным  финансовым результатом деятельности организации является показатель чистой прибыль или чистого убытка (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода), величина которого формируется в  несколько этапов в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Изначально определяется валовая прибыль как  разность между выручкой от продажи  и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. При анализе  валовой прибыли важно выявить влияние динамики доли себестоимости в выручке. Затем определяется прибыль (убыток) от продаж как разность между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов. Данный вид прибыли участвует в расчете показателя рентабельности продаж. На следующем этапе рассчитывается прибыль (убыток) до налогообложения как разность между суммой операционных и внереализационных доходов и расходов. Далее, исходя из величины прибыли (убытка) до налогообложения с учетом расходов на налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, определяют прибыль (убыток) от обычной деятельности. Отдельно в Отчете о прибылях и убытках (раздел 4) выделены чрезвычайные доходы и расходы. С экономической точки зрения обособление данной информации в отдельный раздел позволяет «очистить» конечный финансовый результат от экстраординарных и редко повторяющихся хозяйственных операций, которые не позволяют правильно отразить динамику развития финансово-хозяйственной деятельности организации. Чистая прибыль (убыток), сформированная с учетом влияния всех вышеуказанных показателей, рассчитывается как сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности и чрезвычайных доходов за минусом чрезвычайных расходов. В процессе анализа важно определить, как те или иные виды доходов и расходов повлияли на формирование чистой прибыли (убытка). При оценке эффективности финансовой деятельности группы организаций, результаты деятельности которых представлены в сводной бухгалтерской отчетности, важно также проанализировать влияние доходов и расходов на формирование показателя чистой прибыли (убытка) в разрезе отдельных операционных и географических сегментов для определения рентабельности отдельных направлений бизнеса. [6]

     Определив «качество» прибыли и порядок  ее формирования, рассмотрим второй момент при определении показателей  рентабельности – укрупненную группировку показателей рентабельности.

     Можно предположить следующую группировку  показателей рентабельности:

     - рентабельность чистых и совокупных активов как один из основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации;

     - рентабельность оборотных активов;

     - рентабельность совокупного капитала;

     - рентабельность продаж;

     - рентабельность расходов.

     Рентабельность  чистых активов – отношение чистой прибыли к среднеарифметической сумме чистых активов на начало и конец отчетного периода. Чистые активы – это активы, очищенные от обязательств, или по-другому – это реальный собственный капитал. Рентабельность чистых активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками. [28]

     Рентабельность  оборотных активов показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные  активы. Это один из основных показателей эффективности деятельности, так как известно, что оборотные активы непосредственно создают прибыль организации, в то время как внеоборотные активы создают условия для формирования этой прибыли.

     Рентабельность  Оборотных активов = P/N · N/CK · CK/ОA,              (7)

где P – чистая прибыль;  
N – выручка;  
CK – собственный капитал;  
ОA – средняя величина оборотных активов.

     При анализе рентабельности собственного капитала следует выявить тенденции  в количественном изменении составляющих собственного капитала: уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, чистой прибыли и резервов.

         Рентабельность собственного капитала = P/N · N/ЗК · ЗК/СК,               (8)

где  P – чистая прибыль;  
N – выручка;  
CK – собственный капитал;

ЗК- заемный  капитал.

     При расчете рентабельности заемного капитала следует учесть, что мы рассматриваем  заемный капитал с позиции  заемщика, а не кредитодателя, поэтому  рентабельность заемного капитала определяется как отношение чистой прибыли к среднеарифметической суме заемного капитала на конец и на начало года.

     При анализе рентабельности продаж прибыли  в числителе формулы можно  рассмотреть несколько видов  прибыли. Отношение чистой прибыли  к выручке является конечным показателем  в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние всей совокупности доходов и расходов. [11]

     Не  меньшую значимость при анализе  рентабельности играют показатели рентабельности расходов. Так, целесообразно проанализировать отношения расходов от обычной деятельности к выручке от продажи. Под расходами  от обычной деятельности понимается совокупная величина себестоимости  произведенных товаров, работ и  услуг, управленческих и коммерческих расходов. В процессе такого анализа нужно выявить резервы сокращения расходов.

     2. Анализ рентабельности торговой организации (на примере) 

1.  Организационно - экономическая характеристика ООО «Афродита»

 

     ООО «Афродита» - торговое предприятие, созданное с целью получения прибыли от оказания косметологических услуг и розничной и оптовой продажи косметических товаров.

     Анализируемое торговое предприятие является самостоятельной  единицей, имеет расчетные счета  в банках, самостоятельный баланс.

     Источниками формирования имущества являются:

     - денежные и материальные взносы учредителей;

     - имущество, переданное ему участником;

     - доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;

     - кредиты банков и других кредиторов.

     Для достижения целей своей деятельности общество имеет право:

• заключать от своего имени договоры, контракты, совершать сделки, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности;
• осуществлять свои снабженческие и сбытовые операции в форме бартерных сделок по не запрещенным к обращению предметам;
• самостоятельно распоряжаться своими денежными средствами;
• пользоваться кредитами государственных, коммерческих и акционерных банков, предприятий, организаций и граждан;
• совершать в порядке, установленном действующим законодательством, операции с ценными бумагами;
• использовать в своей деятельности автотранспорт, помещения, оборудование и инструмент членов коллектива и заказчиков с соответствующей компенсацией из получаемых доходов;
• открывать филиалы, а также специализированные магазины для реализации, принадлежащей предприятию продукции;
• а так же другие права, определенные в действующем законодательстве.