Рентабельность предприятия на примере организации ООО «Афродита»

 

     Как видно из таблицы 2.5., среднегодовая выработка одного торгового работника в действующих ценах составила 140,04 тыс. руб. и по сравнению с 2009 годом возросла на 44,56 тыс. руб. или на 31,8%. За счет роста производительности труда получена сумма прироста товарооборота в размере 2781, тыс. руб. (+115,9 тыс. руб. ´ 24 чел.). В общей сумме прироста товарооборота в действующих ценах за 2010 год это составило 73,3%.

     На  изменение суммы розничного товарооборота в 2009 году оказало влияние и уменьшение численности продавцов на одного человека или на 27,3% по сравнению с 2010 годом. За счет уменьшения численности продавцов произошло увеличении производительности труда и соответственно увеличение розничного товарооборота 199,5 тыс. руб.

     Влияние трудовых факторов на динамику розничного товарооборота в действующих  ценах рассмотрим на основе таблицы  2.6. 

     Таблица 2.6. - Расчет влияния трудовых ресурсов на динамику розничного товарооборота 

       

Наименование  факторов	Влияние на динамику товарооборота
	Расчет	сумма, тыс. руб.
Изменение численности продавцов	(24-33) ´ 199,5	-1794
Изменение среднегодовой выработки продавцов	(315,4-199,5) ´ 24	+2782
Всего		+988

 

     Анализируя  данные таблицы 2.6., можно сказать, как повлияли трудовые ресурсы на динамику розничного товарооборота:

• на динамику товарооборота отрицательно повлияло изменение численности работников ООО «Афродита» - товарооборот уменьшился на 1794 тыс. руб.;
• за счет роста среднегодовой выработки продавцов товарооборот увеличился на 2782 тыс. руб.

           Данные таблицы  2.7. позволяют оценить в комплексе эффективность хозяйственной деятельности ООО «Афродита».  

     Таблица 2.7. - Сводная оценка финансового состояния ООО «Афродита» 

Показатели	На 1.01.2009 г.	На 1.01.2010 г.	Отклонение (+,-)
Распределение активов (в % к валюте баланса):
-долгосрочные  активы	47,90	53,70	+5,8
-текущие  активы	52,10	46,30	-5,8
Распределение источников средств (в % к валюте баланса):
-собственные	65,61	70,37	+4,76
-заемные	34,39	29,63	-4,769
Ликвидность и платежеспособность:
-отношение  текущих активов к текущим  пассивам	1,516	1,563	+0,047
-отношение  наиболее ликвидных активов к  текущим пассивам	0,104	0,051	-0,054
Оборачиваемость в днях:
-совокупных  активов	192	211	+19
-текущих  активов	92	104	+12
-дебиторской  задолженности	46	54	+8
-запасов	43	42	-1
Рентабельность, %:
-совокупных  активов	19,23	16,07	-3,16
-текущих  активов	40,23	32,81	-7,42
-собственного  капитала	25,53	21,11	-4,42
-продаж	10,27	9,45	-0,82

 

     Структура имущества ООО «Афродита» характеризуется наибольшим удельным весом для долгосрочных активов, и к концу года 2009 г. их доля возросла с 47,9% до 53,7%.

     В структуре источников имущества  предприятия преобладает собственный  капитал и, сравнивая с аналогичным  периодом прошлого года, его доля повысилась на 4,76 пункта и остается значительно  весомой (70,37%).

     Ликвидность предприятия характеризуется тем, что его текущие активы покрывают  его краткосрочные обязательства  и величина коэффициента покрытия к  концу анализируемого периода повышается с 1,516 в 2009 г. до 1,563 в 2010 г. Это связано с опережающим ростом оборотных средств в сравнении с увеличением краткосрочных обязательств.

     По  сравнению с 2009 г. на предприятии существенно замедлилась оборачиваемость активов: на 19 дней продлился период оборота совокупных активов, на 12 дней – текущих активов, на 11 дней – период расчета с покупателями. Период оборота производственных запасов, в свою очередь, сократился на 1 день и на конец отчетного периода составил 42 дня.

     Следует обратить внимание на эффективность  использования имущества: по сравнению  с прошлым годом на 3,16 пункта снизилась  отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы; на 0,82 пункта сократилась рентабельность продаж.

     Таким образом, несмотря на некоторое колебание показателей финансовое состояние ООО «Афродита» можно охарактеризовать как устойчивое, позволяющее развиваться торговой организации дальше. У общества нет проблем с погашением срочных обязательств, на это хватает собственных денежных средств, а также постоянно поступающая дебиторская задолженность позволяет рассчитываться с текущими долгами предприятия. К тому же розничная торговля – это постоянные расчеты наличными деньгами, а при продаже оптом часто применяются авансовые платежи от покупателей товара.

2.2. Анализ рентабельности  ООО «Афродита» 

     Рассмотрим  рентабельность ООО «Афродита» с помощью таблицы 2.8. 

Таблица 2.8.- Рентабельность ООО «Афродита»

за 2009-2010 гг. 

Наименование  показателя	Способ расчета  ; (*100)	2009 г.	2010 г.	Отклонение
Рентабельность  продаж	R1=прибыль от продаж / выручка от продаж	10,1	7,5	-2,6
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2 = прибыль от обычной деятельности / выручка от продаж	4,8	3,3	-1,5
Чистая  рентабельность	R3 = чистая прибыль / выручка от продаж	4,8	3,3	-1,5
Экономическая рентабельность	R4 = чистая прибыль / средняя стоимость активов	7,0	4,8	-2,2
Рентабельность  собственного капитала	R5 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала	10,2	6,7	-3,5
Валовая рентабельность	R6 = прибыль валовая / выручка от продаж	20,4	19,1	-1,3
Затратоотдача	R7 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции	11,2	8,2	-3,0
Рентабельность  перманентного капитала	R8 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств	10,2	6,7	-3,5
Коэффициент устойчивости экономического роста	R9= (чистая прибыль – дивиденды) / средняя стоимость собственного капитала	10,2	6,7	-3,5

 

     Рентабельность продаж показывает, что в 2009 г. на единицу реализованной продукции приходилось 10,1% прибыли, а в 2010 г. 7,5% прибыли, что меньше предыдущего показателя на 2,6%.

     Чистая  рентабельность говорит об уровне прибыли  после уплаты налогов и что  на единицу выручки приходится в 2009 г. 4,8%, а в 2010 г. 3,3%, что ниже предыдущего года на 1,5%.

     Экономическая рентабельность показывает, насколько эффективно в обществе используется имущество: в 2009 г. на 7%, а в 2010 г. на 4,8%, эффективность снизилась на 2,2%.

     Рентабельность  собственного капитала, что ООО «Афродита» в 2009 г. эффективно использовало свой капитал на 10,2%, а в 2010 г. этот показатель снизился на 3,5% и составил 6,7%.

     Валовая рентабельность показывает, что на единицу выручки в 2009 г. приходится 20,4; валовой прибыли, а в 2010 г. 19,1%, что ниже 2009 г. на 1,3%.

     Затратоотдача показала, что в 2009 г. на 1 тыс. руб. затрат приходилось 11,2% прибыли от продажи, а в 2010 г.- 8,2%.

     Рентабельность  перманентного капитала говорит  об эффективности использования  капитала, вложенного в деятельность ООО «Афродита» на длительный срок. В 2009 г. она составила 10,2%, а в 2010 г.- 6,7%, что меньше предыдущего периода на 3,5%.

     Коэффициент устойчивости экономического роста  показывает, какими темпами увеличивается  собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности. В 2009 г. этот рост составил 10,2%, а в 2010 г.- 6,7%.

     Общий вывод такой: рентабельность в 2010 г. снизилась по сравнению с 2009 г. в среднем на 2,5%.

       На финансовый результат ООО «Афродита» повлияли больше внешние факторы. Так оптовый покупатель профессиональной косметики заключил в 2010 г. договор на покупку косметических изделий почти в два раза меньше, чем в 2009 г. А вот ООО «Афродита» не смогли сразу найти адекватную замену этому покупателю и потеряли прибыль, и снизили рентабельность. При этом анализ показал увеличение управленческих расходов за счет повышения заработной платы персонала управления.

     Произведем  расчет влияния различных факторов.

     Расчет  влияния фактора «Выручка от продажи» нужно разложить на две части. Так как выручка предприятия  торговли – это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль  от продаж цены, по которой продавалась  продукция, а затем рассчитаем влияние  на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

1. При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. В отчетном периоде цены на продукцию организации возросли по сравнению с базисным периодом на 10%. Тогда индекс цены будет следующим: Иц=100+10:100=1,1

     Следовательно, выручка от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах  будет равна 5924653 : 1,1 = 5386048 тыс. руб.

     Следовательно, выручка от реализации продукции  в отчетном периоде по сравнению  с прошедшим периодом увеличилась  за счет роста цены на 538605 тыс. руб. (5924653 - 5386048).

     То  есть, абсолютное увеличение выручки  от реализации в отчетном периоде (исключая влияние цены) на 14023 тыс. руб. обусловило увеличение суммы прибыли от реализации на 538605 тыс. руб. (5924653-5386048).

2. Расчет влияния фактора «Цены».

     Для определения степени влияния  изменения цены на изменение суммы  прибыли от реализации необходимо сделать  следующий расчет: 

                                     Пр= DВц х Rр:100,                                                     (9)

     где DВц - показатель изменения выручки от реализации под влиянием цены ;

     Rр - рентабельность продаж в базисном периоде .

     Для ООО «Афродита»: Пр= 538605 * 7,5 : 100 = 40395 тыс. руб.

     То  есть прирост цен на продукцию  в отчетном периоде по сравнению  с прошлым периодом в среднем  на 10% привел к увеличению суммы прибыли  от реализации на 40395 тыс. руб.

3. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»:

(+14023 –  538605) * 7,5 : 100 = -39344 тыс. руб. Влияние получилось отрицательным, то есть прибыль от продажи уменьшилась на 39344 тыс. руб.

4. Расчет влияния фактора «Себестоимость реализации» осуществляется следующим образом:5924653 * 1,2 : 100 = +71096 тыс. руб.

Здесь следует помнить, что расходы - это  фактор обратного влияния по отношению  к прибыли. Поэтому 71096 тыс. руб. следует  рассматривать как снижение прибыли  от реализации.

5. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»:5924653 * 0,3 : 100 = +17774 тыс. руб. Этот фактор тоже отрицательно повлиял на уменьшение прибыли от продаж.
6. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»: 5924653 * 0,9 : 100 = +53322 тыс. руб.