Роль финансового рынка в системе перераспределения финансовых ресурсов

4. Улучшение качественных характеристик рынка:

5. Повышение роли государства на фондовом рынке (в частности, если рассматривать государственные ценные бумаги, то именно государство является основным их гарантом и выполняет важнейшие функции).

6. Проблема защиты инвесторов, которая может быть решена созданием государственной или полугосударственной системы защиты инвесторов в ценные бумаги от потерь.

7. Опережающее создание депозитарной и клиринговой сети, агентской сети для регистрации движения ценных бумаг в интересах эмитентов.

8. Реализация принципа открытости информации через расширение объема публикаций о деятельности эмитентов ценных бумаг, введение признанной рейтинговой оценки компаний-эмитентов, развитие сети специализированных изданий (характеризующих отдельные отрасли как объекты инвестиций), создание общепринятой системы показателей для оценки рынка ценных бумаг и т.п.

9. Российский рынок до сих пор остается монополистичным, многие отрасли (например, нефтегазовая, строительная) закрыты для конкуренции: ценообразование в этих отраслях далеко не рыночное, и конкуренции нет в принципе. Компании не имеют возможности зайти на эти рынки и на равных бороться за клиентов.

10. В настоящее время уровень развития российского рынка ценных бумаг, сложившаяся нормативно-правовая база регулирования этого рынка, а также достигнутый уровень его развития позволяют сделать вывод о наличии возможностей качественного повышения конкурентоспособности российского рынка ценных бумаг и формирования на его основе самостоятельного мирового финансового центра.

Можно сказать, что ситуация, сложившаяся  на внутреннем рынке, усилила кризисные  явления, которые были вызваны внешними причинами. Российский рынок до сих  пор остается монополистичным, многие отрасли (например, нефтегазовая, строительная) закрыты для конкуренции: ценообразование  в этих отраслях далеко не рыночное, и конкуренции нет в принципе. Компании не имеют возможности зайти  на эти рынки и на равных бороться за клиентов. В этих сферах кризис может  пойти во благо: в результате экономика  должна стать более рыночной, должна появиться возможность конкурировать.

На среднесрочную перспективу  до 2012 года Федеральной службой по финансовым рынкам РФ разрабатывается  концепция развития финансового  рынка, и одной из приоритетных задач  является внедрение механизмов формирования широкого круга розничных инвесторов на финансовом рынке и зашита их инвестиций. Среди стимулирующих  мер здесь присутствует и создание налоговых льгот для инвесторов. В частности, в «Докладе о мерах  по совершенствованию регулирования  и развития рынка ценных бумаг  на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу» Восстановление российского фондового  рынка начнется с возвращением доверия  инвесторов к компаниям и банкам, к партнерам, к государству, чему будет способствовать решение проблем  с ликвидностью и притоком иностранного капитала.

Построение системы информации о российском финансовом рынке позволит создать объективную картину  реальных возможностей, которые предоставляет  инвесторам и эмитентам российский финансовый рынок.

Решение изложенных задач позволило  бы создать надежную базу долгосрочного  роста российского финансового  рынка и повышение его роли как в рамках национальной, так  и мировой экономики. В результате могли бы быть достигнуты следующие  целевые показатели (табл.1).[4]

Таблица 1. Перспективы  развития рынка ценных бумаг

Показатель	2007	2012	2020
Капитализация публичных компаний, трлн. руб.	32,3	84	170
Соотношение капитализации к ВВП, в %	97,8	130	110
Биржевая торговля акциями, трлн. руб.	31,4	78	240
Стоимость корпоративных облигаций  в обращении, трлн. руб.	1,2	7,7	19
Активы паевых инвестиционных фондов, трлн. руб.	0,8	5,8	17
Годовой объем публичных размещений акций на внутреннем рынке, по рыночной стоимости, в трлн. руб..	0,7	1,4	3
Количество розничных инвесторов на рынке ценных бумаг, млн. человек	0,8	8,3	20
Доля иностранных ценных бумаг  в обороте российских бирж, %	0	4	12

 

Вместе со всем выше изложенным, именно фондовый рынок, в условиях продолжения рыночных реформ, является основным инструментом привлечения и перераспределения денежных средств финансового рынка, которые в значительных объемах сконцентрировались в банках, на предприятиях внешней торговли, строительства, сферы услуг, во внебюджетных фондах и на руках у населения. Период праздного пребывания этого капитала заканчивается, и он ищет пути долгосрочного и надежного инвестирования. Это создает благоприятные экономические предпосылки для развития всех составных частей финансового рынка и в первую очередь - фондового рынка.

 

Заключение

 

Любая экономическая система в  любом государстве предполагает наличие сфер распределения, обращения  и перераспределения средств  экономических субъектов. Финансовый рынок в рыночной экономике представляет собой именно такое пространство. Включая в себя ряд более узких  рынков, таких как кредитный, фондовый и др., финансовый рынок предоставляет  возможность оперировать с капиталом, преумножая, распределяя и перераспределяя  его.

Подводя итог всему выше сказанному можно сказать, что основная функция  финансового рынка заключается  в мобилизации денежных средств  вкладчиков для цели организации  и расширения производства. Другая функция – информационная. Она  состоит в том, что ситуация на финансовом рынке сообщает инвесторам информацию об экономической конъюнктуре  в стране и дает им ориентиры для  вкладывания своих капиталов.

Организационные структуры финансового  рынка включают различные финансовые институты (финансово-банковские учреждения, страховые компании и др.), но ключевыми  среди них являются фондовые биржи, постоянное функционирование которых  оказывает существенное влияние  не только на сферу финансово-кредитных  отношений и денежного обращения, но и в целом на экономическое и социальное развитие страны.

B заключение, хотелось бы отметить, что финансовый  рынок в любом развитом государстве  - это зеркало экономики, в котором  отражаются тенденции всех секторов. Следует выделить и подытожить  роль финансового рынка, которая  заключается в том, что он:

- мобилизует  временно свободный капитал из  многообразных источников;

- эффективно  распределяет аккумулированный  свободный капитал между многочисленными  конечными его потребителями;

- определяет  наиболее эффективные направления  использования капитала в инвестиционной  сфере;

- формирует  рыночные цены на отдельные  финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся  соотношение между предложением  и спросом;

- осуществляет  квалифицированное посредничество  между продавцом и покупателем  финансовых инструментов;

- формирует  условия для минимизации финансового  и коммерческого риска;

- ускоряет  оборот капитала, т.е. способствует  активизации экономических процессов.

 

Список использованной литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) в ред. от 02.02.2006
2. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ.
3. Федеральный закон РФ от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 07.03.2005).
4. Доклад Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР)  «О мерах по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу», так же Марина Тальская, «Шаговая недоступность», «Эксперт» №11 (600)/17 марта 2008
5. Лепешкина К.Н. Особенности распространения кризисов на мировом финансовом рынке: системный подход // Финансовая политика. – 2011. - № 6. – С.56-57.
6. Лепешкина К.Н. Особенности распространения кризисов на мировом финансовом рынке: системный подход // Финансовая политика. – 2011. - № 6. – С. 57.
7. Вавулин Д. А. К вопросу о необходимости развития региональных рынков ценных бумаг// Финансы и кредит. – 2012. - №8 – С. 51-58.
8. Мурзин Д. В. Ценные бумаги – бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. – М.: Изд. «Статут», 2000. С. 44.
9. Рощектаев С.А. Финансовые рынки: новые реалии и перспективы// С.А. Рощектаев, И.Н. Кутепова// Финансы. – 2011. - №6 – С. 65-69.
10. Рубцов Б.Б. Глобальные финансовые рынки: масштабы, структура, регулирование // Век глобализации. – 2011. - № 2. – С. 73-74.
11. Рубцов Б.Б. Глобальные финансовые рынки: масштабы, структура, регулирование // Век глобализации. – 2011. - № 2. – С. 75.
12. Шведов Д.С. Особенности развития мирового финансового рынка в условиях глобализации экономики: Дис. … канд. экон. наук. Москва. 2010. – С. 13.
13. Шведов Д.С. Последствия мирового финансового кризиса для мирового и российского финансовых рынков // Финансы и кредит. – 2010. - № 12. – С. 75.
14. Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие / Под ред. Т.П. Остапишина. – М.: Деловой экспресс, 2004. – 213c.
15. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник / Под ред. Е.В. Семенкова. – М.: Перспектива: Инфра-М, 2002. – 312c.
16. Финансы и кредит: Учеб. пособие/ Под ред. А.М.Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 2004. – 512с.
17. Финансы. Учебник /Под ред. В.В. Ковалева. – М.:ТК Велби, Проспект, 2006. – 640с.
18. Финансы. Учебник./ В.М. Родионов, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко /Под ред. Родионовой / Под ред. Родионовой В.М.- М.: Финансы и статистика, 1995.- 432 с.
19. Финансы. Учебник./ Под. ред. М.В. Романовского, А.В Врублевской., Б.М. Сабанти – М.: Перспектива, Юрайт, 2011. – 620с.
20. Финансы. Учебник/ Под ред. Полякова.- М.: ЮНИТИ,  2008.- 703с.
21. Финансы: Учеб. пособие/ В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 1999. – 768с.
22. Финансы: Учебник/Под. Ред. А.Г. Грязновой, Е.В.Маркиной.- М.: Финансы и статистика, 2010. – 504с.
23. http://www.bbest.ru/management/finmen/rinok/mexan/ychast
24. http://www.bestreferat.ru/referat-176246.html
25. http://www.elibrary.ru/item.asp?id=11757002
26. http://www.globfin.ru/articles/finsyst/fnmarket.htm