Россия как участник международной торговли валютой

 

Содержание

 

 

Введение

Актуальность данного исследования заключается в том, что современное развитие мирового хозяйства обозначено, прежде всего, качественными изменениями во всесторонних отношениях между странами мира. При этом на современном этапе наиболее динамично развивается именно их финансовый компонент, который свидетельствует об опережающем развитии международных финансовых рынков сравнительно с реальным сектором мировой экономики. Этот процесс получил название финансовой глобализации, которая во многом определяет тенденции современного экономического развития всех стран и регионов мира.

Международные кредитно-расчетные и валютные отношения – это совокупность валютно-денежных и расчетно-кредитных отношений в мирохозяйственной сфере, которые возникают в процессе взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств. Основной целевой функцией этих отношений является обеспечения необходимых условий для процесса воспроизведения в рамках мирового хозяйства и обслуживание мирохозяйственных связей.

Целью данного исследование является рассмотрение России как участника международной торговли валютой.

Для раскрытия поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• определить сущность международных валютных отношений;
• рассмотреть понятие, объекты и субъекты валютного рынка;
• охарактеризовать международную торговлю валютой;
• проанализировать состояние российского финансового рынка в международной торговле валютой и международный статус рубля;
• рассмотреть торговлю с рублем на внутреннем и мировом валютном рынке;
• определить перспективы участия России на международном валютном рынке.

Предметом исследования являются взаимоотношения России с Международным Валютным Фондом, а так же изменение курса рубля под влиянием факторов.

Объектом исследования, то есть информационной базой для написания курсовой работы послужила учебная литература, монографии и статьи по теме исследования, аналитическая отчетность экспертов МВФ и других экономистов и финансистов.

Методом исследования являются сбор и анализ литературы, изучение отдельных исследований, анализ взаимоотношений России и МВФ, анализ положения российского рубля и определение перспектив его укрепления на мировом рынке.

глава I. Теоретические основы международной торговли валютой

1.1 Сущность международных валютных отношений

Термин "валюта" может пониматься в нескольких значениях. Поэтому необходимо уяснить, в чем состоят особенности правового подхода к пониманию валюты. [2, с.54]

С экономической точки зрения валюта отчасти может быть отождествлена с деньгами. Валюта - это некая ценность, которая без особых дополнительных затрат может обмениваться на любые товары, работы и услуги. В этом смысле термины "валюта" и "деньги" - синонимы. В отсутствие специальных правовых норм способность валюты выступать в роли денег, т.е. служить всеобщим эквивалентом, зависит исключительно от соображений доверия пользователей к эмитенту и удобства. Поэтому в нормальной экономической ситуации на внутреннем рынке имеет хождение преимущественно национальная валюта (деньги) а в международной торговле используются валюты (деньги) самых разных государств. Если бы все валюты мира были одинаковы по своим свойствам, между деньгами и валютой можно было бы поставить знак равенства.

По отношению к стране-эмитенту можно различать:

- национальную валюту, т.е. деньги, которые эмитирует эта страна, точнее, ее эмиссионный банк или иной находящийся в стране легальный эмиссионный центр. В России это Центральный банк РФ, в США - Федеральная резервная система (ФРС), конгломерат банков. Как правило, национальная валюта в стране - одновременно законное средство платежа, деньги в узком смысле слова;

- иностранную валюту, т.е. деньги иных, зарубежных, эмитентов.

Это деление относительно: валюта будет иностранной или национальной по отношению к наблюдателю.

Рассмотрим, как это различие конкретизируется в действующем российском законодательстве:

"1) валюта Российской Федерации:

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

2) иностранная валюта:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах".[1, ст.1]

При внешней простоте такого деления следует помнить о нескольких обстоятельствах, влияющих на правильное понимание этих терминов и связанных с ними правовых последствий. Забегая вперед, поясним, что законодательство о валютном регулировании может устанавливать различный объем публично-правовых обязанностей одного и того же субъекта, будь он гражданин или иностранец, в зависимости от того, какой валютой он оперирует: национальной валютой государства-регулятора или иностранной.

Для некоторых стран национальной валютой будет коллективная валюта того валютного союза, в котором они участвуют. Пример - евро, коллективная валюта стран Европейского валютного союза. Если в будущем нефтедобывающие арабские страны введут золотой динар, то получим еще один пример. Власти такой страны делегируют часть своих денежных полномочий наднациональному образованию, хотя в случае с евро у национального (государственного, центрального) банка каждой страны - участницы валютного союза остаются собственные эмиссионные полномочия, которые он реализует в рамках единой денежно-кредитной политики Европейского центрального банка.

Евро как наименование конкретной коллективной валюты Европейского валютного союза не следует путать с так называемой евровалютой - традиционным наименованием, применяемым для указания на любую валюту, обращающуюся на валютном рынке за пределами страны-эмитента (например, доллары на европейском межбанковском валютном рынке - это евродоллары). [8, с.69]

Для небольшого количества стран термин "национальная валюта" не имеет смысла, они отказались от попытки наладить собственную денежную систему, и в качестве денег (законного средства платежа на своей территории) используют иностранную валюту, как правило, доллар США или евро. В этом случае власти страны отказываются от реализации своих денежных полномочий.

Отдельно надо упомянуть специальные права заимствования, или СДР (SDR). Это коллективная валюта, которую нельзя назвать национальной ни для какой страны мира, поскольку она выпускается международной финансовой организацией - МВФ. Ограниченно она используется в расчетах между странами - участницами МВФ и в этом смысле может быть с некоторыми оговорками названа и валютой, и деньгами (законным средством платежа, пусть и для узкого круга лиц). В период глобального финансового кризиса 2008 г., на фоне публичных дискуссий о ненадежности доллара в прессе появлялась информация о том, что СДР получит статус валюты, используемой в международных расчетах и платежах вместо доллара США, но реализации этой идеи не последовало.

Международный валютный фонд (далее - МВФ, или Фонд) как наиболее яркий представитель международных валютно-финансовых организаций был создан на Международной конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Учредительные документы МВФ вступили в силу 27 декабря 1945 г. В настоящее время в число членов МВФ входят 188 государств. Россия приобрела статус членства на основании Постановления Верховного Совета РФ от 22 мая 1992 г. N 2815-1 "О вступлении Российской Федерации в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития". Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне. МВФ является международной межправительственной организацией валютно-финансового характера и в качестве специализированного учреждения входит в систему Организации Объединенных Наций. В своей политике и деятельности МВФ руководствуется Уставом, известным как Статьи соглашения о МВФ, ныне действующим в редакции 1978 г. Кроме этого, внутренним документом выступают "Правила и процедуры" (By-Laws Rules and Regulations), которые обновляются каждый год, дополняют и расширяют Устав по многим вопросам. [8, с.72]

Определенные трудности связаны с тем, кто может выступать в качестве эмитента. Под эмитентами национальной валюты и иностранных валют в действующем российском законодательстве понимаются официальные эмитенты (государства, международные и наднациональные организации).

Чаще всего эмитентом в той или иной стране выступает государство в лице казначейства, центрального банка или их аналогов. Под казначейством здесь предлагается понимать орган исполнительной власти, ведающий учетом и хранением бюджетных ("казенных") средств. Общепризнанным считается правило, что исполнительная власть не должна иметь возможности проводить денежную эмиссию по своему усмотрению во избежание обесценивания денег. Поскольку казначейство входит в систему органов исполнительной власти, подчиняется министру финансов, то возлагать эмиссионные полномочия на казначейство не следует. Поэтому практически все страны мира либо не наделяют казначейские органы правом денежной эмиссии, либо ограничивают это право выпуском разменной монеты. Эмитентом в этом случае является центральный банк или сходная с ним по своему назначению финансовая организация, например ФРС в США, представляющая собой конгломерат независимых резервных банков, действующих под общим контролем публично-правовых структур - Совета управляющих и Председателя. Центральный банк или аналогичная ему структура всегда организационно независимы от исполнительной власти.

Важнейшей составляющей международных валютных отношений выступает валютная система. Различают национальную и мировую валютные системы. Мировая валютная система развивается на региональном и глобально-мировом уровнях. В свою очередь региональные, мировые и национальные валютные системы активно взаимодействуют между собой, образуя единую целостную систему международных валютных отношений.

Валютные отношения тесно связаны с внутренними денежными отношениями. В зависимости от экономического назначения валютных платежей в валютных отношениях можно выделить такие составляющие:

• международные расчеты за внешнеторговыми сделками;
• получение и погашение разных видов международных ссуд;
• перемещение валюты при осуществлении внешних инвестиций;
• перемещение валюты при предоставлении экономической и технической помощи;
• операции по купле-продаже валюты на внутреннем и внешнем валютных рынках. [10, с.105]

Превращаясь в валюту, деньги берут на себя дополнительную функцию - становятся товаром, продаются и покупаются, имеют цену в денежных единицах другой страны. Отсюда вытекает, что валюта как денежный товар должна иметь не только внутреннее, но и международное признание. В мировом сообществе должно быть доверие к валюте того или другого участника международных связей, т.е. убежденность в том, что ее можно обменять на другие валюты. На практике валюты свободно пересекают границы и возвращаются назад.

По сути дела здесь кроется сущность способности национальных платежных средств быть обмененными на иностранные деньги, свойство, которое гарантируется, как правило, центральным банком страны происхождения денег.

Поскольку изолированных национальных экономик не существует, а национальные хозяйства, связанные между собой цепью взаимных обязательств, валютные отношения возникают как ключевая форма международных экономических связей. Товарооборот и движение факторов производства, научно-техническое и гуманитарное сотрудничество, культурный обмен и туризм обслуживаются через валютные операции.

Наиболее простым определением валюты являются признания такой банкнот, чеков, монет иностранных государств, между тем как отечественные деньги могут стать валютой на внешних рынках. [10, с.108]

Понятие валюты широко применяется в экономической литературе и практике. Валюта обслуживает такой широкомасштабный сектор экономики, как внешнеэкономические отношения. На ее основе функционирует валютный рынок, который является элементом денежного рынка, формируются такие высокоэффективные регулятивные инструменты, как валютный курс, платежный баланс, золотовалютные резервы и т.п. Валюта обслуживает функционирование мировой экономики и интеграцию в нее национальных экономик отдельных стран.

Несмотря на широкое применение, сущность валюты не нашла однозначного трактования в литературе. Большинство авторов, которые пишут о валюте, определяют ее как денежную единицу определенной страны. Тем не менее, это определение валюты, связывая использование денежной единицы как валюты с функцией мировых денег, т.е. как международной расчетной единицы, средства обращения и платежа, или же для измерения величины стоимости товара. Денежная единица - это лишь одна незначительная составляющая явления денег, связанная с масштабом цен, и она не способна исчерпать такую сложную функцию денег, как мировые деньги. [10, с.111]

С макроэкономической точки зрения, мировые деньги должны:

1. Служить международным средством обмена и платежа, так как страны-участницы международного рынка время от времени выступают в роли совокупных нетто-покупателей, когда ввоз товаров превосходит вывоз, и практически страна несет ответственность за оплату внешних поступлений в периоды, когда она выступает как нетто-покупатель.
2. Позволять стране накапливать средства в условиях, когда она выступает как нетто-продавец, с целью последующего использования во внешних платежах, то есть служить международным резервным средством.
3. Выполнять функцию меры стоимости в международном масштабе позволять соизмерять производительности труда на международном рынке, служить выражением и обобщением национальной альтернативной стоимости (opportunity cost) всех стран-участниц. [11, с.217]