Розрахункова з фінансів підприємств

1) на початок періоду: Чзпа=(111564-100075)/(22510+0+307+872+1237)=0,46

2) на кінець періоду: Чзпа=(192189-112941)/(9710+0+1128+36741+1537)=1,61

Лише між 2010 і 2011 роком  показник є негативним (менше 0,5), а  на кінець 2011 року він знову стабілізується і перевищує нормативне значення.

8. Чистий оборотний капітал

Чистий оборотний капітал необхідний для підтримки фінансової стійкості підприємства, оскільки перевищення оборотних коштів над короткостроковими зобов'язаннями означає, що підприємство не тільки може погасити свої короткострокові зобов'язання, але і має резерви для розширення діяльності.

Рекомендовані значення:> 0

Чок = поточні активи - поточні пасиви;

Чок= ф.1.ряд.260- ф.1.ряд.620;

2010 рік

1) на початок періоду: Чок=46610-16753=29857

2) на кінець періоду: Чок=111564-100075=11489

2011 рік

1) на початок періоду: Чок=111564-100075=11489

2) на кінець періоду:  Чок=192189-112941=79248

Значення чистого оборотного капіталу є позитивними і перевищують 0 та їх збільшення з початку 2010 року і до кінця 2011 року, свідчать про  наявність коштів для підтримки  фінансової стійкості на підприємстві – є позитивною тенденцією і лише між двома звітними періодами у підприємства даний показник зменшився, але зміг стабілізуватися.

 

 

2. Оцінка майнового стану підприємства

 

Здійснюється на основі аналізу таких показників:

1. Сума господарських коштів, які є в розпорядженні підприємства (валюта балансу);
2. Питома вага активної частини основних засобів;
3. Коефіцієнт зносу основних засобів;
4. Коефіцієнт придатності основних засобів;
5. Коефіцієнт оновлення основних засобів;
6. Коефіцієнт вибуття основних засобів.

Розрахунок

1. Сума господарських коштів, які є в розпорядженні підприємства (валюта балансу)

2010 рік

1) на початок періоду: 11848

2) на кінець періоду: 9408

2011 рік:

1) на початок періоду: 9408

2) на кінець періоду: 8835

Зменшення свідчить про  зменшення майнового потенціалу підприємства.

2. Питома  вага активної частини основних засобів

Пвоз=(Вартість активної частини основних засобів/Вартість основних засобів) * 100 %.

Пвоз=(ряд. 130+ряд.140 гр.3 ф.№5)/ряд.031 ф.№1

2010 рік:

1) на початок періоду: Пвоз=( 57686+ 5433)/ 75287=0,838

2) на кінець періоду:  Пвоз=( 57686+ 5433)/86929=0,726

2011 рік

1) на початок періоду: Пвоз=(61799+5812)/ 86929=0,778

2) на кінець періоду: Пвоз=(61799+5812)/ 105853=0,638

Згідно з нормативними документами під активною частиною основних засобів розуміють машини, обладнання і транспортні засоби. Вцілому, спостерігається зниження показника в динаміці – негативна тенденція, лише на початок 2011 року спостерігається збільшення, але на кінець – знову зменшення даного показника.

3. Коефіцієнт зносу основних засобів

Показник характеризує частку зношених основних засобів у загальній їх вартості. Використовується в аналізі для характеристики стану основних засобів.

Кзоз = Знос/Первинна вартість основних засобів за балансом.

Кзоз =ряд.032 ф.№1/ ряд.031 ф.№1

2010 рік

1) на початок періоду:  Кзоз= 21702/75287=0,288

2) на кінець періоду:  Кзоз= 32155/86929=0,37

2011 рік:

1) на початок періоду:  Кзоз= 32155/86929=0,37

2) на кінець періоду:  Кзоз= 40071/105853=0,378

Збільшення показнику  зносу основних засобів в динаміці – негативна тенденція для  підприємства, що означає пришвидшення темпів зносу основних засобів.

4. Коефіцієнт придатності основних засобів

Кпоз=ряд.030 ф.№1/ ряд.031 ф.№1

2010 рік

1) на початок періоду:  Кооз=53585/75287=0,712

2) на кінець періоду:  Кооз=54774/86929=0,63

2011 рік:

1) на початок періоду:  Кооз=54774/86929=0,63

2) на кінець періоду:  Кооз=65782/105853=0,621

Зменшення показника  в динаміці – негативна тенденція  для підприємства. Основні засоби стають непридатними і потребують оновлення.

5. Коефіцієнт оновлення основних засобів

Показує, яку частину  наявних на кінець звітного періоду, основних засобів становлять нові основні засоби.

Кооз=(Балансова вартість основних засобів, які надійшли за період, що аналізується/Балансова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується).

Кооз=ряд.260 гр.5 ф.№5/ряд.031 гр.4 ф.№1

2010 рік

2) на кінець періоду:  Кооз=12039/86929=0,1385

2011 рік:

2) на кінець періоду:  Кооз=19608/105853=0,1852

Збільшення показника  – позитивна тенденція, так як на кінець періоду надійшло певна  кількість нових основних засобів.

6. Коефіцієнт вибуття основних засобів.

Показує, яка частина  основних засобів, з котрими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибула з причини зносу та з  інших причин.

Квоз=(Балансова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується/Балансова вартість основних засобів, які надійшли за період, що аналізується)

Квоз=ряд.260 гр.8 ф.№5/ряд.031 гр.3 ф.№1

2010 рік: Квоз=397/ 75287=0,0053

2011 рік: Квоз=684/86929=0,008

Коефіцієнт є меншим за коефіцієнт оновлення основних засобів, що є позитивною тенденцією для підприємства.

3. Оцінки рівня фінансової стійкості

 

Використовують наступні показники:

1. Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів;
2. Коефіцієнт автономії(платоспроможності);
3. Коефіцієнт маневреності власних коштів;
4. Коефіцієнт ефективності використання власних коштів;
5. Коефіцієнт використання фінансових ресурсів усього майна.

Розрахунок

1. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів характеризує структуру фінансових ресурсів підприємства. Розраховується як частка від розподілу суми позикових коштів на суму власного капіталу. Максимально припустиме значення цього показника становить 1 (що припускає рівність позикових і власних коштів).

Ксп= ( ф.1ряд.430+ф.1ряд.480+ф.1ряд.620)/ ф.1ряд.380;

2010 рік

1) на початок періоду: Ксп=(0+48380+16753)/ 41062=1,58

2) на кінець періоду: Ксп=(2108+15571+100075)/ 61282=1,92

2011 рік

1) на початок періоду: Ксп=(2108+15571+100075)/ 61282=1,92

2) на кінець періоду: Ксп=(2768+83544+112941)/ 69233=2,88

Показник зростає, а це значить, що у співвідношенні позикових коштів до власних перевага дісталася саме позиковим коштам і їхня сума у 2011 році зросла, порівняно із 2010 роком, що для підприємства є негативною тенденцією.

2. Коефіцієнт автономії

Коефіцієнт автономії (коефіцієнт концентрації власного капіталу) характеризує частку коштів, вкладених власниками підприємства в загальну вартість майна. Розрахунок коефіцієнта автономії проводиться за формулою:

Ка=Власний капітал/Валюта баланса ;

Кав= ф.1ряд.380/ф.1ряд.640;

2010 рік

1) на початок періоду: Кав=41062/106195=0,386

2) на кінець періоду: Кав=61282/179036=0,342

2011 рік

1) на початок періоду: Кав=61282/179036=0,342

2) на кінець періоду: Кав=69233/335761=0,206

Коефіцієнт автономії  не досягнув мінімального значення, що орієнтовано оцінюється на рівні 0,5, що припускає забезпеченість позикових коштів власними, тобто, реалізувавши майно, сформоване із власних джерел, підприємство зможе погасити зобов’язання. Це пояснюється зростанням кількості позик на кінець 2011 року і, як наслідок, зменшення обсягів їх забезпеченості, що і зменшує показник коефіцієнта, що є негативною тенденцією для підприємства.

3. Коефіцієнт маневреності власних коштів

Коефіцієнт маневреності власних коштів характеризує степінь  мобільності використання власного капіталу, та визначається за формулою:

Км= Власні оборотні кошти/ Власний капітал ;

Км= (ф.1ряд.380-ф.1ряд.080)/ф.1ряд.380;

2010 рік

1) на початок періоду: Км=(41062-59560)/41062=-0,45

2) на кінець періоду: Км=(61282-60521)/61282=0,0124

2011 рік

1) на початок періоду: Км=(61282-60521)/61282=0,0124

2) на кінець періоду: Км=(69233-136448)/69233=-0,97

Коефіцієнт маневреності показує частку власних коштів, вкладених  в оборотні активи. Значення повинно бути не менше 0,2, що дозволить забезпечити достатню гнучкість у використанні власного капіталу, отримані значення є негативними, адже показники на початок 2010 року і на кінець 2011 є від’ємними, лише показник між періодами дещо стабілізувався, але вцілому ця динаміка вказує на те, що власні кошти не вкладаються в достатній мірі в оборотні активи.

4. Коефіцієнт ефективності використання власних коштів

Коефіцієнт ефективності використання власних коштів показує  скільки прибутку дає 1 грн. власних  коштів. Теоретично, нормальним значенням  цього коефіцієнта є значення не менше 0,4.

Кевк=ф.№2,ряд.170 / ф.1ряд.380;

2010 рік

1) на початок періоду: Кевк=5631/41062=0,137

2) на кінець періоду: Кевк=5631/61282=0,092

2011 рік

1) на початок періоду: Кевк=15883/61282=0,26

2) на кінець періоду: Кевк=15883/69233=0,23

Коефіцієнт ефективності використання власних коштів не досяг  нормативного значення, що є негативною тенденцією, але все ж таки показник у 2011 році, порівняно з 2010 роком зріс, що є позитивною тенденцією для підприємства.

5. Коефіцієнт використання фінансових ресурсів (усього майна)

Коефіцієнт використання фінансових ресурсів (усього майна) дає  змогу визначити, за який період одержаний  прибуток може компенсувати вартість майна. Нормативного числового значення для цього коефіцієнта немає, позитивним вважається збільшення цього коефіцієнта по відношенню до попереднього періоду.

Квфр=ф.№2,ряд.170 / ф.1ряд.280;

2010 рік

1) на початок періоду: Квфр=5631/106195=0,053

2) на кінець періоду: Квфр=5631/179036=0,032

2011 рік

1) на початок періоду: Квфр=15883/179036=0,032

2) на кінець періоду: Квфр=15883/335761=0,047

Динаміка коефіцієнта  в сторону зменшення, що є негативною тенденціє, лише на кінець 2011 року показник дещо покращився.

Фінансова стійкість  підприємства вважається нормальною (ІІ тип) тоді, так як його операційна діяльність фінансується за рахунок нормальних джерел фінансування запасів (НДФЗ).

4. Аналіз прибутковості підприємства

Аналіз проводиться  на основі розрахунку таких показників:

1. Коефіцієнт рентабельності активів;
2. Коефіцієнт рентабельності реалізації 1;
3. Коефіцієнт рентабельності реалізації 2 (операційна рентабельність продажу);
4. Коефіцієнт рентабельності основної діяльності;
5. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу;
6. Період окупності власного капіталу.

Розрахунок

1. Коефіцієнт рентабельності активів

Розраховується як частка від ділення чистого прибутку або прибутку від звичайної діяльності до оподаткування, на середньорічну величину активів. Тобто показує скільки прибутку припадає на 1 грн. активів.

Кра=ряд.220 ф.№2/(ряд.280 гр.3+ряд.280 гр.4 ф.№1)/2

2010 рік: Кра=20223/((106195+179036)/2)*100%=14,2%