Шляхи підвищення стійкості фінансового стану підприємства

Резерв сумнiвних боргiв, вiдповiдно до цього коефiцiєнту не складався. Розмiр дебiторської заборгованостi легальний i чинний. Данi аналiтичного облiку вiдповiдають даним синтетичного облiку. Облiк грошових коштiв вiдповiдає нормам П(С)БО 4 «Звiт про рух грошових коштiв». На думку аудитора, в фiнансовiй звiтностi iнформацiю за видами активiв пiдприємства розкрито достовiрно та повно вiдповiдно до встановлених вимог чинного законодавства.

2. Розкриття iнформацiї про зобов’язання:

Поточнiзобов’язання вiдображено в фінансовій звітності відповідно до вимог П(С)БО 11 «Зобов’язання». Розмiр кредиторської заборгованостi в фiнансовiй звiтностi реальний, легальний та чинний, що пiдтверджується договорами та первинними документами. На думку аудитора, в фiнансовiй звiтностi iнформацiю за видами зобов’язань розкрито достовiрно та повно вiдповiдно до встановлених вимог чинного законодавства.

3. Розкриття  iнформацiї про власний капiтал:

Структура та призначення власного капiталу визначенi правильно та адекватно i вiдповiдають вимогам П(С)БО 5 «Звiт про власний капiтал». До складу власного капiталу пiдприємства включено статутний капiтал, iнший додатковий капiтал, резервний капiтал та нерозподiлений прибуток. Зменшення iншого додаткового капiталу протягом звiтного перiоду вiдбулося внаслiдок списання суми iндексацiї по лiквiдованим основним засобам. На думку аудитора, розкриття iнформацiї про власний капiтал вiдповiдає вимогам чинного законодавства.

4. Відповідність вартості чистих активів вимогам законодавства:

В процесі перевірки відповідно до Методичних рекомендацій щодо визначення вартості чистих активів акціонерних товариств, схвалених рішенням Державної комісії з цінних паперiв та фондового ринку вiд 17 листопада 2004 року № 485 було розраховано вартiсть чистих активів. Розрахунки показали, що вартiсть чистих активiв бiльше скоригованого статутного капiталу. Це вiдповiдає вимогам статтi 155 п. 3 Цивiльного кодексу України.

5. Інформація  про основні види продукції  або послуг, що їх виробляє  чи надає емітент, перспективність  виробництва окремих товарів, виконання  робіт та надання послуг; залежність від сезонних змін; про основні ринки збуту та основних клієнтів; основні ризики в діяльності емітента, заходи емітента щодо зменшення ризиків, захисту своєї діяльності та розширення виробництва та ринків збуту; про канали збуту й методи продажу, які використовує емітент; про джерела сировини, їх доступність та динаміку цін; інформація про особливості стану розвитку галузі виробництва, в якій здійснює діяльність емітент, рівень впровадження нових технологій, нових товарів, його положення на ринку; інформація про конкуренцію в галузі, про особливості продукції (послуг) емітента; перспективні плани розвитку емітента; кількість постачальників за основними видами сировини та матеріалів, що займають більше 10 відсотків в загальному об'ємі постачання.

Основними напрямками дiяльностi ПАТ "Червона зiрка" на даний час є: виробництво сiвалок для сiвби зернових та просапних культур, культиваторiв для суцiльного i мiжрядного обробiтку грунту, борон дискових та запасних частин до них.

Також, підприємство здійснює ініціативи діяльності: науково-технічні конструкторські розробки, виготовлення експериментальних зразків і замовлень, виконання робіт промислового і непромислового характеру для сторонніх потреб та підвищення кваліфікації (для власних потреб).

Структура товарної продукцiї за останнi 2 роки майже не змiнилася. Найбiльшу питому вагу займає виробництво сiльськогосподарської технiки для рослинництва - 89,6%, що, бiльше досягнутого в 2011 роцi на 1,9%. Питома вага запасних частин до сiльгоспмашин зменшилась вiдповiдно на 1,5%.

  В перспективi товариство планує продовжувати тенденцiю зростання обсягу виробництва сiльськогосподарської технiки.

Продаж готової продукцiї здiйснює ПАТ "Торговий дiм "Червона зiрка" вiдповiдно до укладених договорiв та договору - комісії на внутрішньому та зовнішньому ринках України.

Продукцiя пiдприємства широко вiдома у багатьох країнах. По пiдсумкам року питома вага експорту становить 54,9%. Експорт продукцiї здiйснюється в Росiю, Бiлорусь, Болгарiю, Казахстан, Молдову, Туркменiю, Узбекистан, Вiрменiю, Прибалтику, Чехiю, Румунiю.

Пiдприємство має свої представництва в Росiї, Бiлорусi, у всiх країнах зарубiжжя куди регулярно постачається технiка, дiють дилерськi центри.

Нинi основним ринком збуту є Росiйська Федерацiя. ПАТ "Червона зiрка" є впливовим фiгурантом росiйського ринку сiльськогосподарської технiки. Частка продукцiї, яка поставляється на експорт в Росiю складає: по зерновим сiвалкам -32%, по просапним -36%. Докладнiшу iнформацiю можна отримати на офiцiйному сайтi www chrvonazirka.com. Частка реалiзованої с/г технiки на експорт в загальному об'ємi реалiзацiї в динамiцi за 3 останнiх рокiв складає: 2010 р. - 50,9% ; 2011 р. - 55,8%; 2012 р. - 54,9%.

Основними ризиками в дiяльностi ПАТ "Червона зiрка" є зростання цiн на метал, сировину, енергоносiї та комплектуючi вироби.

Для зменшення ризиків відділ закупок ПАТ "Червона зірка" постійно веде пошук постачальникiв сировини, металу, комплектуючих для забезпечення оптимального балансу мiж цiнами та якiстю поставленого товару (робiт, послуг). Основними конкурентами ПАТ "Червона зірка" по виробництву техніки:

1) Україна - ПП ВКФ "Велес-Агро", ТОВ НВП "Білоцерковмаз", ВАТ"Тодак", МСНПП "Клен", ВАТ "Точмаш", ВАТ " Галещина машзавод", ВАТ "Уманьфермаш";

2) Росiйська Федерацiя - ВАТ "Бєлагромаш-Сервiс", ТОВ "БДМ-Агро", ЗАТ "Техніка-Сервіс", ГУП "Сібсільмаш", ВАТ "Міллеровосельмаш", ВАТ "Грязинський культиваторний завод";

3) Білорусія - ПО "Лідсельмаш";

4) Молдова - ВАТ "Молдагротехніка.

Продукцiя ПАТ "Червона зiрка" сертифiкована i вiдповiдає iснуючим українським системам стандартизації.

Окрiм того, Росiйським органом по сертифiкацiї ТОВ "РО "Стандарт" видано сертифiкати вiдповiдностi на зерновi та просапнi сiвалки.

Головною технологiчною сировиною для товариства є продукцiя чорної металургiї, фасонний прокат, сировина для литва, фарбувальнi матерiали та комплектуючi вироби.

Динамiка росту цiн на матерiали, сировину та комплектуючi вироби у 2012 роцi в порiвняннi з 2011 роком наступна: Рiст цiн:

- листовий  прокат - 3,2%,

- сортовий  прокат (круг, квадрат, полоса, шестигранник ) - 15%,

- труби - 10,8%,

- чавун  ливарний - 17,8%

- полiетилен ротацiйний - 1,1%.

Комплектуючi вироби з них:

- металокерамiчнi вироби - 16,2%,

- колеса  для сiвалок та культиваторiв -13,8%.

Енергоносiї:

- електроенергiя - 28,2%,

- газ  - 53,6%.

 

2.2. Оцінювання фінансової стійкості  підприємства на основі аналізу  співвідношення власного і позикового  капіталу ПАТ «Червона Зірка»

Власний капітал у балансі відображають загальною сумою в розділі І пасиву балансу. Щоб визначити, скільки власного капіталу вкладено в довгострокові активи, необхідно від загальної суми необоротних активів відняти довгострокові кредити банку для інвестицій у нерухомість.

Частку власного капіталу (Чвк) і частку залученого (позикового) капіталу (Чзк) У формуванні необоротних активів визначають у такий спосіб:

Чвк = ф1(р.80 – р.480)/ф1(р.80)

Чзк = ф1(р.480)/ф1(р.80)

1)Чвк2010 = (124283-0)/ 124283=1*100%=100%

2)Чвк2011 = (169921-18673)/ 169921=0,11*100%=11%

3)Чвк2012 = (204871-23755)/ 204871=0,11*100%=11%

4)Чзк2010 = 0/124283=0*100%=0%

5)Чзк2011 = 18673/169921=0,89*100%=89%

6)Чзк2012 = 23755/ 204871=0,89*100%=89%

 

 

 

 

Таблиця 2.1.

Частка власного капіталу і залученого капіталу в формуванні необоротних активів, тис. грн.

Показник	2010 р.	2011 р.	2012 р.
1.Необоротні активи ф1(р.80)	124283	169921	204871
2.Довгострокові фінансові зобов’язання ф1(р.480)	0	18673	23755
3. Сума власного капіталу у  формуванні необоротних активів ф1(р.80 – р.480)	124283	151248	181116
4. Частка у формуванні необоротних  активів, %        - довгострокових  кредитів і позик        - власного капіталу	0 100	11 89	11 89

З даннх наведених у таблиці 2.1 можна побачити, що у порівнянні з 2011 та 2012 роком основний капітал у 2010 році був сформований повністю за рахунок васних коштів.

Стосовно 2011 та 2012 років, наведені дані свідчать про те, що основний капітал сформовано майже на 89 % за рахунок власних коштів підприємства і на 11 % - за рахунок довгострокових кредитів банку.

Такі дані свідчать про значне переваження власних коштів над довгостроковими кредитами і позиками. Ця перевага є досить суттєва адже вона свідчать про стійкість, яка досягається можливістю витрачати власні кошти на розшерення підприємства і покриття боргів, й бути менш залежним. Але це свідчить ще й про те, що ризик управління є дуже високий, адже не буде значної диверсифікаї ризику між учасниками.

Що стосується  суми власного оборотного капіталу, то його можна визначити завдяки даним (таблиця 2.2.)

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2.2

Власний оборотний капітал, тис. грн.

Показник	2010 р.	2011 р.	2012р.	Відхилення: +, - 2012
				2010р.	2011р.
1. Сума власного капіталу (ф.1, р. 380)	168206	169657	246973	78767	77316
2. Забезпечення майбутніх витрат  і платежів (р. 430)	2168	2020	0	-2168	-2020
3. Довгострокові зобов’язання (р. 480)	0	18673	23755	23755	5082
4. Доходи майбутніх періодів (р. 630)	0	0	0	0	0
5. Необоротні активи (р. 080)	124283	169921	204871	80588	34950
6. Витрати майбутніх періодів (р. 270)	194	71	0	-194	-71
7. Сума власного оборотного капіталу (1+2+3+4- 5-6)	45897	20358	65857	19960	45499

Власний оборотний капітал складається з суми власного капіталу й забезпечення майбутніх витрат і платежів, довгострокових зобов’язань і доходів майбутніх періодів за відрахуванням з даної суми необоротних активів і витрат майбутніх періодів.

Власний оборотний капітал =р.380 + р.430 + р.480 + р.630 - р.080 - р.270.

Аналізуючи данні таблиці 2.2. можна побачити, що в 2011 році в порівнянні з 2010 роком сума власного оборотного капіталу зменшилась на 25539 (45897 – 20358 = 25539) це свідчить про те що підприємство почало більше залежати від довгострокові зобов’язань. У 2012році сума власного капіталу зросла на 47299 (67657 – 20358 = 47299) , що майже в 3,5 рази більше ніж в 2011 році. Це свідчить про кращу організацію використання власних коштів і їх накопичення й розширення завдяки правильній політиці.

Що стосується визначення частки власного капіталу і частки позикового капіталу у формуванні оборотних активів підприємства (див.таблиця 2.3)

За видами оборотних активів виділяються: запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів, які характеризують обсяг вхідних матеріальних потоків у формі запасів, що забезпечують виробничу діяльність підприємства; запаси готової продукції, які характеризують обсяг вихідних матеріальних потоків у формі запасів виготовленої  продукції, призначеної для реалізації. На практиці до цього виду оборотних активів відносять також обсяг незавершеного виробництва.

Частка власного і позикового капіталу у формуванні оборотних активів визначається так:

Чвк = ф1(р.260 – р.620)/ф1(р.260)

Чпк = ф1(р.620)/ф1(р.260)

1)Чвк2010 = (98556-52659)/ 98556=0,466*100%=46,6%

2)Чвк2011 = (95616-75258)/ 95616=0,213*100%=21,3%

3)Чвк2012 = (201923-136066)/ 201923=0,326*100%=32,6%

4)Чпк2010 = 52659/98556=0,534*100%=53,4%

5)Чпк2011 = 75258/95616=0,787*100%=78,7%

6)Чпк2012 = 136066/201923=0,674*100%=67,4%

 

Таблиця 2.3

Частка власного капіталу і залученого капіталу в формуванні оборотних активів, тис. грн.

Показник	2010 р.	2011 р.	2012р.
1. Загальна сума оборотніх активів ф1(р.260)	98556	95616	201923
2. Джерела їх формування - загальна сума короткострокових зобов’язань підприємства ф1(р.620) - сума власного оборотного капіталу ф1(р.260 – р.620)	52659   45897	75258   20358	136066   65857
3. Частка у формуванні оборотних  активів, %        - довгострокових кредитів і позик        - власного капіталу	53,4 46,6	78,7 21,3	67,4 32,6