Шпаргалка по "Финансам и кредиту"

 

 

19. Валютные отношения и валютная система.

Валютная  система – форма организации и регулирования вал. отношений, закрепленных национальным законодательством или межгос-ными соглашениями. Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма (правовые нормы, институты) и валютных отношений (повседневные связи в которые вступают частные лица, фирмы, банки с целью осуществления расчетов).

Междунар. вал. отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционирование валюты в мировом хозяйстве. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и в свою очередь оказывает на него обратное влияние - положительное или отрицательное, в зависимости от степени их устойчивости.

Исторически сначала  возникла национальная валютная система, оформленная нац. законодательством с учетом норм международного права. Нац. валютная система является частью денежной системы страны. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей.

Функции нац. вал. системы: 1) обеспечение надежной единицы стоимости; 2) осущ. платежей и расчетов по внут. сделкам; 3) обеспеч. стандартов кредитования и обязательств.

Основа  валютной системы РФ – российский рубль, введенный в обращение в 1993году, он является замкнутой валютой с плавающим валютным курсом. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается ЦБ РФ по результатам торгов ММВБ. Золотое содержание рубля, как и у других  ин. валют на современном этапе не определено.

Основным законодательным  актом в области валютных отношений РФ является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.11.1992г.

 

 

20. Коммерческие банки и система денежных расчетов.

КБ – фин. учреждение, юр. лицо, работающее на денежном рынке с целью получ. прибыли.

Согласно законодательству КБ не отвечают по обязательствам государства и наоборот. По антимонопольному законодательству КБ не могут заниматься производственной, торговой, страховой деятельностью.

КБ в РФ функционируют на основании лицензий, выданных ЦБ. В лицензии перечисляются виды деятельности, кот. может осущ-ть банк. В современной рын.экономике, в механизме функционирования кредитной системы комм. банкам отведена огромная роль.

КБ – кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банк.операции в основном за счет средств, привлеченных в виде вкладов.

По  размерам делятся на крупнейшие, региональные и малые банки.

По  виду деятельности: на универсальные и специальные, государственные и частные (акционерные и паевые).

КБ занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хоз.деятельности своих клиентов. КБ предоставляют широкий диапазон финансовых услуг. В посл.время банки все активнее осущ. нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные для банков сферы фин.предпринимательства: операции с ц/б, лизинг и факторинг, иные виды кред.-фин.обслуживания

Пассивные операции – собственный капитал и привлеч. ресурсы (остатки на расчетных и текущих счетах, депозиты, вклады, выпуск ценных бумаг, межбанковские кредиты). Операции, в результате кот. происходит увеличение ден.средств. нах-ся на касс.счетах в части превышения пассивов над активами. Виды: собственные (10% уставный капитал) и заемные (вклады населения, размещение своих ц / б)

Активные  операции – размещение имеющихся у банков ресурсов для получения прибыли и обеспечения ликвидности. АО делятся на приносящие доход (кредиты, инвестиции на валютном рынке) и не приносящие (вложение в осн фонды, имущество)

Прочие  опер. – операции с ин.валютой, драг.металлами, трастовые, расчетные, агентские.

Все хозяйственные  операции обязательно завершаются  денежными расчетами, которые могут  принимать как наличную, так и  безналичную формы.

Безналичные расчеты - денежные расчеты путем записей по счетам в банках, при кот. деньги списываются со счета плательщика, и зачисляются на счет получателя.

Основа безналичных расчетов - банковские счета предприятий, а также расчетно-денежная документация. Ускорение процесса реализации продукции и оборачиваемости оборотных средств во многом зависит от рациональной организации расчетов

Принципы  организации расчетов:

- операции осуществляются  по банковским счетам 

- платежи осуществляются  по распоряжению владельцев в  установленной очередности и в пределах остатка на счете

- свобода выбора  форм безнал. расчетов и закреп. в договор при невмешательстве банков

- принцип срочности  платежа

- принцип обеспеченности  платежа (наличие ликвид. средств для погашения обязательств)

 

21. Ссудный процент и его роль. Основы формирования уровня ссудного процента.

Ссудный процент – плата за кредит, своеобразная цена ссудного капитала. Своеобразие данной цены в том, что эта цена иррациональная. Одновременно ссудный процент является формой дохода на ссудный капитал. Источником ссудного процента является прибыль, созданная на предприятии заемщика в результате использования ссуды.

Виды  ссудного процента:

1. Банковский  процент: 

1.1. Проценты  по депозитам; 

1.2. Проценты  по кредитам;

2. Процент по  коммерческому кредиту.

На  уровень ссудного процента влияет: 1) Соотношение спроса и предложения на ссудный капитал 2) Темпы инфляции. Чем они выше, тем выше уровень процента; 3) Политика центрального банка; 4) Состояние экономики.

Движение  ссужаемой ст-ти таково: Д – Д*, т.е. Д* - Д = ∆Д, где Д –ссужаемая ст-ть, Д* -наращенная сумма долга, ∆Д –приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Столкновение  интересов собственника ср-в и  предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные ср-ва между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента. Экономическая основа формирования уровня с.п.: при сложившемся уровне дохода на инвестиции норма % на ден. рынке формируется соотношением спроса и предложения ден. ср-в. Одновременно при неизменной норме % уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения ден. ср-в ведут к колебанию %,, который действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете—на уровень дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежного спроса, Þ уровень ссудного процента.

В условиях рыночной экономики в сфере кредитных  отношений уровень ссудного % стремится к средней норме прибыли в хоз-ве. При условии свободного перелива капитала последний будет устремлен в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень дохода в производственном секторе экономики будет выше ссудного %, то произойдет перемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот.

 

 

 

 

 

 

 

22. Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора.

Мультипликационный  эффект – увеличение денежной массы, связанный с функц-нием разветвленной банковской системы т.е. денежные суммы попадающие в один из банков в кач-ве депозитов, могут использоваться как кредитные ресурсы (за вычетом установленной официально обязательной нормы резервов). Эта уменьшенная сумма попадает на депозит другого банка, еще уменьшается на норму резерва и становится снова ссудной и т.д., пока первоначальная .сумма полностью не исчерпается. Т.о. сумма «созданных» всеми банками денег, обращающихся в качестве кредитов и ссуд (безналичный оборот) будет равна сумме убывающей геометрической  прогрессии: М= Мб х 1/d,

 где М-  сумма денег в обращении,

 Мб- первонач.сумма  (денежная база),

 d - обязательная .норма резервов.

Отсюда  денежный .мультипликатор m равен:

m=1/d, т.е. это  величина обратная норме резерва. 

Пример: если в  банковскую систему влилось 10 млн.руб., а норма обязательных резервов составляет 20%, то m=5; М=50 млн.руб. Если ЦБ не желает допускать значительного увеличения денежной массы, он увеличивает норму обязательного резервирования.

 

23. Объекты и субъекты денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Гос-ная денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства.

Высшая цель гос-ной ДКП – обеспечение стабильности цен, эффективной занятости и роста реального объема валового нац. продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках ДКП, кот. осущ-ся довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая ДКП ориентируется на более конкретные и доступные цели, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, на определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования КБ и т.п.

Объекты ДКП: спрос и предложение на денежном рынке. Субъекты ДКП: ЦБ в соответствии с присущими ему функциями проводника ДКП и КБ.

Денежный рынок  явл. частью финансового рынка и отражает спрос на деньги и предложение денег, а также формирование равновесной «цены» денег.

 

24. Междун. фин. и кредит. институты. Кредит в междунар. эк-ких отношениях.

  Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации.  Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель - развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

Организации, имеющие всемирное значение: специализированные институты ООН-МВФ и группа Всемир. банка, а также ГАТТ, преобразованное во Всемирную торговую орг-цию.

   Специализированное  учреждение ООН - Экономический совет – создал 4 региональные комиссии - для Европы,Африки,Азии,Латинской Америки.

   Организация экономического  сотрудничества и развития (ОЭСР) - своеобразный клуб развитых стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год)

   Парижский клуб стран кредиторов - неформальная организация развитых государств, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по гос. долгу стран.

Лондон. клуб обсуждает проблемы урегулир. частной внеш. задолж. стран-должников

Международные финансовые институты возникли в  основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР,1930г)

МФИ преследуют след цели:

-объединить  усилия мирового сообщества в  целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

-осуществлять  межгосударственное валютное и  кредитно-финансовое регулирование;

-совместно разрабатывать  и координировать стратегию и  тактику мировой валютной и  кредитно-финансовой политики

Степень участия и влияния отдельных стран в междунар. фин. институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов»

Временно свободные  денежные средства должны поступать  на рынок ссудных капиталов и  направляться в те сферы экономики, где есть потребность в доп. капиталовложениях.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических. и валютно-фин.отношений, связанных  с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности, возвратности. Это совокупность кредитных отношений на международном уровне.

 

 

25. Финансовое состояние предприятия и методы его  оценки.

Фин. состояние предприятия - результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующих на на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую  и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. Получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, происходит с помощью финансового анализа. Исходной базой явл. бух. отчетность.

Основные методы оценки финансовых отчетов:

- горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом

- вертикальный анализ. – определение структуры итоговых фин. показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

- трендовый анализ. – равнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, без учета случайностей и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

- метод финансовых коэффициентов. – относительные показатели фин. состояния предп., кот. выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к др.

- сравнительный анализ. – это как внутрихоз-ное сравнение по отдельным показателям предп., его подразделений, так и сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

- факторный анализ. – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и или стохастических приемов исследования.

 

 

26. Финансовые ресурсы и собственный капитал организации.

Фин. ресурсы - капитал в денежной форме, т.е стоимость, приносящая прибавочную стоимость (Д-Т-Д),где Д – денежные средства, авансированные инвестором; Т – товар, Д- денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт. Чем больше оборотов совершит капитал, тем более состоятельным будет предприятие.

  В  структуру капитала входят:

-денежные средства, вложенные в основные фонды,

-нематериальные  активы,

-оборотные фонды,

-фонды обращения

Фин. ресурсы предп. – все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деят-ти, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за различного вида поступлений.

В формировании фин. ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банковского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т.п.