Шпаргалка по "Финансам и кредиту"

Количественные  модели работают хорошо в ситуациях, когда внешняя среда не претерпевает больших изменений. Выбирают методы прогнозирования с учетом оценок затрат, времени на подготовку, точности и продолжительности периода.

 

39. Эк-кое содер. и эффек. исп-ния оборот. кап. Ускор. оборач. как основа повыш. эффек. деят-ти орг.

Для ведения  хозяйственной деятельности предприятию  необходимы оборотные средства. Оборотный капитал - денежные средства, авансированные для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции, дебиторская задолженность

Оборотные фонды - часть произ-ных фондов предп., кот. в процессе производства расходуются в течение одного произ-ного цикла, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу, при этом они теряют свою натурально-вещественную форму.

Фонды обращения  непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами воспроизводственного процесса. Фонды обращения состоят из готовой продукции, предназначенной для реализации, денежных средств, в кассе и на р/счете и в пути, дебиторская задолженность.

Экономич.сущность ОС опред-ся их ролью в обеспеч. непрерывного процесса воспр-ва.

Экономич. эффективность использования ОбСр характеризуется их оборачиваемостью. Оборачиваемость ОбАк определяется исходя из времени, в течение кот. денежные средства совершают полный оборот, начиная с приобретения  запасов, нахождения в производстве, реализации и поступлении денег на р/счет.

Оборачиваемость выражается с помощью системы  коэффициентов:

- коэффициент  оборачиваемости Коб

- коэффициент  загрузки оборотных активов на 1 руб. реализованной продукции Кз

- длительность  одного оборота Дл

- рентабельность оборотного капитала Рок

- абсолютного  высвобождения оборотных средств

- относительного  высвобождения оборотных средств

Каждый хозяйствующий  субъект ставит перед собой задачу сократить длительность оборота  денежных средств, что позволит ему  увеличить прибыль и уменьшить потребность в дополнительных фин. ресурсах. Т.о. длительность оборота может быть снижена за счет:

- сокращения  длительности оборота товарно-материальных запасов

-  сокращения  длительности оборота дебиторской задолженности

- увеличение  периода обращения кредиторской задолженности

 

40. Система показателей применяемых для анализа и оценки эффек-ти основного кап.

Основной капитал  характеризует материальную базу, технический  уровень производства. По материально-вещественному  составу основной капитал представ. собой основные производственные фонды (ОПФ).

ОПФ - средства труда, кот. неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, а их стоимость переносится на готовую продукцию частями по мере изнашивания.

Одним из важнейших  факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность его ОПФ.

Определяются  обеспеченность предприятия основными  средствами (ОС) и уровень их использования  по обобщающим и частным показателям; устанавливаются причины изменения их уровня; рассчитывается влияние использования ОПФ на объем производства продукции; изучается степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявляются резервы повышения эффективности использования объектов основных средств.

Показатели, характеризующие движение ОПФ:

- Коэффициент  обновления ОПФ, 

- Коэффициент  прироста ОПФ

- Коэффициент  выбытия

Показатели  эффективности использования ОПФ;

- Фондоотдача,  характеризуется выпуском продукции  на 1руб. стоимости ОПФ

- Фондоемкость  продукции – величина, обратная  фондоотдаче, она показывает, сколько  ОПФ приходится на каждый рубль  выпускаемой продукции.

Показатели, характеризующие состояние ОПФ

- Коэффициент  износа ОПФ 

Показатели, характеризующие степень использования ОПФ

- Коэффициент сменности работы оборудования, который  показывает, во сколько смен ежегодно работает каждая единица оборудования.

 

 

41. Факторинг и его роль в источниках финансирования деят. орг. (предприятия).

Одним из источников финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции - разновидность расчетных операций.

Факторинг - переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерч. кредита, в сочетании с элементами бух-го, сбытового, страхового обслуживания фирмы-поставщика.

Участники факторинговых операций:

1. факторинговая  компания или факторинговый отдел  банка - специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов.

2. фирма-клиент (поставщик товара), кредитор-фирма,  заключающая соглашение с факторинговой компанией.

3. фирма-заемщик  – покупатель товара.

В течение 2-3 дней банк оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Т.о. фирма (банк) фактически финансирует клиента.

Факторин. операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают денежные затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и ограничены в получении банковского кредита.

Факторинговому  обслуживанию не подлежат предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых невелика; предприятия, производящие узкоспециализированную  или нестандартную продукцию; строительные и др. фирмы, работающие с субподрядчиком; фирмы, реализующие продукцию на условиях послепродажного обслуживания; предприятия, практикующие авансовые платежи.

 

42. Роль амортизации в источниках фин-ния деят. предп. Методы ее начисления.

Амортизация – денежное выражение износа объектов основных средств в процессе их производственного функционирования. Это есть одновременно процесс перенесения по частям (по мере физического износа) стоимости изнашиваемых объектов основных средств на произведенный с их помощью продукт.

Постепенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимую продукцию приводит к тому, что одна часть стоимости продолжает выступать в потребительной форме ОС, а др. совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации переходит из товарной формы в денежную и аккумулируется в виде амортизационных отчислений (АО), производимых из выручки от продажи. Назначение АО состоит в накоплении денежных фондов в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производства по истечении нормативного срока службы объектов ОС.

Формируется амортизационный фонд на полное восстановление

В соответствии с ПБУ начисление происходит следующими методами:

- линейным, т.е. амортизация производится равномерно, и годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта.

- уменьшаемого остатка, когда годовая сумма АО определяется исходя из остаточной стоимости объекта ОС на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэффициента ускорении, установленного Законодательством.

- списания  стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования. Годовая сумма АО определяется исходя из первоначальной стоимости объекта ОС и соотношения, в числителе которого-число лет, остающихся да конца срока полезного использования, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

- списание стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Начисление АО производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта ОС и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных фондов..

Расчет  амортизации в целях налогообложения происходит методами:

- линейный  метод. Когда можно начислять амортизацию только по зданиям, сооружениям, относящихся к 8-10 амортизационным группам, независимо от сроков их ввода в эксплуатацию. По остальным ОФ предприятие может выбирать любой из разрешенных методов (линейный или нелинейный) Метод начисления в целях налогообложения должен быть зафиксирован в учетной политике.

Сумма начислений за 1 месяц амортизации в отношении  объекта определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма определяется по формуле

Кв = 1/п х 100%, где  Кв норма амортизации в % к первоначальной(восстановительной) стоимости объекта, п- срок полезного  использования данного объекта  амортизируемого имущества в  месяцах.

- нелинейный  метод предполагает определение суммы начисленной за 1 месяц амортизации в отношении объекта как произведение его остаточной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта.

43. Лизинг как форма фин-ния кап. вложений. Виды лизинга, стр-ра лиз-вых операций.

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Собственник имущества, передавая его на определенный срок во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение.

Лизинг – товарный кредит в основные фонды, по форме он схож с инвестиционным финансированием. Различие между ними заключено в том, что при инвестиционном финансировании клиент берет кредит и сам приобретает оборудование, и право собственности принадлежит ему. При заключении лизингового договора клиент получает только право пользования этим оборудованием на определенных условиях и возможность выкупить его по окончании договора. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых определяется условиями двухстороннего лизингового договора.В РФ объектом лизинга могут быть организации, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, движимое и недвижимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности.

 Объектом лизинга НЕ могут быть земельные участки, природные объекты, имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения.

Субъектом лизинга являются: лизингополучатель юр. или физ. лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность; лизингодатель – юр. лицо, осуществляющее лизинговую деятельность; продавец лизингового имущества – организация-изготовитель машин и оборудования.

Лизинг может  быть двух видов:

1. Оперативный  – характеризуется краткосрочными или среднесрочными контрактами(короче амортизационного периода). Лизингополучатель имеет право расторгнуть контракт в любое время после соблюдения указанногов нем срока.

2. Финансовый  – характеризуется длительными  сроками контракта и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования..

Доходом лизингодателя  является разница межу суммой лизинговых платежей, получаемой лизингодателем от лизингополучателя, и общей суммой, возмещающей стоимость лизингового  имущества.

 

44. Состав и содержание внереализационных доходов и расходов организаций.

Доходы предп. - увеличение экономических выгод в результате поступления денеж/средств, иного имущества или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала. К доходам орг-ции относятся: 1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) как собственного пр-ва, так и ранее приобретенных и имущественных прав; 2) внереализационные доходы. ВД признаются доходы, не связанные с основной производственной деятельностью пред-я. К ним относятся доходы: 1) от долевого участия в других организациях; 2) в виде штрафов, пеней и других санкций при нарушении договорных обязательств, полученных организацией; 3) от сдачи имущества в аренду и от предоставления в пользование прав на результаты интеллектуальной деят-ти; 4) в виде процентов по договорам  займа, кредита, банковского вклада, а также по ценным бумагам; от участия в договоре простого товарищества; 5)доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году.

Расходы – обоснованные и документально-подтвержденные затраты. Расходы – любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение доходов. Расходы в зависимости от их характера, а также условий осущ-ния и направления деят-ти орг. подразделяются на: 1) расходы, связанные с производством и реализацией. Эти расходы подразделяются на: а) материальные расходы;  б) расходы на оплату труда;  в) суммы, начисленные амортизацией;  г) прочие расходы;  2) внереализационные расходы.

ВР – расходы, не связанные с производством и реализацией, а именно: 1) расходы на содержание, переданного по договору аренды, имущества; 2) расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида; 3) расходы на организацию выпуска собсвенных ценных бумаг и обслуживание приобретенных ценных бумаг; 4) судебные расходы, арбитражные сборы и др.; 5) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров.