Совершенствование формирования финансовых ресурсов на предприятии

 

К абс. ликв. = (Денежные средства+ фин. влож.)/ Краткосрочные пассивы

К быстр. ликв.= (Денежные средства+ фин. влож. + дебиторская зад-ть)/ Краткосрочные пассивы

К тек. ликв. = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства

Общая ликвидность = (А 1 + 0,5А 2 + 0,3А 3)/( П 1 + 0,5П 2 + 0,3П3)

2012 год:

К абс. ликв. = (8600+14575)/ (10500+15114+0) = 23175/25614 = 0,90

К быстр. ликв. = (8600+14575+12291)/(10500+15144) = 35466/25614 = 1,38

К тек. ликв. = 133890/ (10500+15114) = 133890/25614 = 5,22

Общая ликвидность = (14575+0,5*20891 + 0,3*98424)/ (15114 + 0,5*52437 +0,3*39971) = 1,02

2013 год:

К абс. ликв. = (7000+1348)/ (30500+4719+0) = 8348/35219 = 0,23

К быстр. ликв. = (19047+7000+1348)/(30500+4719) = 27395/35219 = 0,78

К тек. ликв. = 128402/ (30500+4719) = 128402/35219 = 3,64

Общая ликвидность = (1348+0,5*26047 + 0,3*101007)/ (4719 + 0,5*59797 +0,3*35341) = 0,98.

          Баланс предприятия в 2012 году не являлся ликвидным. В 2013 году баланс предприятия близок к ликвидному, но не является абсолютно ликвидным.

Финансовая устойчивость предприятия - возможность предприятия работать стабильно, на протяжении длительного периода времени выпускать и реализовывать конкурентоспособную продукцию, получать прибыль, и увеличивать капитал при сохранении своей платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Финансовая устойчивость является важным, комплексным критерием характеризующим финансовое состояние предприятия. К показателям устойчивости финансового положения предприятия относятся коэффициенты финансовой устойчивости.

           Рассчитаем эти коэффициенты финансовой устойчивости.

 

Таблица № 4 – Расчет финансовых коэффициентов

 

Показатель	Способ расчета	Нормальное ограничение	Базисный	Отчетный	Изменение (+,-)
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Собственный капитал/Валюта баланса	0,4 до 0,6 оптимально 0,5	0,66	0,68	+0,02
Коэффициент финансовой устойчивости	Собственный капитал + долгосрочный заемный капитал/Валюта баланса	Более 0,6	0,78	0,79	+0,01
Коэффициент финансирования	Собственный капитал/заемный капитал	Нижняя граница 0,7, оптим. = 1,5	1,91	2,13	+0,22
Коэффициент финансового риска (финансового рычага, капитализации)	Заемный капитал/Собственный капитал	Не выше 1,5, оптимально меньше 1	0,52	0,47	-0,05
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Собственный капитал + долгосрочные обязательства-внеоборотные активы/оборотные активы	Нижняя граница 0,1, оптим. Больше 0,5	0,49	0,49	0

 

      Коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость (не зависимость от внешних источников):

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

К фн = СК/А

2) Коэффициент финансовой устойчивости

К фу = (СК+ДЗ)/А

3) Коэффициент финансирования 

К ф = СК/ (ДЗ+ Оборотные активы)

4) Коэффициент финансового риска

К фр = (ДЗ + Оборотные активы)/ СК

5) Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования

К осс = СК + ДЗ – ВО / Оборотный капитал

За 2012 год:

К фн = 205501/313023 = 0,66

К фу = (205368+39971)/313023 = 0,78

К фин = 205368/ (39971+67551) = 1,91

К фр = (67551+39971)/205368 = 0,52

К осс = ((205501+39971) – 179133)/133890 = 0,49

За 2013 год:

К фн = 212354/312211 = 0,68

К фу = (212354+35341)/312211 = 0,79

К фин = 212354/ (35341+64516) = 2,13

К фр = (35341+64516)/212354 = 0,47

К осс = ((212354+35341) – 183809)/128402 = 0,49

За 2012-2013 годы:

- коэффициент финансовой независимости  не соответствует нормативному  значению;

- коэффициент финансовой устойчивости  близок к нормативному значению;

- коэффициент финансирования не  соответствует нормативному значению;

-    коэффициент финансового риска близок к нормативному значению;

- коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования близок  к нормативному значению.

Таким образом, предприятия устойчиво, если кроме собственного капитала также учитывать еще и долгосрочные займы. Заемный капитал не превышает 50%. Обеспеченность собственными источниками финансирования у предприятия соответствует нормативу.

Определение типа финансовой устойчивости:

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

СОС 0 = 205501-183809 = 21692 руб.

СОС 1 = 212354-179133 = 33221 руб.

Увеличение – положительная тенденция, уменьшение – отрицательная тенденция.

На нашем предприятии наблюдается положительная тенденция увеличения собственных оборотных средств.

2. Функционирующий капитал – характеризует наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов.

КФ = (Р 3 + Р 4) – Р 1

КФ 0 = (205368+39971)-183809=61530 руб.

КФ 1 = (212221+35341) – 179133 = 68429 руб.

В отчетном году наблюдается увеличение.

3. Достаточность нормальных источников  формирования запасов и затрат

ВИ = (Р 3 + Р 4 + Краткосрочные кредиты) – ВА

ВИ 0 = (205501 + 39971 + 15114) – 183809 = 76777 руб.

ВИ 1 = (212354 + 35341 + 4719) – 179133 = 73281 руб.

 Увеличение положительно влияет на платежеспособность организации, уменьшение – отрицательно.

Для более детальной и развернутой оценки финансового состояния предприятия могут использоваться и другие показатели. Практически не существует такого набора показателей, который бы полностью удовлетворял все виды финансового анализа. Довольно часто исследователи прибегают к составлению различных комбинаций или сочетаний показателей для определения финансового положения и эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Это позволяет в процессе анализа выявить влияние тех или иных факторов, определить тенденции развития финансовых процессов.

 

 

 

 

 

3.Совершенствование формирования  финансовых ресурсов на предприятии

3.1. Финансовая политика на предприятии

 

Экономические результаты деятельности любой фирмы подвержены колебаниям и зависят от множества факторов. Большинство фирм проходят стадии подъема и спада, а многие из них приближаются к банкротству или становятся банкротами.

Эффективность - сложная социально-экономическая категория, присущая всем этапам развития общества. Она отражает характерные экономические, социальные, технологические, психологические и иные особенности объекта исследования. Эффективность оценивается во всех сферах деятельности, на различных ее уровнях (на макро- и микроуровне), анализируется и прогнозируется.

В современной литературе раскрываются понятия трех разных видов эффективности.

1. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия, определяемая полученными результатами, которые отражают достижение стратегических и тактических целей развития и конкурентный успех на рынке.

2. Эффективность использования отдельных видов ресурсов, измеряемая через соотношение полученного результата и эффекта.

3.  Эффективность производства товаров или услуг, состоящая в использовании минимального количества ресурсов для производства данного объема товаров и оказания услуг и в снижении издержек всех видов.

По-разному определяются причины неудач и различны их предвестники. Подъемы и спады деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов, одни из которых являются внешними по отношению к нему (на них предприятие не может влиять или его влияние может быть слабым).

Подводя итоги оценки деятельности предприятия, можно отметить следующее:

ЗАО «Иркутские семена» заняло свою рыночную нишу, несмотря на жесткую конкуренцию, среди предприятий торговли. Данное предприятие имеет рациональную организационную структуру, позволяющую, сохраняя целенаправленность линейной структуры, специализировать выполнение отдельных функций и тем самым повысить компетентность управления в целом.

          Отрицательным в деятельности исследуемого объекта является сокращение показателей рентабельности, очень низкие значения показателей ликвидности, преобладание иммобильных активов в имуществе ЗАО «Иркутские семена».

          Невыполнение такого условия ликвидности баланса, свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что снижает возможности финансового маневра для исследуемого предприятия.

Оценка финансовых результатов показала, что в 2013 году от основной деятельности организация получила убыток в размере 1286 тыс. руб., деятельность предприятия связанная с получением прочих доходов и расходов, наоборот, была прибыльной, чистая отчетного периода составила 7537 тыс. руб.;

Показатели оборачиваемости свидетельствуют, что деятельность коммерческой службы предприятия за 2013 год была не эффективной, поскольку увеличилась продолжительность операционного и финансового циклов.

Оценка финансовой устойчивости выявила, что исследуемое предприятие является финансово неустойчивым, зависимость от внешних источников финансирования составляет около 50%.

 

 

 

3.2. Разработка мероприятий по эффективности использования финансовых ресурсов

 

Для того чтобы обеспечить успешную деятельность предприятия и увеличить реализацию продукции через каналы сбыта, а так же для того чтобы улучшить оценку финансового состояния, руководству ЗАО «Иркутские семена» необходимо проводить повседневную работу по изучению и прогнозированию потребительского спроса на реализуемую продукцию.

С этой целью в ЗАО «Иркутские семена» должен быть организован учет продажи и запасов продукции в ассортиментном разрезе, а также регистрация неудовлетворенного спроса и требований потребителей к качеству отдельных видов и разновидностей продукции. Учитывая то, что эта работа достаточно сложная и трудоемкая, учет движения продукции широкого ассортимента возможен лишь на основе использования современной компьютерной техники - поэтому одним из факторов увеличения оборота реализации продукции в ЗАО «Иркутские семена» является автоматизация коммерческих процессов.

Стратегия предприятия должна быть направлена на исследование деятельности конкурентов, совершенствование системы сбыта продукции (удовлетворение потребностей покупателей, совершенствование ценовой политики, повышение конкурентоспособности предприятия).

На предприятии необходимо осуществлять сбор, изучение и обобщение полной информации о предприятиях-конкурентах:

-ассортимент реализуемой продукции, цены, качество;

-сильные и слабые стороны;

-организация управления, каналы  и методы стимулирования сбыта;

-объемы продаж, финансовое состояние, потребители и поставщики;

-план реализации новых видов  товаров.

Положение ЗАО «Иркутские семена» в данном аспекте можно рассматривать, используя различные подходы.

Можно брать во внимание область и, то, что конкурент продает, то есть по какому виду продукции (работ, услуг) то или иное предприятие является конкурентом в районе, его достоинства и недостатки.

В форме данного варианта рассматриваются в совокупности:

-конкуренция, которую ЗАО «Иркутские семена» должно использовать как стимул или, точнее, толчок к действиям за выживание на рынке;

-конкуренты, от которых нужно  заимствовать все лучшее;

-позиция ЗАО «Иркутские семена», представленная в виде доли продаж определенного вида товаров от объема продаж конкурентов того же вида товаров - следует заметить, что величина данных продаж не является расчетной и определяется ориентировочно, исходя из имеющихся сведений о продавцах аналогичной продукции и услуг.

Опыт работы конкурентов можно изучать в беседах с покупателями, где выясняются методы работы конкурентов, цены, качество товаров, условия и форма обслуживания. Также необходимо проводить работу на выставках и конференциях, где, напрямую общаясь с конкурентами, выясняются уровень и качество реализуемых товаров, способы их продвижения, стимулирование сбыта, методы работы с покупателями.

Основой своей политики в области качества ЗАО «Иркутские семена» должно считать улучшение своего экономического положения за счет повышения качества и конкурентоспособности реализуемой продукции. Высшей целью деятельности предприятия должно стать выполнение требований и желаний покупателей. В соответствии с этим высшими критериями в управлении качеством продукции ЗАО «Иркутские семена» можно определить:

-ориентацию на рыночный спрос  и конкретные требования покупателей;

-достижение конкурентоспособного  уровня продукции, превышающего  уровень ведущих предприятий-конкурентов;