Современная финансовая система РФ. Пассивные операции коммерческих банков

              Банки выпускают простые векселя двух видов: процентные и дисконтные.               Процентные векселя дают возможность векселедержателю получить при их предъявлении банку к погашению процентный доход за фактический срок нахождения своих средств в обороте банка (платеж по таким векселям должен назначаться сроком  «по предъявлении» или «во столько-то времени после предъявления»), а дисконтные векселя - дисконтный доход, который определяется как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю (в дисконтных векселях платеж должен быть назначен сроком «на определенную дату» или «во столько-то времени от составления»).

              Банковские векселя имеют ряд достоинств, расширяющих сферу их обращения, к числу которых относятся простота выпуска в обращение по причине отсутствия необходимости государственной регистрации их эмиссии, облегченная обращаемость путем передачи векселей по индоссаменту любым юридическим и физическим лицам, высокая ликвидность при достаточно существенном и фиксированном уровне дохода, возможность использования векселя в качестве средства платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами, залога при оформлении клиентами кредитов в банках. Последним не запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.

              Для пополнения своей ресурсной базы и регулирования ликвидности банки прибегают к таким не депозитным источникам привлеченuя ресурсов, как получение займов на межбанковском рынке и кредитов Банка России, а также к выпуску облигаций.

              Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу на условиях возвратности, срочности и платности. С их помощью достигается горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов между банками. Посредством данных кредитов удовлетворяются как заранее ожидаемый дефицит или избыток ресурсов, вызванный естественным расхождением в структуре активов и пассивов отдельных банков, так и оперативное регулирование текущей ликвидности банков, вызванное непредвиденными обстоятельствами. Рынок межбанковских кредитов находится в тесном взаимодействии с рынком ценных бумаг и валютным рынком, обеспечивая перераспределение ресурсов для совершения операций на них, связанное с изменениями конъюнктуры в денежно кредитной сфере.

              Различают две формы межбанковского кредитования: кредиты в форме овердрафта по корреспондентскому счету и кредиты в форме продажи ресурсов на межбанковском рынке. Прямые корреспондентские счета используют для проведения межбанковских расчетов. Открытие указанных счетов проводится на основании договора, заключенного между банками. Как правило, операции по ним осуществляются в пределах остатка средств на корреспондентском счете банка. При их недостаточности для обеспечения всех платежей согласно договору между банками банку-владельцу счета (банку-­респонденту) может быть предоставлен кредит путем оплаты с его корреспондентского счета расчетно- денежных документов сверх фактического остатка средств на нем. В последующем задолженность переносится на отдельный ссудный счет и погашается в соответствии с условиями договора с корреспондентского счета банка-заемщика.

              Межбанковские кредиты подразделяются на срочные кредиты и кредиты до востребования, которые могут быть востребованы банком-кредитором в любой момент. В настоящее время спрос на кредиты до востребования значительно меньше их предложения, что приводит к фактическому свертыванию данного вида межбанковского кредитования. Условия и сроки размещения срочных кредитов различны. В международной практике их предельные сроки варьируются от одного дня, даже от нескольких часов, до нескольких лет. На российском межбанковском рынке на начальном этапе распространение получили межбанковские кредиты сроком на три-четыре месяца, по мере развития функций этого кредита, в частности оперативного регулирования ликвидности коммерческих банков, а также с расширением участия коммерческих банков на рынке государственных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ) акцент переместился на короткие и сверхкороткие кредиты. В настоящее время на рынке межбанковских кредитов установились стандартные сроки сделок продолжительностью 1; 2; 3; 7; 14; 21; 30; 60; 90 дней, хотя по договоренности сторон возможны любые другие варианты. Особый интерес для участников представляют кредиты сроком от одного до семи дней, как наиболее адекватные потребностям заемщиков и наименее рисковые для кредиторов. Короткие межбанковские кредиты (сроком до нескольких дней) привлекаются банками -заемщиками, как правило, для регулирования собственной ликвидности, а более долгосрочные - для расширения ресурсной базы кредитования, т.е. для перепродажи на рынке под более высокие проценты. Срочные межбанковские кредиты могут предоставляться как в разовом порядке, так и в форме открытия кредитной линии на конкретный банк. Сделка межбанковского кредитования может быть оформлена двумя способами: путем заключения кредитного договора либо обмена предложениями по факсимильной связи или по системе REUTER.

              Кредиты Банка России предоставляются в основном в форме ломбардных, однодневных расчетных и внутри-дневных кредитов. Указанные кредиты предоставляются под залог ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. Для их получения коммерческие банки должны выполнять резервные требования, не иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам Банка России и процентам по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед последним, иметь достаточное обеспечение по кредиту. Кредиты предоставляются через Главные территориальные управления Банка России, которым он устанавливает лимиты по каждой форме кредитования.

              Финансово-стабильным кредитным организациям для расширения их ресурсной базы с 1 сентября 2005г. Банк России предоставляет кредиты, обеспеченные залогом векселей, правами требования по кредитным договорам этих кредитных организаций с заемщиками сферы материального производства или поручительствами других кредитных организаций на срок до 180 дней по процентным ставкам, дифференцированным в зависимости от сроков кредита. Такие кредиты предоставляются на основании специального Договора на предоставление кредита Банка России, заключенного между кредитной организацией и Банком России. До сих пор эти кредиты не получили заметного развития.

              Для привлечения заемных средств акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные облигации. Облигации коммерческих банков - это ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их, и приносящие владельцу доход. Банки могут выпускать облигации различных видов: именные и на предъявителя; обеспеченные и без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые и неконвертируемые в другие ценные бумаги; с единовременным погашением и погашением по сериям в определенные сроки. Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее и длительнее, чем порядок выпуска сертификатов и векселей.

              Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Этот процесс сопровождается процедурами подготовки проспекта эмиссии облигаций и его регистрации в Банке России. Банковские облигации могут размещаться путем продажи за валюту РФ, а также путем замены на ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги. Из-за сложности процедуры эмиссии и ряда других причин выпуск облигаций российскими банками не получил сколько-нибудь показательного распространения в отличие от других стран, где банки (например, в Германии) выпускают наибольшее число облигаций, которые пользуются широкой популярностью среди инвесторов на денежном рынке.

              В целях обеспечения своей деятельности различными по характеру и срокам ресурсами банки должны разрабатывать и проводить соответствующую депозитную политику, т.е. определять структуру привлечения средств; соотношение между срочными депозитами (вкладами) и депозитами на срок до востребования, основными категориями вкладчиков; определять соотношение между рублевыми и валютными депозитами, географию, желательные сроки и способы, оптимальные ставки процента привлечения; структуру подразделений банка, задействованных в привлечении ресурсов, и распределение полномочий между ними и т.д.

              Разработка и осуществление банком депозитной политики тесно взаимосвязаны с кредитной и инвестиционной политикой банка, которые определяют основные направления, сроки и условия размещения привлеченных средств.

II. Решить задачу.

              Банк А принимает минимальный вклад 1.000 руб. сроком на 1 год под 9% годовых с ежемесячным начислением и реинвестированием процентов. Банк Б такой же минимальный вклад на тех же условиях принимает с ежеквартальным начислением и реинвестированием процентов. Определите условия какого банка предпочтительнее.

              Решение: Для решения данной задачи необходимо применить формулу:

S=P(1+J/m)n,  где S – сумма вклада с начисленными процентами,

              P – сумма вклада,

              J – номинальная годовая ставка процентов,

              m – количество периодов начисления процентов в году,

              n – количество периодов начисления процентов в течении всего срока хранения вклада.

1. Подсчитываем сумму вклада с начисленными процентами для Банка А:

              S= 1000(1+0,09/12)12=1000(1+0,0075)12=1000×1,007512=1000×1,0938=1093,8 руб.

2. Подсчитываем сумму вклада с начисленными процентами для Банка Б:

              S=1000(1+0,09/4)4=1000(1+0,0225)4=1000+1,02554=1000×1,0931=1031,1 руб.

При решении данной задачи m=n

              Из решений делаем следующий вывод:

При более частом начислении процентов (Банк А) сумма получается больше, следовательно для клиентов более предпочтительнее условия в Банке А.

2

Список используемой литературы:

1.       Под редакцией ДЭН, профессора В.В.Ковалева. Финансы. Проспект. 2006г.

2.       Под редакцией профессора Л.А. Дробозиной. Финансы. Денежное обращение.

Кредит. Финансы, ЮНИТИ, Москва, 2003г.

3.       Под редакцией профессора М.В.Романовского и профессора Г.Н.Белоглазовой.

Финансы и кредит. Юрайт. 2009г.

4.       С.В.Галицкая. Деньги, кредит, финансы – М.: Экзамен, 2004г.

5.       Финансы: учебник/под ред. Г.Б.Палика. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва:

ЮНИТИ – ДАНА, 2007г.

6.       М.А.Абрамова. Финансы и кредит. – М., Юриспруденция. – 2006г.

7.       Н.П. Баранникова. Финансы и кредит, 2007г.

8.       Финансы – под. ред. Поляка Г.Б. – Учебник – 2008г. 3-е издание.

2