Ссудный капитал

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Ссудный капитал и кредит - важная часть финансовых отношений, которая обеспечивает функционирование и жизнедеятельность рыночного хозяйства.  Под влиянием различных факторов кредитные и финансовые отношения изменяются, именно поэтому изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой интерес, для составления позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике.

Тема курсовой работы очень актуальна в наше время, потому что с развитием в России рыночных отношений, развитием различных форм собственности (частной, общественной, государственной) очень большое значение имеет проблема четкого регулирования финансово-кредитных взаимоотношений субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий разных форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения из этой деятельности максимальной прибыли. Самой распространенной формой привлечения средств является получение кредита по кредитному договору.

Именно поэтому, курсовая  работа по рассмотрению вопроса о ссудном капитале и кредите  считается очень актуальной на сегодняшний день.

Предметом исследования курсовой работы является ссудный капитал и кредит. Объектом исследования данной курсовой работы является ссудный капитал. Целью исследования является глубокое, тонкое изучение ссудного капитала его особенностей и финансового рынка. Задачи, которые были поставлены в ходе исследования темы данной курсовой работы следующие:

1.Дать определение понятию, ссудного капитала;

2.Рассмотреть особенности ссудного капитала;

3.Изучить рынок ссудных капиталов.

Структура курсовой работы. Курсовая работа состоит из введения, четырех глав, выводов и предложений, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе будет рассмотрен ссудный капитал, дано определение ссудному капиталу, также мы рассмотрим, на какие категории делится капитал, ознакомимся с источниками ссудного капитала и изучим специфику ссудного капитала.

Во второй главе изучим важнейшие особенности ссудного капитала, рассмотрим, на какие две части делится прибыль.

Третья глава посвящена ознакомлению с рынками ссудных капиталов, и их делению.

Четвертая глава посвящена практической части.

При изучении темы курсовой работы были использованы научные работы следующих авторов: Агаркин В.В., Белоглазова Б.Н., Валовая Т.Д., Галицкая С.В., Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М., Злобина Л.А., Мульченко Е.В., Проданова Н.А.,  Эриашвили Н.Д. и другие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Понятие ссудного капитала

 

Ссудный капитал  -  это совокупность  денежных капиталов, которые предоставляются во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является кредит.[27]

Само понятие ссудного капитала считается одним из главных в теории экономики и теории кредита. После исследования литературы о данной теме можно смело сделать вывод, что капитал очень легко делится на такие категории как:

1) личностный (неотчуждаемый от человека являющегося его носителем),

2) публичных союзов, включая государство,

3) частный.

Еще можно отметить, что капитал все время находится в движении. Валютная форма переходит в производственную форму, производственная форма в товарную форму, а товарная форма опять в валютную форму. Однако капитал движется очень неравномерно:

1)    у одних часть средств может быть свободной,

2) у других участников экономических отношений возникает потребность в дополнительных средствах поверх тех, которые они имеют в данный момент[23].

Временно свободные товарные средства возникают у отдельных компаний, частных лиц и прочих участников рыночных взаимоотношений в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени покупки новых партий сырья, материалов, а также в связи с сезонным производством.

Могут быть временно свободными денежные средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, доходы и сбережения населения.

В совокупности часть временно свободных материальных и денежных средств представляет собой ссудный капитал[21].

Ссудный процент оказывает стимулирующее действие на функционирование заемных средств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Из-за необходимости выплачивать проценты заемщики пытаются заполучить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции с тем, чтобы рассчитаться с кредитором и иметь средства для дальнейшего развития бизнеса. Если в предприятии заемные средства (а также и собственные) будут расходоваться неправильно, то цена за кредит (процент за кредит) поглотит всю его прибыль[26].

Значение процента очень важно для банка, так как получение и предоставление кредита - основа его деятельности. В зависимости от того, выплачивает или взыскивает банк проценты, они делятся на активные и пассивные. Если проценты платятся банку за предоставленные кредиты, то он получает активные проценты, которые представляют собой банковский доход[4].

Если банк уплачивает проценты своим клиентам, это будут пассивные проценты, которые составляют основной расход. Разница между общей суммой приобретенных банком процентов за выданные ссуды и общей суммой уплаченных им процентов по депозитам и иным вкладам представляет собой банковскую маржу, чистый банковский доход. Из-за различия между процентными ставками по привлекаемым и предоставляемым кредитам банк формирует прибыль, которая является основным источником развития и роста банковских ресурсов[15].

Ссудный процент выполняет и такую важную функцию, как гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном объеме. С данной целью при выдаче кредита предусматриваются многие факторы (срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды, возможность своевременного выполнения обязательств заемщика перед кредитором и т.п.), которые, в свою очередь, являются признаками для классификации видов процентных ставок, дифференциации их величины[29].

Ссудный капитал - это капитал в валютной или товарной форме, предоставленный в ссуду по таким критериям как возвратность, платность, срочность[30].

Основными источниками ссудного капитала в денежной форме являются:

1)  прибыль, предназначенная для капитализации;

2)  доходы и сбережения личного сектора;

3) средства, высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала:

4) денежные суммы, предназначенные для возобновления основного капитала и накапливаемые по мере того, как его стоимость переносится в форме амортизации на создаваемые товары;

5) часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме из - за несовпадения времени продажи изготовленных товаров и покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимых для дальнейшего производства;

6) временно свободные денежные средства, которые накапливаются для начисления заработной платы;

7) денежные накопления страны, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и величиной валового национального продукта, перераспределяемого через бюджет[15].

Ссудный капитал имеет свою специфику:

1) ссудный капитал выступает в качестве своеобразного товара, стоимостью которого является процент;

2) в отличие от промышленного и торгового капитала ссудный капитал на стадии передачи от продавца к покупателю обычно находится в денежной форме;

3) владелец ссудного капитала реализует заемщику не сам капитал, а лишь его способность приносить доход и на определенное время;

4) формой перемещения ссудного капитала является кредит[19].

Кредит  - это ссуда в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности, платности. В переводе с латинского языка - kreditum - имеет два значения  - «верую, доверяю» и «долг, ссуда»[30].

Как экономическая категория кредит выражает экономические отношения, которые возникают между владельцами по поводу перераспределения временно свободных материальных и денежных средств на условиях возврата и оплаты.

В кредитных отношениях принимает участие как минимум два субъекта - кредитор и заемщик[12].

Кредитор - это та сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Для выдачи ссуды кредитор должен владеть ссудным капиталом.

Заемщик - это сторона кредитных отношений, получающая кредит и вынужденная отдать полученную ссуду и заплатить ссудный процент.

Ссуженная цена  - это  то, что передается от кредитора к заемщику, и то, что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору. Движение ссуженной стоимости можно изобразить следующей формулой:

РК  -  ПКЗ -  ИК  . . . ВР . . .ВИ . . . - ПКС

где: Рк - размещение кредита; Пкз - получение кредита заемщиком; Ик - использование кредита; Вр - высвобождение ресурсов; Вк - возврат временно позаимствованной стоимости; Пкс - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.[4]

Ссудный процент - это цена ссуженной во временное пользование стоимости.

Уровень ссудного процента определяется наличием следующих факторов:

1. процентная политика Центрального банка;

2)соотношение спроса и предложения средств; степень доходности на других участках финансового рынка;

3) конкретные условия сделки по привлечению и размещению средств[9].

После углубленного изучения научных работ разных авторов можно выделить разные виды ссудного процента, классифицирующегося[4]:

 

Таблица 1 Классификация форм ссудного процента

Классификационный признак	Форма ссудного процента
По формам кредита	Коммерческий процент Банковский процент Потребительский процент Процент по лизинговым сделкам Процент по государственному кредиту
По видам кредитных учреждений	Учетный процент Центрального банка РФ Банковский процент Процент по операциям ломбардов
По видам инвестиций с привлечением кредита банка	Процент по кредитам в оборотные средства Процент по инвестициям в основные фонды Процент по инвестициям в ценные бумаги
По срокам кредитования	Процент по краткосрочным ссудам Процент по среднесрочным ссудам Процент по долгосрочным ссудам
По видам операций кредитного учреждения	Депозитный процент Вексельный процент Учетный процент банка

По данным таблицы 1, стоит сказать, что классификация форм ссудного процента имеет очень большой объем.

Инструментами регулирования ссудного процента со стороны ЦБ являются:

1) общая кредитно-денежная политика;

2) банковский надзор;

3) ставка рефинансирования;

4) валютная политика;

5) величина денежной эмиссии;

6) величина норм обязательного резерва;

7) величина процентов по депозитам для банков в ЦБ;

8) регулирование уровня доходности по ценным бумагам;

9) административные меры[28].

Устройство функционирования ссудного процента представляет собой совокупность частей, посредством которых осуществляется проведение процентной политики, и происходит реализация на практике сущности ссудного процента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Особенности ссудного капитала

 

Хочется заметить, что на данный период времени ростовщические отношения остались в странах со слаборазвитой системой товарно-денежных отношений, таких как, страны Азии, Африки, Латинской Америки.

При возникновении капиталистической экономики стало ясно, что ростовщичество, при котором взымаются высокие проценты препятствует развитию, и после того как возник новый класс предпринимателей, которые пытались сделать процент как можно ниже, так как высокие проценты препятствуют получению достаточной прибыли, ростовщичество исчезло, а на его смену пришел ссудный капитал[21].

Ссудный капитал не является действительным капиталом. Это особый вид капитала, отличающийся от промышленного и торгового капитала. Особенности, которыми обладает ссудный капитал:

1) Ссудный капитал, заемщик обязан вернуть по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в свое производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся на время для использования с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Он отличен от «капитала – функции», тем, что является капиталом собственностью.

2) Ссудный капитал — это капитал как товар. Капитал внешне выступает в качестве своеобразного товара, который на рынке ссудного капитала «продается». Использование отданного в ссуду денежного капитала выражается в том, что предприниматель-заемщик покупает на него средства производства и рабочую силу, присваивает прибавочную стоимость в форме прибыли. [29].

Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.