Сущность, назначение и виды финансового планирования

IV этап. Корректировка, увязка  и конкретизация финансовых планов (бюджетов);

V этап. Разработка оперативных  финансовых планов (бюджетов);

VI этап. Оценка и анализ  достигнутых результатов деятельности, сопоставление с запланированными  показателями.

Рассмотрим их содержание. Принятию всякого решения финансового  характера предшествуют аналитические  расчеты. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, - это первый этап процесса финансового планирования. Объектом внимания аналитиков являются финансовые показатели деятельности фирмы  за предыдущий период (в ретроспективе), на основании которых можно выявить  тенденции как уже сложившиеся, так и складывающиеся. Проведенный  ретроспективный анализ дает возможность  принятия обоснованных решений перспективного характера.

Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии и финансовой политики представляет собой особую область финансового планирования, которая относится к системе  стратегического планирования. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным планам.

В процессе осуществления  третьего этапа уточняются и корректируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления  текущих (годовых) финансовых планов. Если показатели прогнозных документов носят  в ряде случаев вероятностный  характер, обусловленный изменчивостью  внешней и внутренней среды функционирования фирмы, то годовые финансовые планы  включают систему конкретных количественных показателей, исчисленных с использованием более объективной и полной информации.

На четвертом этапе  происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, инвестиционными и другими планами  и программами на предприятии. Пятый  этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем  разработки оперативных финансовых планов.

Завершается процесс финансового  планирования - шестой этап - оценкой  результатов, достигнутых на предприятии, в сравнении с целями, установленными в финансовых планах. Данный этап заключается  в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонения от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений. Анализ отклонений позволяет обеспечить оперативный контроль за деятельностью предприятия, вскрыть многие проблемы управления, усилить контроль за функционированием наиболее сложных участков производства и определить меру ответственности руководителей (менеджеров) за результаты деятельности подразделений.

 

2.3 Виды финансовых планов  и их взаимосвязи в системе  внутрифирменного планирования.

Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования а, следовательно, и управленческого  процесса.

Финансовое планирование тесно связано и опирается  на маркетинговый, производственный и  другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут  практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и  маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы  поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

В зависимости от уровня планирования и продолжительности  периода, к которому относится разрабатываемый  план, различают планы:

•  стратегический финансовый;

•  долгосрочные финансовые;

•  среднесрочные финансовые;

•  годовые финансовые;

•  оперативные финансовые.

Виды и последовательность разрабатываемых планов могут меняться в зависимости от ряда факторов, в первую очередь - от изменения внешней  среды. Главное, что на любом уровне планирования деятельности предприятия  финансовая компонента является обязательной составляющей.

Рассмотрим виды и взаимосвязи  планов.

Стратегический финансовый план входит в состав стратегического  плана предприятий и определяет систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия в соподчинении с общей стратегией хозяйствования. В составе финансового плана  на стратегическом уровне разрабатывается  финансовая стратегия и финансовая политика, составляются финансовые прогнозные документы, определяется общая потребность компании в финансовых ресурсах осуществляется прогнозирование структуры источников финансирования, процедура внесения изменений в систему планов.

Долгосрочные финансовые планы охватывают период планирования в 10, 5 и 3 года в зависимости от сферы  деятельности и изменчивости внешней  среды. Долгосрочное планирование связано, как правило, с разработкой тех  или иных инвестиционных проектов и  привлечением долгосрочных источников финансирования. Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь  дело с агрегированными инвестиционными  показателями и не погружаться в  детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и затем рассматриваются как единый проект.

По содержанию долгосрочный финансовый план включает основные прогнозные формы, отражающие финансовые цели компании.

В системе стратегического  и долгосрочного планирования с  позиции практики рекомендуется  готовить три варианта финансового  плана: пессимистический, наиболее вероятный  и оптимистический.

В качестве условий, от которых  зависит эффективность долгосрочного  планирования и которые соответствуют  целям долгосрочных планов, специалисты  называют три момента.

1. Прогнозирование, т.е. наличие точных и обоснованных прогнозов. Финансовые планы должны быть составлены при как можно более точном прогнозе определяющих факторов. При этом прогнозирование может основываться на использовании различных методов и моделей. К наиболее используемым на практике относятся методы: экспертных оценок; обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; ситуационного анализа и прогнозирования.

2. Выбор оптимального финансового плана. Алгоритма, позволяющего осуществить выбор оптимального варианта плана из возможных альтернатив, не существует. Как правило, решение принимается на основе профессионального опыта и интуиции менеджеров и руководства.

3. Контроль за реализацией долгосрочного финансового плана. В быстроменяющихся условиях долгосрочные планы теряют свою актуальность без соответствующих управленческих воздействий, направленных на контроль исполнения поставленных задач. Важной методической особенностью формирования системы долгосрочного планирования является механизм адаптации планов к меняющимся внешним условиям. Адаптивный характер стратегического и долгосрочного планирования обеспечивается путем корректировок оперативных и годовых планов, подчиненных долгосрочным и стратегическим целям

Среднесрочные планы занимают промежуточное положение между  долгосрочными и годовыми. По мере необходимости в среднесрочные планы ежегодно вносятся поправки.

Годовые и оперативные  финансовые планы относятся к  краткосрочному финансовому планированию. Задачей краткосрочного финансового  планирования является обеспечение  постоянной платежеспособности предприятия  и эффективное использование  временно свободных денежных средств.

Базой для составления  годовых финансовых планов является разработанная финансовая стратегия  и финансовая политика и показатели долгосрочных финансовых планов. Годовые  финансовые планы позволяют определить на предстоящий период все источники  финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов  и расходов, управлять денежными  потоками предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Годовые  планы разрабатываются на очередной  год с разбивкой по кварталам.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке комплекса  краткосрочных плановых документов, конкретизирующих плановые показатели очередного квартала годового плана. Роль оперативных финансовых планов на предприятии  заключается в обеспечении эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов в рамках коротких временных периодов (месяц, декада, неделя).

В современных условиях одним  из важнейших элементов процесса планирования в целом является составление  бизнес-планов. В рыночной экономике  существует множество версий бизнес-планов по форме, содержанию, структуре и  т.д.

Бизнес-планы необходимы прежде всего для обоснования некоторого нового направления развития; бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий; бизнес-план оценивает все основные аспекты деятельности при создании нового предприятия и т.д. В зависимости от масштаба и значимости вопросов, затронутых в конкретном бизнес-плане, его можно трактовать и как стратегический план развития компании, и как плановый документ, имеющий четко очерченные временные границы с конкретными проработками. То есть, бизнес-план может разрабатываться и на год. Чем короче планируемый период, тем более детальной должна быть проработка основных аспектов деятельности. В случае если проект рассчитан на несколько лет, ключевые показатели и ориентиры для первого года даются в разбивке по месяцам.

Близок к бизнес-плану  такой привычный ранее отечественным  предприятиям документ, как технико-экономическое  обоснование. Но главное отличие  бизнес-плана - в его стратегической направленности, предпринимательском  характере, гибком сочетании производственного, технического, финансового и рыночного  аспектов деятельности на основе внутренних возможностей организации и внешнего окружения.

Особое место в бизнес-плане  занимает финансовый раздел.

Внутрифирменное финансовое планирование предполагает использование  различных бюджетов. Не касаясь различий терминов "план" и "бюджет", подчеркнем их единство: бюджет, по сути, является финансовым планом, охватывающим все  стороны деятельности предприятия  в целом. На практике разработку бюджетов, как правило, подключают к системе  годового и оперативного планирования. Финансовые планы, "встроенные" в  общий процесс внутрифирменного планирования, образуют систему финансового  планирования на предприятии.

 

2.4 Методы финансового  планирования.

Планирование финансовых показателей осуществляется с использованием разнообразных методов. Исходя из содержания того или иного метода и тех целей, которые поставлены - разработка плана, - можно без особых затруднений выбрать наиболее приемлемый (с учетом имеющейся базы исходных данных, требуемой точности расчета и т.д.).

При планировании финансовых показателей могут применяться  следующие методы:

•  нормативный;

•  расчетно-аналитический;

•  балансовый;

•  экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда финансовых показателей. Можно выделить следующие  нормы и нормативы: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормы  и нормативы самого предприятия.

Федеральные нормы и нормативы  являются едиными для всей территории РФ. К ним относятся: ставки федеральных  налогов, нормы амортизационных  отчислений по отдельным группам  основных фондов, нормативы отчислений в резервный фонд для акционерных  обществ и т.д.

Региональные и местные  нормы и нормативы действуют  в отдельных регионах РФ. Они охватывают, как правило, ставки региональных и  местных налогов, сборов и т.д.

Отраслевые нормативы  применяются в рамках отдельных  отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (акционерные общества, малые предприятия и т.д.). Они  включают нормы предельных уровней  рентабельности предприятий - монополистов, предельные нормы отчислений в ремонтный  фонд и т.д.

Нормативы, разрабатываемые  на предприятии, предназначены для  внутреннего пользования: планирования и регулирования, для контроля за использованием ресурсов и т.д. К ним относятся: нормы и нормативы потребности в оборотных средствах; нормативы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия; нормы амортизационных отчислений по нематериальным активам и т.д. Нормативный метод планирования является самым простым. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов дня целей планирования, контроля и стимулирования деятельности каждого структурного подразделения.

Содержание расчетно-аналитического метода планирования и прогнозирования  заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового  показателя, принимаемого за базовый, и индексов изменения его в  плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Метод опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения финансового показателя. Экспертная оценка есть результат проведения экспертизы, обработки и использования этого результата при обосновании значения вероятности. В современной интерпретации методы экспертного прогнозирования могут предусматривать многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов путем научного инструментария экономической статистики.