Сущность, назначение и виды финансового планирования

Разновидностью расчетно-аналитического метода является метод пропорциональных зависимостей показателей (метод процента от продаж). Основу этого метода составляет утверждение, что можно идентифицировать некий показатель, наиболее важный с позиции характеристики деятельности предприятия, который в связи  с этим можно использовать как  базовый для определения прогнозных значений других показателей в том  смысле, что они "привязываются" к базовому показателю при помощи простых пропорциональных зависимостей. В качестве такого базового показателя чаще всегда используется выручка от реализации. Соответственно, используемый метод носит название "метод  процента от реализации", или "метод  процента от продаж".

 

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит  в увязке планируемого поступления  и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец  планируемого периода посредством  построения балансовых соотношений. Балансовый метод применяется при планировании распределения чистой прибыли по фондам, платежного баланса (календаря) и др.

Метод оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с целью выбора из них наиболее оптимального. При этом могут применяться  различные критерии выбора:

1. минимум приведенных затрат;
2. минимум текущих затрат;
3. минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости капитала;
4. максимум приведенной прибыли;
5. максимум доходности капитала и другие критерии.

Перечисленные критерии, основанные на сопоставлении затрат, прибыли, рентабельности, срока окупаемости, относятся к  статическим методам оценки.

При оценке экономической  эффективности проектов применяют  динамические методы оценки эффективности, основанные на концепции денежных потоков.

Методы экономико-математического  моделирования в финансовом планировании позволяют определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, влияющими  на их величину. Данные взаимосвязи  выражают через модели, которые представляют собой точное описание экономических процессов при помощи математических символов и примеров (уравнений, неравенств, графиков, таблиц).

 

Методы моделирования  занимают ведущее место с позиции  формализованного прогнозирования  и существенно варьируют между  собой по сложности используемых алгоритмов. Выбор того или иного  метода зависит от множества факторов, в том числе и имеющихся  в наличии исходных данных.

Имитационное моделирование. В основе этого метода прогнозирования  лежат модели, предназначенные для  изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда  каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного  признака.

Полученные в ходе моделирования  результаты используются для составления  среднесрочного прогноза (до 3-х лет), а длительный прогноз служит непосредственно  для целей стратегического управления и постоянной корректировки данных по годам. Для разработки долгосрочного  прогноза используют дополнительно  экспертные оценки специалистов и руководителей  предприятия.

Многие из современных  методов финансового планирования, используемые в зарубежной практике, связаны с имитационным моделированием. Методы имитационного моделирования  позволяют сочетать планирование инвестиций в основной и оборотный капитал  и источники их финансирования, оценивать  риск привлечения заемных средств при разных исходных сценариях развития корпорации и экономики страны. Они помогают финансовым менеджерам разрабатывать прогнозные бюджеты доходов и расходов, бюджеты движения денежных средств.

В западной практике финансового  планирования широкое применение получили модели линейного программирования. Применение оптимизационных возможностей линейного программирования предполагает необходимость выбора целевой функции. Например, максимизацию стоимости компании. Модель линейного программирования позволяет оптимизировать эту целевую функцию при соблюдении установленных ограничений.

Рекомендуют соблюдать три  этапа подготовки задачи для её решения  методом линейного программирования:

1)обозначить искомые управляемые  переменные;

2)выделить целевую функцию,  подлежащую максимизации или  минимизации и представить её  в формализованном виде;

3)функцию при соблюдении  установленных ограничений установить  набор ограничений на базе  искомых переменных посредством  линейных уравнений или неравенств.

Отметим, что идеального метода финансового планирования (или  прогнозирования) не существует. Например, формальное применение экстраполяции - перенос ретроспективных тенденций  на будущее - может привести к недостоверным  результатам. В ряде случаев экстраполяция  должна сочетаться с глубоким экспертным анализом тенденций развития финансовых процессов. Формализованные модели финансового планирования подвергаются критике по двум основным моментам:

• в ходе моделирования  обычно разрабатывается несколько  вариантов планов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой  из них лучше;

• любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи  между экономическими показателями. Соответственно, для планирования и  прогнозирования финансовых показателей  целесообразно использовать комплекс методов. За счет этого снижается  риск прогноза (повышается достоверность прогнозирования).

Учитывая это, можно вместе с тем подчеркнуть, что жестко предопределенных и однозначных  решений в плановой работе нет. Роль и предназначение планирования как  функции управления деятельностью  любой экономической системы  не в точном расчете тех или  иных показателей, а гораздо шире: важен не столько план сам по себе, сколько собственно процесс планирования, осознанно применяемый для координации и оптимизации деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Заключение.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также  различные аспекты практики составления  финансовых планов, можно сделать  заключение, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших  документов, разрабатываемых на предприятии.

Разработка финансовых планов должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично.

Как показала практика, применение планирования создает следующие важные преимущества:

делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных  условий;

проясняет возникающие проблемы;

стимулирует менеджеров к  реализации своих решений в дальнейшей работе;

улучшает координацию действий в организации;

создает предпосылки для  повышения образовательной подготовки менеджеров;

увеличивает возможности  в обеспечении фирмы необходимой  информацией;

способствует более рациональному распределению ресурсов;

улучшает контроль в организации.

Финансовый план для потенциального инвестора служит основанием оценки платежеспособности предприятия с  точки зрения взятых на себя обязательств и возможности получения достаточной  прибыли на вложенный капитал.

 

 

 

Список использованной литературы

1. Басина Н.А. Финансовое планирование на предприятии: учеб. пособие/ Н.А. Басина, И.А. Щербакова; под редакцией Н.А. Басиной. – Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2005. – 123 с.
2. Басовский Л.Е.. Прогнозирование и планирование в условиях рынка учебное пособие / Л. Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 52 с.
3. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие для вузов/Л.П. Владимирова.- 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2006. - 74 с.
4. Кобец Е. А. Планирование на предприятии: Учебное пособие.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. – 81 с.