Технология покупки и продажи драгоценных металлов

Основными преимуществами инвестирования в драгоценные металлы являются:

• драгоценные металлы обладают высокой капиталоёмкостью, являются долгосрочным аккумулятором стоимости. Они практически неуничтожимы, а также не могут быть произвольно изготовлены из других материалов;
• имеют высокую ликвидность (особенно золото и серебро), развитую инфраструктуру международного обращения и рыночного ценообразования. Золото можно продать в любое время суток на любом из рынков в разных частях мира (чего не скажешь о других формах инвестиций);
• предоставляют хорошие возможности для диверсификации вложений. Включение в инвестиционный портфель драгоценных металлов обеспечивает защиту всего портфеля от флуктуаций цен на активы каждого конкретного класса;
• драгоценные металлы как наличный, материальный актив не зависят от выполнения своих платежных обязательств никакими правительствами или корпорациями. Четверть всех мировых запасов золота находится во владении правительств, центральных банков и других финансовых институтов как часть их международных резервов.

Сегодня цена на золото обладает четкой тенденцией к росту. С другой стороны, нужно отметить, что золото обладает одной важной особенностью: для него существует нижний ценовой порог – $270-280 за тройскую унцию (31,135 г.). Когда цена падает до этого уровня, ведущие мировые производители прекращают добычу, поскольку она становится неэффективной. В результате предложение сокращается, и цены начинают расти.

Российский рынок золота отличают свободные цены, доступность информации, достаточно давно и устойчиво действующие законы и нормы регулирования. Все это делает его наиболее свободным и, следовательно, наиболее активным по сравнению с рынками других драгоценных металлов.

Наша страна имеет существенное преимущество перед другими золотодобывающими  государствами: в России велико число  россыпных месторождений, в то время  как в других странах месторождения  этого типа практически истощены и добыча ведется в подавляющем  большинстве случаев на рудных месторождениях. Это означает, что себестоимость добычи золота в России значительно ниже, чем в других странах.

В перспективе ожидается рост цен  на платину, однако, темпы роста уступают аналогичным параметрам цен на серебро и золото. Платина и палладий – это в первую очередь промышленные металлы и цены на них зависят от спроса в различных отраслях промышленности, например, производстве компьютерных микропроцессоров. Поэтому в отличие от золота и серебра рынки платины и палладия, представляют особый интерес в средне – и долгосрочной перспективе. При этом весьма интересны не только рынки произведенных металлов, но и рынки ценных бумаг предприятий по их добыче и производству.

По традиции многие люди, желающие заработать на драгоценных металлах, обращают свое внимание на ювелирные украшения. Именно в этой сфере сконцентрированы значительные обороты российского рынка золота и серебра и большая часть покупателей. Однако инвестиции в ювелирные изделия имеют существенный недостаток – в цене украшений стоимость драгоценного металла не является единственной составляющей: оценивается работа мастера, соответствие дизайна изделия требованиям моды и т.д. Кроме того, при покупке и продаже ювелирных изделий взимается НДС. Поэтому, не исключена ситуация, что купив, например, дорогое кольцо, продать его через несколько лет можно будет лишь с убытками.

Конечно, заработать на ювелирных  изделиях из драгоценных металлов можно – если разыскивать работы знаменитых мастеров, редкие экземпляры и т.д. Но для этого требуется хорошее знание предмета и помощь высококлассных экспертов. В конечном итоге это вложения, рассчитанные на десятилетия вперед и бизнес, имеющий с инвестированием свободных денежных средств мало общего.

Существует два главных способа  инвестиций в драгоценные металлы:

1. Покупка физического металла в слитках или инвестиционных монетах.
2. Инвестиции в безналичной форме, то есть открытие в банке специального «металлического» счета.

Золотые слитки ассоциируются с  инвестированием в золото, но с точки зрения выгодности – это не самый лучший вариант.

Вся уникальность золота состоит в  том, что при нормальном развитии мировой экономики и при отсутствии геополитических рисков оно рассматривается  как обыкновенный сырьевой товар, и  цену на его рынке определяет соотношение между предложением и производственным спросом.

Бриллианты нельзя причислить к  сверхприбыльным объектам инвестиций, но они позволяют сохранить сбережения и являются достойной альтернативой  традиционным формам сбережения.

Вне зависимости от того, является политика инвестора консервативной или агрессивной, драгоценные металлы могу сыграть важную роль в диверсификации его портфеля. По этой причине большинство экспертов настойчиво рекомендуют инвесторам держать часть своих вложений в золоте. Поскольку основная часть средств обычно размещается в традиционные финансовые активы – акции и облигации включение в портфель драгоценных металлов дополняет его принципиально отличным активом. Цель диверсификации состоит в защите всего портфеля от флуктуации цен на активы каждого конкретного класса.

Способность золота служить в качестве диверсификатора обусловлена низкой или отрицательной корреляцией  его цены по отношению к ценам  акций или облигаций. Экономические  факторы, определяющие цену золота, отличаются, а во многих случаях даже противоположны факторам, влияющим на цены большинства финансовых активов. Например, цена акций зависит от уровня дивидендов и потенциала роста компании эмитента. Точно так же цена облигаций определяется кредитоспособностью заемщика, процентной ставкой и доходностью альтернативных инструментов аналогичного характера. В то же время мировая цена золота зависит от других факторов, включающих соотношение спроса и предложения, курс доллара США, уровень инфляции и процентных ставок. Несмотря на то, что указанные факторы оказывают комплексное влияние на рынок золота, важно помнить, что они заставляют цену золота изменяться независимо от цен других активов, входящих в инвестиционный портфель.

Инвестиции в монеты из драгоценных  металлов стало одной из главных инвестиционных стратегий последнего времени наряду с покупкой валюты на волне девальвации. К тому же покупка золотых инвестиционных монет в Сбербанке это хороший способ диверсифицировать портфель активов.

Драгоценные металлы, добытые недропользователем, проходят аффинаж на заводе, который не является самостоятельным участником рынка, а лишь выполняет услуги по изготовлению слитков, предназначенных для покупателя. Банковские слитки, находящиеся на заводе и числящиеся какое-то время за недропользователем, знают только один маршрут движения с завода – в банковские хранилища или в хранилище Гос. охрана России. Ювелиры, промышленные потребители не имеют право заключать сделки напрямую с добытчиками. Они участвуют уже во вторичном обращении металла, причем никакого обязательного согласования лимитов или фондов золота и серебра, приобретаемого на вторичном рынке, не предусматривается.

Чтобы воспользоваться всеми преимуществами роста цен на драгоценные металлы  и не иметь проблем с последующей  экспертизой подлинности слитка или монеты, можно воспользоваться ОМС – услугой, которую предлагают ряд банков. ОМС – счет клиента для учета драгоценных металлов в граммах без сохранения при этом их индивидуальных признаков.

На этот счет вам зачислят оплаченное число граммов золота. Банк «продаст» вам металл по текущей мировой котировке плюс примерно 0,5-1%. При этом банки, как правило, устанавливают минимальный взнос ценного металла. Примерно по той же схеме происходит и обратная продажа: стоимость вашего вклада также определяется исходя из текущей цены на золото на мировом рынке за вычетом некой премии банка. Несомненное преимущество этой схемы вложений в том, что инвестор может не только вложиться в золото на несколько лет, но и спекулировать на колебаниях цен, используя благоприятную рыночную ситуацию.

Что касается таких драгоценных  металлов как платина и палладий. Эти металлы являются прежде всего  промышленными. Основные их потребители – автозаводы (вспомните о катализаторах отработавших газов).

Инвестиции в драгоценные металлы надежны, но их результаты мало предсказуемы.

Совершение сделок с сырыми несортированными природными драгоценными камнями не допускается. Сортировка, первичная  классификация и первичная оценка драгоценных камней осуществляются субъектами добычи или Гос. охраном России в соответствии с российскими законодательством и нормативно-технической документацией. Субъекты добычи, не имеющие возможности осуществлять первичную классификацию и первичную оценку добытых драгоценных камней, передают их в установленном порядке в Гос. охране России для проведения сортировки, первичной классификации и первичной оценки.

1.2 Операции с драгоценными металлами: виды и условия их осуществления

Длительное время операции с  драгоценными металлами и драгоценными камнями находились исключительно в руках государства, их имели право совершать лишь Центральный банк РФ, Внешторгбанк и Роскомдрагмет.

Согласно Федерального Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173,Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от 11 декабря 2010 г. № 41-ФЗ, Положение ЦБ РФ «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» от 1 ноября 1996 г. № 50.ЦБ РФ: Письмо № 41-Т от 31.03.2011.

Существуют разные принципы классификации операций банка, прежде всего – в зависимости от их роли и места в банковской деятельности. С этой точки зрения выделяют пассивные, активные и комиссионно-посреднические операции банка.

Пассивные операции служат для привлечения  в банк временно свободных денежных средств экономических агентов, на базе которых и формируются  ресурсы коммерческого банка. С  помощью пассивных операций банк формирует как собственные, так и привлеченные (заемные) средства.

Операции с золотом совершаются  в количественных единицах чистой массы  металла, операции с серебром, платиной и другими драгоценными металлами – в единицах лигатурной массы металла. Под лигатурой (лигатурной массой) понимается вес металлического объекта (слитка, проката, порошка и т.д.) с учетом имеющихся в металле объекта химических примесей. Химическая чистота металла определяется его пробой, т.е. числом долей химически чистого металла в лигатурной массе, например, проба «четыре девятки» – 0,9999% примесей в 100% лигатуры.

Банки, осуществляющие сегодня операции с драгоценными металлами, можно  объединить в несколько групп.

Во-первых, это крупнейшие российские банки, работающие с большими объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах. Сегодня их число достаточно ограничено.

Во-вторых, это универсальные банки  среднего звена, которые стремятся  к увеличению клиентской базы и активно  развивают деятельность на рынке  с драгоценными металлами.

В-третьих, имеется большое количество банков, работающих с драгоценными металлами с целью предоставления своим клиентам полного спектра банковских услуг.

Банки имеют право осуществлять следующие операции и сделки с  драгоценными металлами:

• покупать и продавать драгоценные металлы, как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);
• привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц;
• размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах;
• предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов;
• оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

Особенности инвестирования в драгоценные металлы и порядок исполнения сделок:

• доход от вложения денег в драгоценные металлы не является фиксированным, а формируется в виде изменения стоимости приобретенной массы драгоценных металлов;
• исполнение сделок осуществляется по металлическим счетам. Ввиду того, что металл не покидает хранилища банка, такие операции не облагаются налогом на – добавленную стоимость и не сопряжены для клиента с риском налоговых потерь;
• клиент может купить у банка драгоценные металлы с зачислением на свой металлический счет или продать банку драгоценные металлы со своего металлического счета в любой рабочий день с 9:30 до 17:30;
• банк продает и покупает обезличенные драгоценные металлы за рубли

Сделки купли-продажи драгоценных  металлов осуществляются с поставкой  драгоценных металлов в физической форме или с отражением на металлических  счетах.