Теоретические основы банковских операций с иностранной валютой

1 Теоретические основы банковских операций с иностранной валютой

 

1.1 Понятие и виды валютных операций коммерческого банка

 

Среди всех видов банковских операций валютные операции занимают особое место, так как содержательный аспект таких операций (будь то расчетные, гарантийные, вексельные и иные операции) неизбежно испытывает влияние валютного регулирования, приводящего в итоге к удвоению структуры банковской операции: по своему содержанию она остается чисто банковской операцией (например, кредитовый перевод, выдача банковской гарантии, акцепт векселя), а по форме приобретает характер валютных операций (кредитовый перевод иностранной валюты с банковского счета клиента-резидента в уполномоченном банке на его счет в банке-нерезиденте за рубежом; выдача банковской гарантии в качестве банка-гаранта в пользу бенефициара-нерезидента в иностранной валюте; акцепт векселя, выставленного трассантом-нерезидентом в иностранной валюте) [3].

Определение валютных операций дается разными авторами в следующих формулировках.

Валютные операции, по мнению Н. Ю. Ерпылевой, – это комплекс действий резидентов и нерезидентов, совершаемых с валютой и ценными бумагами, как правило, в форме различного рода сделок, существенной чертой которых выступает движение валюты и ценных бумаг в виде перехода права собственности на них и/или их физического перемещения [4].

А. Трапезников считает, что валютные операции – это предусмотренные законодательством действия экономических субъектов, совершаемые в отношении валюты и валютных ценностей и подлежащие государственному регулированию и контролю для защиты национальной валюты.

Н.В. Сапожников определяет валютную операцию как совокупность юридических и фактических действий участников валютных отношений, регламентированных частноправовыми и публично-правовыми нормами и направленных на возникновение, изменение или прекращение прав и обязанностей относительно валютных ценностей.

По мнению А.В. Емелина, валютные операции – это юридически значимые действия субъектов публичного и частного права, как связанные, так и не связанные с заключением сделок, ведущие либо к изменению субъекта вещных прав на валютные ценности, либо к трансграничному перемещению валютных ценностей.

Н.Н. Косаренко рассматривает  валютную операцию как комплекс действий резидентов и нерезидентов, совершаемых с валютными ценностями, как правило, в форме различного рода сделок, существенной чертой которых выступает движение валютных ценностей в виде перехода права собственности на них и (или) их физического перемещения.

А. Харатян выделяет следующие особенности валютных операций:

- это действия, как  совершаемые в процессе осуществления  гражданско-правовых сделок, так  и не имеющие никакого отношения  к сделкам;

- субъектами валютной  операции являются резиденты  и нерезиденты;

- большинство валютных операций осуществляется исключительно через уполномоченные банки;

- наличие в отношении  их специального источника права;

- регистрационный или  разрешительный порядок их совершения;

- все валютные операции  выступают объектом особого государственного контроля, осуществляемого специальными субъектами - органами и агентами валютного контроля [23].

Однако, необходимо четко разграничивать такие категории, как «валютные операции», «валютные сделки», «сделки с валютными ценностями».

Под валютными  операциями следует понимать комплекс действий резидентов и нерезидентов, совершаемых с валютными ценностями, существенной чертой которых выступает движение валютных ценностей, связанное с переходом права собственности или иного права на них и (или) их физического перемещения. Таким образом, валютные операции являются фактическим движением валютных ценностей, процессом непосредственного обращения материальных благ, техническим действием [17].

К банковским операциям  с иностранной валютой относятся: ведение валютных счетов клиентуры; установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками; международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг; покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; привлечение и размещение валютных средств внутри страны; кредитные операции на международных денежных рынках; депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках [6, 247].

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям (рисунок 1).

 

 

Рисунок 1 – Классификация  валютных операций коммерческого банка

 

Банковские операции в иностранной валюте могут выполняться банком от своего имени, по собственной инициативе и за свой счет или же от имени и по поручению клиентов банка. Следовательно, в зависимости субъекта, от которого исходит первоначальное предложение на осуществление операций, валютные операции можно разделить на две группы (таблица 1):

- операции, осуществляемые банками за свой счет (собственные операции);

- операции, осуществляемые по поручению клиентов банка (клиентские операции) [10, 512].

 

Таблица 1

Основные международные (валютные) операции

Операции банков, проводящиеся в  интересах клиентов

Операции банков, осуществляемые в  собственных интересах

Обслуживание экспортно-импортных (а также других внешнеэкономических) опера-ций клиентов резидентов и нерезидентов Осуществление международных платежей Предоставление кредитов в иностранной  валюте резидентам и нерезидентам и  креди-тов в рублях нерезидентам Покупка-продажа иностранной валюты (и других валютных ценцостей) по поручению  клиентов в рамках осуществления внешне-экономической деятельности Эмиссия документарных аккредитивов, инкассо, операций в рамках других форм международных расчетов, предоставление гарантий Предоставление консультационных и инфор-мационых услуг

Межбанковские операции по привлечению и размещению кредитных и депозитных ресур-сов в иностранной валюте Покупка-продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей), в том числе в спекулятивных целях Операции по страхованию (хеджированию) рисков внешнеэкономической деятельности (валютный, страновой риски и т.п.)

 

Все валютные (международные) операции, совершаемые российскими  коммерческими банками, напрямую зависят  и взаимосвязаны с особенностями  развития и функционирования национального валютного рынка [1, 403].

Необходимость деления  валютных банковских операций на собственные и клиентские вызвана также тем, что финансовые результаты в первом случае формируются как маргинальный доход или убыток, а во втором – как доход в качестве комиссионного вознаграждения за выполненные функции посредника, уменьшенный на расходы банка, связанные с выполнением этой функции. В первом случае все риски, связанные с выполнением операции, ложатся на банк, а во втором – на клиента, за счет которого выполняется эта операция [10, 512].

Аналитический учет операций в иностранной валюте в российских коммерческих банках ведется с помощью двойной оценки:

- в разрезе валют других государств по номиналу;

- в рублевом эквиваленте по текущему курсу Центрального банка РФ, при изменении которого валютные статьи подлежат переоценке.

Многие банковские операции в иностранной валюте, такие как  привлечение вкладов, выдача кредитов и т.п., производятся аналогично рублевым операциям. Однако и здесь присутствует некоторая специфика. Ориентировочной ставкой по валютным кредитам является не ставка рефинансирования Центрального банка РФ, а ставка ЛИБОР. Ставка ЛИБОР – это ставка размещения валютных средств на стандартные сроки на лондонском межбанковском рынке, признаваемая всеми участниками денежного рынка. Ставки ЛИБОР ежедневно фиксируются на основе опроса 16 банков, выбранных в качестве основных маркетмейкеров денежного рынка Лондона, в 11:00 по лондонскому времени Британской банкирской ассоциацией и через некоторое время появляются на экранах основных информационных агентств. ЛИБОР ежедневно публикуется для 13 валют.

При проведении экспортно-импортных  операций каждому клиенту в уполномоченном банке открываются два параллельно  функционирующих счета: транзитный и текущий. При экспортной операции на транзитный счет зачисляются в  полном объеме поступления в иностранной валюте. На текущем счету учитываются средства, оставшиеся в распоряжении клиента после обязательной продажи валютной выручки. Эта валюта может быть продана по распоряжению владельца счета уполномоченным банком только на межбанковских валютных биржах или в валютный резерв ЦБ РФ. Уполномоченный банк вправе купить валюту, подлежащую обязательной продаже, если ее сумма меньше минимальной суммы сделки на валютной бирже [6, 256].

Валютные операции банка  классифицируются:

- по содержанию;

- по формt;

- по субъектному составу.

По содержанию можно выделить следующие  виды валютных операций:

- приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

- приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

- приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

- ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

- перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;

- перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ [18].

По форме среди всех разновидностей существующих валютных операций выделяется их обособленная группа: валютные операции движения капитала между резидентами и нерезидентами.

По субъектному составу, то есть по характеру участвующих в валютных операций субъектов, все валютные операции можно разделить на три категории: валютные операции между резидентами и нерезидентами, валютные операции между резидентами, валютные операции между нерезидентами [4].

Валютные операции между  резидентами можно классифицировать по нескольким категориям:

- первая: валютные операции юридических и физических лиц – резидентов;

- вторая: валютные операции физических лиц – резидентов;

- третья: валютные операции по сделкам между уполномоченными банками, совершаемые ими от своего имени и за свой счет;

- четвертая: валютные операции между резидентами и уполномоченными банками [3].

Валютные операции, связанные с конверсией, т.е. с обменом одной валюты на другую, называются конверсионными [6, 274].

Между уполномоченными  банками сделки покупки-продажи  иностранной валюты могут осуществляться на биржевом и межбанковском валютных рынках, а также при участии посредников финансового рынка. При этом когда уполномоченный банк покупает или продает иностранную валюту от своего имени и за свой счет, то он совершает обычную сделку покупки-продажи финансовых активов на основании договора купли-продажи. Операции покупки-продажи иностранной валюты, которые банк совершает по поручению клиентов на биржевом или межбанковском рынках предполагают, что между банком и клиентом заключается договор комиссии как путем составления отдельного документа, так и путем внесения существенных условий договора комиссии в типовую форму заявки клиента на покупку/ продажу валюты, по которому банк обязуется купить/продать иностранную валюту, например, в ходе биржевых торгов или на межбанковском рынке.

Крупнейшие мировые коммерческие банки, такие как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank совершают конверсионные операции на международном валютном рынке Foreign Exchange Market (FOREX), где объем их торгов составляют 90-95% [30].

FOREX – сформировался в 70-е годы, когда международная торговля перешла от системы фиксированных валютных курсов к системе плавающих обменных курсов валют. На FOREX курс одной валюты относительно другой определяется рыночными условиями, т.е. соотношением спроса и предложения. Валютный рынок объединяет четыре региональных рынка: азиатский, австралийский, европейский, американский. Обменные операции не прекращаются в течение всей рабочей недели, рынок работает 24 часа в сутки.

Минимальная сумма сделки, доступная  на FOREX, эквивалентна 1 миллиону долларов США. Банки, покупая валюту одной страны, платят за нее валютой другой, что на рынке отражается как отношение одной валюты к другой и называется валютным курсом.

В банковской практике принято следующее  обозначение курсов валют: например, курс доллара США к японской йене обозначают USD/JPY, а фунта стерлингов к доллару США – GBP/USD. В данном обозначении слева ставиться база котировки (базовая валюта), а справа - валюта котировки (котируемая валюта). Котировки записываются с точностью до 4 знака после запятой, а изменение котировки на 0.0001 называется изменением на 1 процентный пункт или pips. Учитывая, что сделка проходит не меньше чем на миллион долларов, то изменение на один пункт приносит прибыль или убыток в размере 100 долларов США.