Транснациональные банки

Рисунок 2. Причины слияний  и поглощений банков

 

Источник: www.jourclub.ru

Диверсификация бизнеса - одна из причин слияний и поглощений банков. Именно консолидация кредитных  организаций позволяет заметно  расширить региональную банковскую сеть, осуществить диверсификацию продуктового ряда, включая предоставление банками  небанковских продуктов и услуг. Например, если банк, специализирующийся на корпоративном финансировании, решает диверсифицировать свою деятельность на финансовом рынке и начать развивать  розничное направление бизнеса, то для него гораздо выгоднее купить соответствующий банк, чем организовать собственную розничную сеть и  применять стратегию органического  роста.

Возможность использования  избыточных ресурсов - не менее важный мотив сделки поглощения на кредитном  рынке. Например, региональный банк, расположенный  в районе с достаточными финансовыми  ресурсами, но с ограниченными возможностями  для их размещения, может быть интересен  как объект поглощения и тем самым  как источник пополнения ресурсной  базы для крупного банка. Поглощение в данном случае может быть выгодно  для обеих сторон: крупный банк увеличивает свою ресурсную базу, а региональный получает новые возможности  для более эффективного размещения средств.

Для большинства банкиров первоочередным становится такой мотив  слияний и поглощений, как разница  в рыночной цене компании и стоимости  ее замещения. Действительно, покупка  региональных банков в настоящее  время обходится дешевле, чем  развитие собственной филиальной сети. Окупаемость филиала составляет в среднем два-три года; поэтому  с точки зрения оптимизации расходов целесообразнее купить уже действующий  банк с соответствующей сбытовой сетью, клиентской базой, избежав при  этом бюрократических проволочек, связанных  с созданием филиала.

Кроме того, к числу мотивов  слияний и поглощений относят  стремление повысить качество и эффективность  управления. Данный мотив, как правило, актуален для менее эффективных  банков, испытывающих трудности в  управлении.

Очень существенными могут  оказаться и налоговые мотивы, особенно если поглощаемая компания обладает значительными налоговыми льготами.

Другая возможная стратегия  экспансии – это построение собственной  сети подразделений на основе инновационных  технологий материнской компании. Как  правило, собственные подразделения  ТНБ оказываются эффективнее  приобретенных местных банков, однако вынуждают ТНБ направлять больший  объем ресурсов на формирование клиентской базы, исследование рынка страны присутствия. Реализация подобной стратегии банками  в странах с развивающимися рынками (например, БРИКC) явилась предпосылкой формирования в этих странах крупных банковских групп, обладающих всеми признаками региональных ТНБ.

Антикризисная же стратегия  ярко проявилась в период современного финансово-экономического кризиса  и выразилась, прежде всего, в резком сокращении зарубежной деятельности ТНБ (вплоть до закрытия подразделений), ограничении  направлений деятельности, обеспечивая  лишь обслуживание своих национальных компаний в принимающей стране; преобразовании международных подразделений в  представительства, оттоке капитала в  материнские структуры для поддержания  их ликвидности в период кризиса.

ТНБ придерживаются определенных стратегий и относительно банковских продуктов, которыми они обеспечивают своих клиентов по всему миру. Исходя из критерия дифференциации банковских продуктов и услуг, структуры  операций, можно выделить четыре вида международных продуктовых стратегий, которые реализуют ТНБ:

   * универсальная банковская  деятельность, когда ТНБ в стране  присутствия развивает все основные  направления финансового бизнеса; 

   * многопрофильная  банковская деятельность, предполагающая  осуществление на зарубежном  рынке только нескольких видов  бизнеса, например, розничного и  корпоративного, либо корпоративного  и инвестиционно-банковского;

   * специализированный банкинг, когда подразделения ТНБ в принимающей стране занимаются преимущественно каким-то одним видом бизнеса, чаще всего обслуживанием корпораций, либо инвестиционно-банковскими операциями;

   * представительская  деятельность, не предполагающая  присутствия ТНБ в стране нахождения  бизнеса на постоянной основе.

Международные стратегии ТНБ оказывают противоречивое влияние на развитие экономики и  банковской системы принимающей  страны. Позитивное влияние проявляется  в стимулировании конкуренции, прежде всего, на рынке банковских услуг, в  усилении процессов концентрации и  централизации банковского капитала, в повышении эффективности деятельности местных банков на основе заимствования  у ТНБ наиболее современных банковских технологий. Негативные последствия  связаны с незаинтересованностью  ТНБ в развитии экономики принимающих  стран, интенсификацией трансмиссии  кризисных явлений между странами, а также угрозой растворения  национальной банковской системы.

 

3.Деятельность ТНБ на  международных финансовых рынках

3.1. Роль ТНБ на современном  этапе

В отличие от традиционного  определения ТНБ как «крупного  универсального банка, выполняющего посредническую роль в международном движении ссудного капитала, который опирается обычно на сеть заграничных филиалов, контролирует при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом  рынке», появился ряд черт, которые  необходимо учесть для  определения, максимально соответствующего сущности ТНБ в современных условиях.

 В современных условиях  ТНБ можно определить не только  как посредника на рынке ссудных  капиталов, но и как основного  участника, а часто и инициатора, движущей силы межстранового движения гигантских финансовых потоков. При этом глобальные ТНБ определяют стандарты деятельности не только международных и региональных ТНБ, но и национальных финансовых институтов в отдельных странах.

Второе отличие от традиционного  определения заключается в институциональном  аспекте деятельности ТНБ в глобальной экономике. В процессе реализации своих  международных стратегий ТНБ  опираются на сеть заграничных подразделений, которые часто не являются филиалами, то есть структурными подразделениями  материнского банка, а представляют собой юридически обособленные подразделения, как правило, в форме дочерних банков, обладающие определенной самостоятельностью в принятии решений.

Также, особенностью деятельности ТНБ в современных условиях является то, что только в исключительных случаях, прежде всего в условиях финансовой нестабильности и кризисных  явлений на национальных рынках и  в глобальном масштабе, ТНБ прибегают  к государственной поддержке  в целях сохранения бизнеса и  поддержания финансовой устойчивости, хотя в обычных условиях функционирования мировой экономики предпочитают дистанцироваться от государства и  опираются на рыночное регулирование  и созданные системы корпоративного самоконтроля.

Можно выявить следующие  критерии отнесения соответствующего финансового института к ТНБ:

   * преобладание депозитно-кредитных  операций в структуре бизнеса; 

   * наличие у финансового  института подразделений, работающих  на рынках финансово-банковских  услуг зарубежных стран;

   * большой удельный  вес доходов иностранных подразделений  финансового института в структуре  доходов от бизнеса в целом. 

Исходя из вышеприведенных  критериев ТНБ можно определить как финансовый институт (банк), существенная доля бизнеса которого приходится на принадлежащие ему иностранные подразделения, выполняющие на постоянной основе депозитно-кредитные и иные банковские операции в странах нахождения.

По итогам 2011 г. среди двадцати крупнейших по размеру активов транснациональных  банков мира присутствуют финансовые институты из Франции, Великобритании, США, Германии и Японии, при этом четыре крупнейшие по количеству зарубежных подразделений банковские группы – BNP Paribas, Citigroup, HSBС и Societe Generale – располагали филиалами и дочерними институтами более чем в 50 государствах мира (приложение 1).

В современных условиях глобализации экономики и финансов, на эволюцию стратегий деятельности ТНБ оказывают  влияние несколько основных факторов:

   *              существенное увеличение капитала и масштабов деятельности ТНБ;

   *              резкое повышение спроса на банковские услуги и стандартные банковские продукты, особенно в странах с развивающимися рынками;

   *              появление новейших информационных и телекоммуникационных технологий, которые используются в банковской деятельности.

Основные тенденции развития ТНБ в условиях финансовой глобализации.

 Это, прежде всего,  интенсификация международной деятельности  ТНБ путем покупки местных  банков вместо создания новых  зарубежных подразделений с целью  снижения издержек на расширение  международного присутствия ТНБ. 

Другой тенденцией является формирование в ведущих странах  с развивающимися рынками, прежде всего  в странах БРИКС (Бразилии, России, Индии, Китае и ЮАР), крупных банковских групп, осуществляющих международную  деятельность, обладающих всеми характеристиками международных или региональных ТНБ. Деятельность этих банков осуществляется в различных группах стран: в  развитых странах – в целях  обеспечения банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности своих крупных клиентов за рубежом  в привычном для них формате, а также диаспор за рубежом; в  офшорных зонах и мировых финансовых центрах – для привлечения  капитала и осуществления операций на мировом финансовом рынке. Также  подобные недавно созданные ТНБ  осуществляют деятельность на финансовых рынках соседних странах, демонстрирующих  высокие темпы экономического развития и интенсивность внешнеэкономических  связей.

Основные особенности  организации международного бизнеса  и направления стратегий деятельности современных ТНБ:

   * глобальные –  финансовые институты, представляющие  собой гигантские многопрофильные  холдинги (конгломераты), составляющие  элиту мирового финансового бизнеса.  В частности, к глобальным ТНБ относятся такие крупнейшие финансовые институты из различных стран, как: BNP Paribas, Royal Bank of Scotland Group, HSBC Holdings, Bank of America Corp., Credit Agricole, Deutsche Bank, Barclays, Mitsubishi UFJ Financial Group, JP Morgan Chase, Citigroup, Societe Generale;

   * международные – ТНБ «второго эшелона». Уступая, как правило, глобальным ТНБ по ряду ключевых параметров, в первую очередь по размеру активов и разветвленности зарубежной сети, они играют менее значимую роль в мировых финансах. Тем не менее, на уровне отдельных территорий их значение может быть весьма велико. Так, на рынках Северной и Восточной Европы активно работают скандинавские ТНБ, в частности, Danske Bank (Дания), Nordea Bank, Skandinaviska Enskilda Banken, Svenska Handelsbanken (Швеция). В государствах Центральной и Восточной Европы прочные позиции занимают австрийские банки Erste Bank и Raiffeisen Bank International, в странах Тихоокеанского региона – австралийские National Australian Bank и Australia and New Zealand Banking Group;

   * региональные –  институты, степень транснационализации деятельности и роль которых на международной арене пока невелики. Их можно охарактеризовать как «начинающие» ТНБ, например, OTP Bank (Венгрия), Bank of Cyprus (Кипр) и ICICI Bank (Индия).

Известны лишь два типа западных банков, которые разрослись в развивающихся странах, и оба  этих типа добивались этого довольно долго. К первым относятся глобальные сетевые банки, которые понемногу  представлены во множестве стран: Citigroup, HSBC и Standard Chartered. Ко второму типу принадлежат кредиторы, которые стали «местными» благодаря мощному присутствию в рознице, и в их число входят Santander и BBVA в Латинской Америке и UniCredit в Восточной Европе (табл. 1).

 

Таблица 1.

 

Источник: The economist estimates

 

Влияние международных стратегий  ТНБ на экономику стран присутствия  весьма противоречиво. Приход ТНБ, особенно если он осуществляется в ограниченных масштабах, способен оказать позитивное воздействие на банковский сектор принимающих  стран за счет притока в них  дополнительных инвестиционных ресурсов из-за рубежа, усиления конкуренции  на внутренних рынках финансово-банковских услуг, привнесения управленческих инноваций. В некоторых ситуациях  экспансия зарубежных ТНБ может  сыграть роль катализатора процессов  структурной перестройки национальных банковских систем, в частности ускорив  в них концентрацию и консолидацию банковского капитала, формирование крупных конкурентоспособных банков из числа местных организаций.

С другой стороны, следует  помнить, что ТНБ – это коммерческие структуры, реализующие на внешних  рынках собственные бизнес-стратегии, цели которых могут и не совпадать с интересами принимающих государств. Соответственно, часто деятельность иностранных банков не способствует повышению международной конкурентоспособности банковской системы принимающей страны, их ресурсы не всегда можно привлечь на благоприятных условиях для местных хозяйствующих субъектов. ТНБ способны спровоцировать финансовый кризис в случае проведения слишком либеральной политики рисков во имя наращивания доходов и, следовательно, выступить своеобразным «спусковым крючком» и катализатором финансовых потрясений на глобальном рынке, способствуя их трансмиссии из одной страны в другую, что в конечном счете отрицательно сказывается на развитии национальных финансовых рынков, стабильности банковских систем.

Исходя из вышеизложенного  можно сделать вывод, что любому государству целесообразно, прежде всего, поддерживать развитие своей национальной банковской системы, а не рассчитывать на приход иностранного банковского капитала в качестве средства преодоления экономических проблем. Необходимо таким образом выстраивать политику в отношении иностранных банков и их подразделений, чтобы в максимальной степени использовать преимущества, обеспечиваемые их присутствием на внутреннем рынке, в то же время минимизировать те негативные последствия, которые с этим связаны.