Трастовые операции коммерческих банков

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, фондов и иных организаций.

 

 

 

Структура рынка трастовых услуг1

табл.1

Виды трастовых операций (услуги банков и трастовых компаний)	Организации и субъекты, выполняющие трастовые операции
Долговые трасты(управление задолженностью в пользу третьих лиц)	Агенты по торговле недвижимостью
Ведение трастовых счетов: -“полных”( управление всеми видами финансовых активов) -специальных( управление цеными бумагами,наличностью и т.п.)	Агенты по оценке недвижимости
Инвестиционные трасты( инвестирование средств клиента в заданные виды активов,регионы,страны)	Аудиторские фирмы
ESOP-трасты( управление собственностью трудовых коллективов на предприятиях)	Фондовые брокеры
Земельные трасты( управление землей в пользу третьих лиц)	Инвестиционные консультанты
Трасты оборудования и недвижимости( управление производственными фондами)	Депозитарии
Пенсионные трасты( управление средствами пенсионных фондов)	Нотариальные конторы
Благотворительные трасты( управление средствами благотворительных фондов)	Валютные дилеры
Трастовые услуги по созданию и управлению компаниями для клиентов	Банки( расчеты,гарантии)

 

 

 

 

 

1.2.Трастовые услуги физическим лицам.

 

Одной из функций банка в области трастовых операций является управление персональными трастами,т.е.предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу,которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя.

К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся:

• распоряжение наследством,
• управление собственностью на доверительной основе,
• выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества,
• выполнение агентских посреднических функций.

 

Распоряжение наследством

По закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка.

Основные обязанности исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем:

• он обязан получить решение суда, если таковое необходимо;
• собрать и обезопасить активы наследства;
• уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам;
• разделить оставшееся имущество в соответствии с законом и волей завещателя между наследниками и оказывать им другие услуги.

 

Управление персональными трастами

Одной из наиболее важных функций, выполняемых траст-отделами коммерческих банков, является управление персональными трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключен страховой траст.

Прижизненный траст означает, что доверитель заключил соглашение с траст-отделом банка и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать – хранить, инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определенный контроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля.

Страховой траст возникает в случае,если какое-либо лицо назначает траст-отдел банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику.

 

Выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества

Другим важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов является опекунство и обеспечение сохранности имущества. Эти операции банков распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом.

.

Выполнение агентских функций

Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения.

Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками,  покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела – сохранить и приумножить доверенный ему капитал.

В расширенном виде договор о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента.

Для ведения агентских операций в банке назначается поверенное лицо, т.е. агент, который совмещает в себе юридические функции с хранением имущества и упраление им. Такие отношения возникают тогда, когда на траст-отдел оформляется доверенность. Обычно банки предпочитают получать специальные, а не общие права. Это позволяет им выписывать чеки, индоссировать векселя, получать ссуды.

 

1.3. Трастовые услуги юридическим лицам

 

Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы,компании и предприятия. Значительная часть услуг,предоставляемых компаниям банками,включает в себя следующие операции:

• управление пенсионными фондами корпораций;
• участие в прибыли;
• выпуск облигаций;
• временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства;
• выполнение платежных функций(погашение облигаций,выплата дивидендов акционерам компаний)

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами  создают трасты:

• корпоративный траст;
• траст наемных рабочих;
• институционный траст;
• коммунальный траст.

Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работнникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности ,имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской).Эти трасты создаются для таких целей,как поощрение научных исследований,помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым,улучшение условий труда и т.д.2

Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций;они управляют также государственными фондами на самых различных условмиях-от муниципалитета до города и округа.

В ряде случаев трастовые операции коммерческих банков могут совмещаться с функциями по выпуску облигаций корпораций. Стремление компаний получить денежные средства для финансирования капитальных затрат вызывают необходимость выпуска облигационных займов.Когда осуществляется выпуск ценных бумаг под залог других бумаг,хранящихся на базе траст,то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции и облигации,которые служат залогом. Иногда банк выпускает так называемые траст-сертификаты,представляющие собой обязательства,беспеченные различным оборудованием. Тогда право собственности на оборудование может передоваться траст-отделу.

Кроме того, для юридических лиц траст-отделы банков выполняют самые разнообразные посреднические функции.Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции корпораций.

 

Наиболее перспективными для российской экономики  являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов,премиальных фондов-так нызываемый финансовый траст.При этом различают:

• публичный траст-обазующийся  из пожертвований частных лиц на благотворительные цели;
• пенсионный траст-учреждающийся для управления фондами компании,из которых выплачиваются пенсии компаниям;
• дискретный траст - дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды,предоставившим траст лицам.

Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимоости.Такие трасты организуются ,как правило,путем взаимных вложений ,что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогооблажении.

Основными видами трастов по недвижимости являются:

• акционерные,образующиеся в результате объединения высокодоходного имущества и выпуска под него акций;
• залоговые,образующиеся как и акционерные,но получающие доход за счет осуществления операций по покупке и продаже закладных и недвижимости;
• комбинированные,наиболее устойчивый вид трастовых отношений,т.к. средства инвестируются как в недвижимость,так и в займы под залог.

Обычно подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого имущества для его участников.

Значительная роль трастового отдела и как  уполномоченного по ликвидации имущества предприятия-банкрота.Трастовые фрирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции,связанные с управлением наследуемым имуществом.

Относительно широко распространена трастовая операция,связанная с управлением  отданным в управление активами. На 1-ом месте стоит кратко- и среднесрочное кредитование(до 6 мес.)-прежде всего операций с недвижимостью,это предельно сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте - кредитование торговли.Для подстраховки единичные головные банки нередко переводят торгове компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах.

По примеру западных банков внедряются некоторые трастовые услуги ,например,хранение ценностей  в сейфах,депозитное обслуживание ценных бумаг(от регистрации,расчетов по сделкам до выплаты дивидендов),

проведение собраний акционеров,финансовое консультирование,исследование рынков и т.д. Это практически все операции,которыми могут воспользоваться в настоящее время российские предприниматели.

Широко использовать все многообразие совершенного траста не позволяет отсутствие законодательства о доверительном управлении имуществом, Перечень операций детализирован в ст.5 закона РФ “О банках и банковской деятельности”.3

 

 

1.4.Услуги, предлагаемые банками клиентам в комплексе доверительных операций

Большинство коммерческих банков промышленно развитых стран в комплексе услуг доверительного характера предлагает и ряд других, сопутствующих, услуг, наиболее весомой из которых является кредитование клиентов в целях проведения тех или иных инвестиционных операций в случае нехватки средств на клиентском счете в данный момент. Так, предоставление кредита может иметь место при нехватке денег на счете клиента для приобретения акций промышленной компании, курс которых стабильно растет, что может принести значительную прибыль в будущем. В этом случае, после совещания с клиентом, работник отдела доверительных операций обращается с заявкой в кредитный отдел банка. В заявке содержится подробная информация о счете клиента, в том числе о портфеле ценных бумаг на счете, сроке кредита, дате погашения, форме кредита и т. п. Таким образом, работник отдела доверительных операций несет ответственность за принятие решения о необходимости кредитования клиента. После принятия решения о выдаче кредита обязанность подтверждения или отказа в нем, а также ответственность за техническое исполнение переходит к работникам кредитного отдела, чья работа состоит из следующих этапов.