Управление финансовой устойчивостью предприятия

- поступления денежных  средств от покупателей продукции  (работ, услуг) как по суммам, так и по срокам;

- расходования денежных  средств по оплате продукции  (работ, услуг) сторонних организаций  в соответствии с установленными  сроками и суммами; 

- платежный график по  расчетам с рабочими и служащим;

- платежный график по  расчетам с бюджетом и фондами; 

- платежный график по  оплате процентов за кредит  и возврату самого кредита. 

Следовательно, из такого баланса  непосредственно вытекают дни или  периоды, когда необходимо осуществлять платежи, а собственных средств для этого нет. Отсюда возникает потребность в кредите, которая получает экономическое обоснование. И наоборот, если имеется избыток собственных средств, то может быть поставлен вопрос об их выгодном вложении.

Таким образом, работа с плановой калькуляцией и составление баланса  движения денежных средств дают все  основания для организации и  осуществления оперативного управления финансовой устойчивостью предприятия. Результативность этого управления прослеживается через внутренние формы  отчетности, анализа и аудита.⁷

 

2.3. Оперативное  управление финансовой устойчивостью   предприятия

 

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия предполагается, что имеется особый инструментарий, который позволяет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени — внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

Основная задача этих документов — получить наглядную и объективную  картину финансово-экономического состояния предприятия за определенный период, а приводимую информацию представить  в читабельном, понятном и доступном  виде.

Несмотря на то, что в  настоящее время ощущается объективная  потребность в таком анализе, оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия не проводится в полном объеме в силу ряда обстоятельств:

1. Несовершенства сложившегося  на предприятии документооборота:

1) принятая на предприятии  внутренняя отчетность является  больше бухгалтерской, чем управленческой, поэтому круг пользователей этой  информации существенно сужается;

2) линейный или функциональный  руководитель, менеджер, экономист  или финансист в силу субъективных  причин порой ограничены в  доступе к бухгалтерской базе  данных и поэтому вынуждены  вести параллельную базу, которая  может существенно отличаться  от бухгалтерской базы;

3) актуальность принятия  управленческих решений руководством  предприятия теряет всякий смысл  в данный момент времени из-за  запаздывания и несвоевременности  внесения и обработки исходной  информации;

2. Несоответствия действующей  отчетности потребностям аналитики: 

1) в ней содержатся  показатели исключительно в стоимостном  выражении, когда чаще необходимо  знать именно натуральные показатели  при анализе остатков материалов, комплектующих и основных средств;

2) дебиторская и кредиторская  задолженность, а также задолженность  подотчетных и материально ответственных  лиц дается укрупненно и без расшифровки, при этом длительность этой задолженности не раскрывается;

3) разным руководителям  обработанная информация требуется  с разным уровнем группировки  — виды деятельности, объекты,  участки, службы и подразделения;

4) разным руководителям  обработанная информация требуется  с разным уровнем детализации.  Если руководителю предприятия  необходима информация в максимально  сжатом виде, то линейному или  функциональному руководителю —  более подробная, но не такая  детальная, как, скажем, бухгалтеру  материальной части, кладовщику  или менеджеру по продажам  или закупкам;

5) в целом отсутствует  единая система справочников (по  материалам, объектам, контрагентам, подразделениям, материально ответственным и  подотчетным лицам), что препятствует  получению полного представления  о движении материальных, финансовых  и документарных потоков;

3. Отсутствия взаимосвязи  и дублирования полномочий между  структурными подразделениями внутри  финансово-экономической службы:

1) отсутствует схема внутреннего  документооборота и взаимодействия  как в самой финансово-экономической  службе, так и между другими  службами;

2) отсутствуют стандарты  на внутренние документы и  порядок их перемещения;

3) не установлены права  доступа, порядок внесения и  передачи исходной и обработанной  информации.

Эти и другие причины частичного применения или полного отсутствия управления финансовой устойчивостью  предприятия в режиме реального  времени могут быть сняты, если будет  внедрен и объективно заработает оперативный учет финансовой устойчивости предприятия.

Оперативное управление предприятием в целом и финансовой устойчивостью  в частности тесно связано  с бухгалтерским, финансовым и управленческим учетом, поскольку через систему  сводных рапортов наиболее наглядно проявляется взаимосвязь между  бюджетированием, учетом, анализом и контролем, с одной стороны, и движением материальных, финансовых и документарных потоков — с другой. Тем самым, на основе сводных рапортов создается мощный информационный блок, который вбирает в себя всю оперативную информацию о:

1) остатках ТМЦ на складе сырья и материалов, в основном производстве, на складе готовой продукции;

2) поступлении и оплате ТМЦ;

3) отпуске ТМЦ в производство;

4) выпуске готовой продукции, ее отгрузке, реализации и оплате;

5) движении денежных средств;

6) задолженности отдельных  дебиторов и кредиторов, материально  ответственных и подотчетных  лицах;

7) общем финансово-экономическом состоянии предприятия.

 

 

3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «КАДВИ»

 

3.1 Финансово-производственная характеристика предприятия

 

ОАО «Калужский двигатель» (ОАО «КАДВИ») - крупное машиностроительное предприятие с численностью сотрудников около 3 тыс. человек. ОАО «КАДВИ» является открытым акционерным обществом. Местонахождение общества - г. Калуга, ул. Московская, 247, индекс 248021.

История предприятия началась в 1966 году, когда на базе одного из цехов Калужского турбинного завода и Калужского филиала научно-исследовательского автомобильного и автомоторного института было создано новое предприятие - Калужский опытный моторный завод. Рентабельность и конкурентоспособность - основные цели предприятия.

Развитие   производства   на   предприятии идет  по   нескольким   направлениям.  Прежде   всего,   это производство сложной и наукоемкой продукции.

ОАО «Калужский двигатель» производит:

• газотурбинные двигатели малой мощности для применения в наземных энергетических установках (предприятие является единственным заводом, освоившим серийное производство газотурбинного двигателя малой мощности для применения в наземных энергетических установках);
• газотурбинные электростанции, минитеплоэлектростанции и газотурбинные автономные средства электроснабжения (адаптированные для работы как на жидком топливе, так и на природном газе).
• другое направление развития производства - это выпуск товаров народного потребления. На сегодняшний день ОАО «КАДВИ» является производителем двигателя ДМ-1М1 - недорогого, экономичного, мощного (7л.с), одноцилиндрового, четырехтактного, воздушного охлаждения - и его модификаций. На базе этого двигателя изготавливаются:
• бензиновые электроагрегаты - работающие со всеми существующими видами потребителей (станки, электроинструмент, обогреватели, бытовые приборы и т.д.) в любых условиях;
• бензиновые мотопомпы - для откачивания воды средней загрязненности, с производительностью до 850 л/мин и напором до 20 м вод.столба;
• мотоблоки различных модификаций; навесные орудия к мотоблокам: роторные косилки, фрезы почвенные.

А также продукция специального назначения СЭС - 75 для военной промышленности по заказу министерства обороны РФ.

Следует отметить, что продукция производства ОАО «Калужский двигатель», благодаря использованию современного оборудования и средств контроля, отличается высоким качеством, надежностью и экономичностью, имеет широкий диапазон использования и доступную цену.

   «Калужский двигатель» оказывает своим партнерам полный комплекс сервисных услуг:

• пуско-наладочные работы;
• гарантийный и послегарантийный ремонт;
• обучение персонала заказчика работе на оборудовании;
• обеспечение поставки запасных частей, комплектующих и расходных материалов.

На заводе создана хорошая ремонтная база для газотурбинных двигателей. Имеется необходимый комплекс методик, технологий, оборудования для качественного восстановления вышедших из строя двигателей. На предприятии постоянно ведется работа по актуализации и совершенствованию ремонтной документации, по разработке новых методов ремонта и снижению его стоимости. Предприятие работает над расширением рынков сбыта, развивает надежные дилерские и дистрибьюторские связи, ищет надежных отечественных и зарубежных партнеров по совместному производству, и всегда готово к рассмотрению любых предложений по расширению областей применения производимой продукции и улучшению ее эксплуатационных качеств. В настоящее время организация Калужский двигатель сотрудничает с многими предприятиями. Для успешной работы разработан проект «БОСС-Кадровик» совместно с ООО «Омега - Плюс 91» с ЕКР-системой Мсгоюп: Оупаткз АХ для разработки на базе стандартного функционала «БОСС-Кадровик» оригинальных решений для автоматизации специфических задач кадрового учета и начисления заработной платы.

Генеральный директор ОАО «КАДВИ» - Семенов Юрий Александрович. Уставной капитал ОАО «КАДВИ» составляет 325000 рублей. 20 Номинальная стоимость одной акции - 25 руб. Объем продаж представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Объем продаж ОАО «КАДВИ»

Наименование	Итого, шт.		% роста
	2009 г.	2010г.
Мотоблоки МБ-1 и модификации с учетом мотоблоков в неукомплектованном виде, мотоблоков с давальческим двигателем	15051	5875	5,4
Мотоблоки НМБ с учетом мотоблоков в неукомплектованном виде	1731	931	67,3
Косилки «Заря», «Заря-1»	15164	6812	10,8
Двигатели ДМ-1 и модификации	2266	509	-33,4

 

По сравнению с 2009г. в 2010г. объем продаж мотоблоков и косилок увеличился. Значительное увеличение наблюдалось у мотоблоков НМБ на 67%, косилок «Заря» на 10%, это связано с хорошим сбытом продукции.

Но объем продаж двигателей ДМ-1 наоборот снизился на 33% , это связано со значительными конкурентами по данной продукции, (на российском рынке предлагается продукция ведущих зарубежных производителей).

Объем выручки от реализации данной продукции из квартального отчета за 9 мес. 2010 г. составил 371 891 000 руб, а за 9 мес. в 2011 г. 279 514 000 руб. Она уменьшилась на 92 377 000 руб, что составляет 24,84%. Причиной такого изменения послужило снижение покупательского спроса на товары народного потребления. Такая же тенденция наблюдалась и по специальной продукции за 9 мес. 2010 г. выручка от реализации составила 1 099 034 000 руб., а за 9 мес.2011 г. 696 776 000руб. она уменьшилась на 402 258 000 руб. из-за переноса сроков подписания контрактов с министерством обороны по спецпродукции. Причиной этого также послужил глобальный экономический кризис. Поэтому финансовые показатели снизили свой рост. Это наглядно видно в таблице 3.

Таблица 3 - Финансовые показатели

Показатель	2009 г.	2010 г.
Выручка (тыс. руб.)	1992765	1986096
Прибыль от реализации товарной продукции (тыс. руб.)	168607	81717

Общая выручка в 2010 г. по сравнению с 2009 г снизилась приблизительно на 7000 тыс. руб. и прибыль от реализации продукции снизилась на 87 000 тыс.руб. в связи с недостаточным сбытом продукции из-за конкурентов.

Согласно квартальному отчету за 3 квартал 2011г. выручка по сравнению с 2010г. значительно снизилась это хорошо видно в таблице 4, поэтому валовая прибыль снизилась с 68 млн. руб. до 12 млн. руб. это значительное снижение обусловлено экономическим кризисом. По итогам 9 мес. 2011г. чистой прибыли у предприятия не было, отсюда рентабельность собственного капитала нулевая по сравнению с 2010 г. она составляла 1,1%.

Таблица 4 - Прибыли и убытки

Наименование показателя	2010, 9 мес.	2011, 9 мес.
Выручка, руб.	1 624 352 000	1 068 692 000
Валовая прибыль, руб.	63 547 000	12 169 000
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), руб.	8 769 000	-86 851 900
Рентабельность собственного капитала, %	1,1	0
Рентабельность активов, %	0,5	0
Коэффициент чистой прибыльности, %	0,5	0
Рентабельность продукции (продаж), %	4,1	0,6
Оборачиваемость капитала	1,6	0,5
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб.	188 793 000	270 098 050
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0,1	0,14