Управления оборотными активами предприятия ЗАО «Охтинское»

 

 

 При  равномерном нарастании затрат  коэффициент нарастания затрат  находят по формуле:

                                                                                                 (12)

Сн – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства;

Ск  – стоимость готовой продукции..

При неравномерном  нарастании затрат по дням производственного  цикла коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

                                                                                                                   (13)

Сi – стоимость незавершенного производства в i-той точке;

Ск – себестоимость готового продукта.

Величина  норматива незавершенного производства (Нн.п.) рассчитывается по формуле:

Н н.п. = V сут  Тц Кн.з.                                                                                        (14)

V сут — плановый суточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости;

Тц — длительность производственного цикла;

Кн.з — коэффициент нарастания затрат в производстве.

Таким образом, норматив оборотных средств в  незавершенном производстве зависит  от суточного объема производимой продукции, длительности производственного цикла  и коэффициента нарастания затрат.

Норматив  оборотных средств в запасах  готовой продукции (Нг.п) можно определить по формуле:

Н г.п = В сут (Т ф.п + Т о.д)                                                                                       (15)

В сут — суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Т ф.п — время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дн.;

Т о.д — время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

В современных  условиях значение нормирования оборотных  средств резко возрастает, так  как, в конечном итоге, это связанно с платежеспособностью и финансовым состоянием предприятия.

Различают следующие методы нормирования оборотных  средств:

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно — технического развития предприятия.

При использовании  этого метода процесс нормирования включает:

1) разработку  норм запаса по отдельным видам  товарно-материальных ценностей  всех элементов нормируемых оборотных  средств;

2) определение  частых нормативов по каждому  элементу оборотных средств;

3) расчет  совокупного норматива оборотных  средств — сумму частных нормативов: по производственным запасам,  незавершенному производству, расходам  будущих периодов и запасам  готовой продукции. 
Этот метод очень трудоемкий, но он позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, с учетом соотношения между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства; снабжения; реализации продукции; расчетов.

На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.

 

 

1.3.   Нормативно-правовая база предприятия

      

Процесс государственного регулирования финансовой деятельности предприятий носит  многоуровневый характер, определяемый полномочиями отдельных государственных  органов, приоритетом принимаемых  ими нормативных актов. Отдельные  нормативные требования по регламентации  различных аспектов финансовой деятельности предприятий устанавливаются законами Верховного Совета страны, указами  президента, постановлениями правительства, приказами и инструктивными письмами отдельных министерств и ведомств, на которые возложено государственное  регулирование в этой сфере. Современное  финансовое право, регулирующее соответствующую  деятельность предприятий, насчитывает  свыше тысячи законодательных и  иных нормативных актов, хотя, по мнению специалистов, ими не охвачены еще многие аспекты этой деятельности.

Также необходимо использование положений Гражданского кодекса Российской Федерации. В пункте 4 статьи 99 «Уставный капитал акционерного общества» ГК РФ указывается, что, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

В соответствии с Гражданским кодексом и Федеральным законом «Об акционерных обществах» по окончании второго и каждого последующего финансового года нужно сравнивать активы с уставным капиталом. Если они больше уставного капитала — все нормально. А если меньше, то нужно сделать сравнение с минимальным уставным капиталом. Соотношение между активами и уставным капиталом показывает, во сколько раз собственный капитал (активы, сформированные за счет собственного капитала) превышает первоначальный уставный капитал.

 

 

Решающее  значение имеют оборотные активы при определении направлений дивидендной политики предприятия. Это вытекает из того, что в соответствии со статьей 102 ГК РФ и статьей 43 Федерального закона «Об акционерных обществах» акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов. Это предопределяет необходимость еще одной процедуры анализа: сравнения активов с суммарным значением уставного капитала и резервного фонда.

Стоимость оборотных активов определяется приказом Минфина России  от 5 августа 2004 г. № 71/149 «О порядке оценки стоимости оборотных активов акционерных обществ». В соответствии с этим нормативным актом определяется балансовая стоимость оборотных активов, которая отражается в форме №3 годовой бухгалтерской  отчетности «Отчет об изменениях капитала» по строке 150 (заполняется всеми коммерческими организациями).

Характеризуя  базу финансовых правоотношений в целом, следует отметить, что она далеко не завершена и требует дальнейшего  развития. Процесс ее развития и  совершенствования определяется необходимостью восполнения ряда пробелов по отдельным  аспектам регулирования финансовой деятельности предприятий, дальнейшим развитием и углублением рыночных реформ в стране, задачами ее интеграции с мировой системой финансовых правоотношений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Характеристика коммерческой организации ЗАО «Охтинское»

 

Для исследования и разработки системы управления оборотными активами мною было выбрано предприятие – закрытое акционерное общество «Охтинское».

Данное предприятие  создано 13 августа 2002 года по юридическому адресу: 195067, Санкт-Петербург, ул. М. Тухачевского, 24.

ЗАО «Охтинское» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков. Предприятие действует на основании хозяйственного расчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, бюджетом, банками.

Предприятие от своего имени приобретает имущественные  и неимущественные права, имеет  обязанности, выступает истцом и  ответчиком в суде. Оно отвечает по своим обязательствам имуществом предприятия.

Источниками формирования имущества  предприятия, в том числе финансовых ресурсов является:

-  прибыль, полученная от реализации  продукции, работ, услуг, а также  от других видов хозяйственной  и внешнеэкономической деятельности;

-  амортизационные отчисления;

-  кредиты банков и других  кредиторов;

-  капитальные вложения и  дотации из бюджета;

-  иные источники, не противоречащие  законодательству РФ.

 

 

 

Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой  продукцией (кроме изделий, производимых для государственных нужд, органов  внутренних дел), полученной в результате хозяйственной деятельности предприятия  прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Предметом деятельности ЗАО «Охтинское» является производство продукции, выполнение работ и оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей, направленных на получение прибыли. Учреждение осуществляет изготовление кондитерских изделий для дальнейшей продажи.

Для осуществления этой деятельности данная организация строит свои отношения  с другими предприятиями во всех сферах хозяйственной деятельности на основе договоров, учитывая интересы и требования потребителей к качеству продукции, работ, услуг и другие условия выполнения обязательств.

Предприятие реализует продукцию, работы и услуги, оказываемые предприятиям и населению по ценам и тарифам, установленным в соответствии с  законодательством.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Структура и  динамика изменения оборотных  активов 

Анализ структуры и  динамики изменения оборотных активов  производится на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках,  представленного в табл. 2.1

                                                                                                             Таблица 2.1

Структура и динамика изменения оборотных активов

Статья актива	Сумма, т.р.		Структура, %		Абсолютное отклонение, т.р.	Относительное изменение, т.р.	Абсолютное отклонение, %	Относительное изменение, %
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7	6	7
1. Запасы	600	952	75,0	76,7	352	58,7	1,7	2,2
1.1. сырье материалы и другие аналогичные  ценности	460	484	57,5	39,0	24	5,2	-18,5	-32,2
1.2. затраты в незавершенном производстве	40	145	5,0	11,7	105	262,5	6,7	133,5
1.3 готовая продукция и товары для перепродажи	70	174	8,8	14,0	104	148,6	5,3	60,1
1.4.товары отгруженные	0	114	0,0	9,2	114	---	9,2	---
1.5. расходы будущих периодов	30	35	3,8	2,8	5	16,7	-0,9	-24,9
2. Дебиторская задолженность	85	94	10,6	7,6	9	10,6	-3,1	-28,8
2.1. платежи в течение 12 месяцев	6	10	0,8	0,8	4	66,7	0,1	7,4
2.2. платежи более чем через 12 месяцев	79	84	9,9	6,8	5	6,3	-3,1	-31,5
3. Краткосрочные финансовые вложения	20	24	2,5	1,9	4	20,0	-0,6	-22,7
4. Денежные средства	95	172	11,9	13,8	77	81,1	2,0	16,6
Итого оборотные активы	800	1242	100,0	100,0	442	55,3	0,0	0,0

 

Абсолютное отклонение, т.р. = Сумма, т.р. Конец года - Сумма, т.р. Начало года                                                                                                                                                                                          (16)                                                                                                                        Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, т.р. / Сумма, т.р. Начало года 100%                                                                                                                      (17)   

Абсолютное отклонение, % = Структура, % Конец года – Структура % Начало года                                                                                                                          (18)

Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, %. / Структура % Начало года100%                                                                                                                   (19)                                      

Расчет аналитических  показателей свидетельствует о  следующих фактах:

• величина оборотных активов на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 442 т.р. или 55,3 %;
• рост оборотных активов произошел за счет увеличения запасов (абсолютный рост составил 352 т.р., относительный рост – 58,7%);
• увеличения дебиторской задолженности (абсолютный рост – 9 т.р., относительный – 10,6%);
• увеличения краткосрочных финансовых вложений (абсолютный рост – 4 т.р., относительный – 20,0%);
• увеличения денежных средств (абсолютный рост – 77 т.р., относительный – 81,1%);
• дебиторская задолженность выросла на 9 т.р. (10,6%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление, тем более, что основная часть дебиторской задолженности приходится на ту ее часть, оплата по которой ожидается более чем через 12 месяцев, а следовательно такую дебиторскую задолженность необходимо списывать.

Рассмотрим текущие финансовые потребности предприятия и пути их удовлетворения.

Текущие финансовые потребности могут определяться по формуле:

ТФП = З + ДЗ – КЗ                (20)