Валютная система и валютные отношения

      Министерство  образования и науки Российской Федерации

      Государственное образовательное учреждение

      высшего профессионального образования

      «Санкт-Петербургский  торгово-экономический институт»

      Торгово-экономический  факультет 

      Кафедра финансов, денежного обращения и кредита 
 
 
 
 
 
 
 

      Курсовая  работа по дисциплине финансы и кредит на тему: ”Валютная система и валютные отношения” 
 

      Выполнила:

      Смирнова  Е.А.

          гр. 1308

      Проверила:

      Засенко В.Е. 
 
 
 
 

      Санкт-Петербург

      2010

      Глава 1. Валютная система

      1.1 Сущность, основные элементы и виды валютной системы

      По  мере интернационализации хозяйственных  связей стран возрастают международные потоки товаров и услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется ежедневный, круглосуточный "перелив" денежного капитала, формирующегося в процессе национального воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Но в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это объясняется тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, которые были бы обязательны для всех стран.

      Интеграция  стран в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

      Формирование  устойчивых связей по поводу купли-продажи  валюты и их юридическое закрепление привело к формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем. Поэтому валютную систему рассматривают с двух сторон: с одной стороны, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно поэтому можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности.

      Таким образом, валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. (рис.1).

      

      

      

        
 
 

      Рис.1. Важнейшие сущностные составляющие валютной системы. 

      Также различаются национальная, региональная (межрегиональная) и мировая валютные системы (рис. 2.).

        

                                                                   Мировая

      

                                                             Региональная

      

                                                             Национальная

      

      Рис. 2. Структура валютной системы по критерию глобалистики. 

      Все основные характеристики и функции  национальной, мировой и региональной валютных систем представлены в «Приложении А». 

      Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

      Национальная  валютная система - это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, а так же образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

      Элементы  национальной валютной системы:

1. Национальная валюта
2. Паритет национальной валюты – это соотношения между двумя валютами. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен (на Западе - с середины 70-х гг., в России - с 1992 г.). По Уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться в СДР - специальных правах заимствования или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х гг. используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной денежной единицы с определенным набором других валют.
3. Условия конвертируемости обмена на иностранные валюты, различаются:

а) свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты. В Уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978 г. введено также понятие «свободно используемая валюта». К ней отнесены американский доллар, японская иена, английский фунт стерлингов;

                    б) частично конвертируемая валюта, например рубль России;

                    в) неконвертируемые (замкнутые) валюты;

4. Режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах). Так, в Европейской валютной системе установлен предел взаимных колебаний курса двенадцати валют ±15% центрального курса.
5. Валютные ограничения / валютный контроль - это наличие или отсутствие валютных ограничений. Например, в России введены ограничения, лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны; развитые страны постепенно (с конца 50-х до начала 90-х гг.) отменили валютные ограничения. В 1996 г. Россия отменила валютные ограничения по торговым и неторговым операциям, присоединившись к статье VIII Устава МВФ;
6. Национальное регулирование международной валютной ликвидности государства
7. Регламентация использования международных кредитных средств обращения: включает четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, евро (вместо ЭКЮ с 1999 г.), резервную позицию в МВФ) и отражает способность страны погашать ее внешний долг;
8. Регламентация международных расчетов с участием данного государства
9. Режим национального валютного или золоторезервного рынка
10. Национальные органы валютного регулирования и валютного контроля (Центральный банк, Министерство финансов, специальные органы).

 

      Национальная  валютная система неразрывно связана  с мировой валютной системой.

      Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. Международная валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

        Мировая валютная система сложилась к середине 19 века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

       В результате длительного исторического  развития сложились следующие ее основные элементы:

• функциональные формы мировых денег: золото, резервные валюты, международные валютные единицы;
• регламентация условий конвертируемости валют;
• унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
• регламентация объема валютных ограничений: требование международного валютного фонда к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период;
• регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности: например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу - СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества - европейскую валютную единицу - ЭКЮ, которая с января 1999 г. постепенно заменилась единой коллективной валютой - евро;
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;
• режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
• статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. - Международного валютного фонда.

 

      Хотя  мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

      Эта связь осуществляется через национальные банки, которые обслуживают внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Национальная и мировая валютные системы взаимосвязаны, но не тождественны, так как различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

      От  эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных рынков во многом зависит экономическое развитие промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые, искать новые инструменты и методы государственно - монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.

      Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств, поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий в мировой экономики, служить интересам всех стран-участниц. Но выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене. 

 

       1.2 Этапы становления валютной системы.

      1.2.1 От золотомонетного к золотодевизному стандарту

      Становление мировой валютной системы было обусловлено  развитием международных экономических отношений и в первую очередь торговли. При экспорте и импорте разнообразных товаров и услуг стало необходимым определять валютный курс. Подобная необходимость запустила процесс формирования мировой валютной системы. В условиях, когда национальные денежные единицы имели золотое содержание, в международной практике  установился золотомонетный стандарт. Стихийно сложившаяся практика была узаконена в 1867 г. на Парижской конференции заключением межгосударственного соглашения, признающего золото единственной формой мировых денег. В соответствии с соглашением в международных расчетах применялись национальные золотые монеты, но значение имел только их вес.

        Основными принципами Парижской валютной системы являются:

1. Она основывалась на золотомонетном стандарте.
2. Каждая из национальных валют имела золотое содержание. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото.
3. Установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения.

 

      Для нормального функционирования валютной системы, основанной на золотомонетном стандарте, было необходимо наличие золотых запасов у каждой из стран, входящих в систему, а также достаточное количество золотых денег в обращении. Изначальная ограниченность общемировых запасов золота предопределила неизбежность кризиса. Основная часть международных расчетов осуществлялась при этом с помощью тратт (переводных векселей), выписанных в какой-либо национальной валюте. В качестве такой валюты использовался английский фунт стерлингов, а золото использовалось для оплаты пассивного сальдо международных расчетов страны. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении, чтобы препятствовать отливу золота из страны. Тем не менее, тенденция сокращения золота в денежной массе действовала постоянно, снижая общую устойчивость системы.