Валютная система: сущность, структура, элементы

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра денег и ценных бумаг

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине финансы и кредит

Теме: Валютная система: сущность, структура, элементы.

Автор курсовой работы                      

              Группа               331

              Руководитель работы              Миропольская Н.В.

Казань 2007

Введение

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно-развитые страны (особенно «семерка»), которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

В настоящее время лишь немногие страны не используют преимущества международного разделения труда, специализации и кооперации. Возрастающая интернационализация производства заставляет экономических субъектов (предприятия, банки, физических лиц и т.д.) активно выходить на мировой рынок.

Принципы работы экономического субъекта на внешнем рынке существенно отличаются от принципов работы на рынке внутреннем. Именно поэтому при выходе на международный рынок необходимо учитывать огромное количество экономических и политических обстоятельств. В частности, на международном рынке предприятие сталкивается с большим количеством валют, необходимостью платить по своим обязательствам приемлемыми платежными средствами, оценивать всевозможные виды рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономической деятельности, а также следовать требованиям и рекомендациям международных институтов, конвенций и договоров. Так как все эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, необходимо всестороннее изучение международных валютно-кредитных отношений.

Под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большую важность и большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Данная работа преследует следующие цели:

1.             Дать понятие валютной системы и ее структуры, проследить эволюцию развития валютной системы.

2.             Рассмотреть и проанализировать элементы валютной системы, дать их краткую характеристику.

3.             Отметить специфику формирования, становления и перспективы развития валютной системы РФ

При выполнении работы использовались такие методы исследования, как наблюдения, а также методы анализа информации, в частности, системный подход, предполагающий рассмотрение данных во взаимосвязи и взаимодействии, и комплексный подход, предполагающий рассмотрение задач с позиции разных научных дисциплин.

Для их достижения был определен круг задач:

1.             Изучить научные работы по данной проблеме российских и зарубежных экономистов.

2.             Проанализировать статистические данные, публикуемые в периодической печати.

3.             Изучить статьи по избранной теме, публикуемые в экономических журналах.

4.             Рассмотреть все полученные данные и сделать вывод.

1. Валютная система: понятие, эволюция, структура.

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный  "перелив" денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что  в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран.

Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.[4.C234]

Формирование устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привело к формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности. Таким образом, валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их организации (рис.1).

Рис.1. Важнейшие сущностные составляющие валютной системы.

Также, необходимо сказать, что различаются национальная, региональная (межрегиональная) и мировая валютные системы (рис. 2.).

Мировая

Региональная

Национальная

Рис. 2. Структура валютной системы по критерию глобалистики.

Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система - это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.[5.С.169-170]

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Первой мировой валютной системой счи­тается Парижская мировая валютная система 1867г., которая имела своим следствием Фран­ко-Прусскую войну 1870-1871 гг. Переход от серебряного стандарта, основанного на сереб­ряном стандарте французского франка, к зо­лотому стандарту (золотому монометаллизму) был связан с принудительным отказом от Ла­тинского платежного союза в Европе. Золотая германская марка стала третьей (после фунта Великобритании и доллара США) ведущей ев­ропейской и мировой валютой, которая вытес­нила обесцененную на тот момент серебряную французскую валюту из обращения.

Парижская валютная система характеризо­валась следующими принципами:

   в ее основу был положен золотомонетный стандарт;

   каждая из национальных валют имела зо­лотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые пари­теты. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото;

   установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения, ограниченный «золотыми точка­ми»: если рыночный курс валюты оказывался ниже паритета, основанного на золотом содер­жании, то по внешним обязательствам выгод­нее было платить золотом.

Россия, не желая более оставаться на зад­ворках индустриальной Европы, отказалась от серебряного стандарта своего рубля лишь 33 года спустя и перешла на золотой (золото­монетный) стандарт рубля в период с 1895 по 1899 г. усилиями министра финансов графа Витте и председателя Правительства Столы­пина. Политические последствия этого пере­хода не были хорошо просчитаны. Индустри­альное процветание сочеталось с упадком сельского хозяйства, специализировавшегося на экспорте зерна в Европу, которое после от­мены серебряного стандарта рубля оконча­тельно разорилось. В дальнейшем, после Ок­тябрьской революции 1917г., пришедшее к власти правительство отказалось платить по царским международным долгам и таким образом оставило Россию за бортом клуба ми­ровых держав.

Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни усло­виям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война.

Выход был найден после окончания войны. Победители в Первой мировой войне – США, Франция и Великобритания - собрались в Ге­нуе на международной экономической конфе­ренции в 1922г. и продиктовали всему осталь­ному миру Вторую мировую валютную систе­му, названную Генуэзской, которую они пост­роили на золотодевизном стандарте, основан­ном на золоте и ведущих валютах, конвертиру­емых в золото. Девизами стали называть сред­ства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, т.е. приравнен­ные к золоту.

Новое устройство мировой валютной систе­мы было юридически закреплено межгосудар­ственным соглашением. Для Генуэзской валют­ной системы были определены следующие принципы:

   ее основу составляли золото и девизы - иностранные валюты. Национальные деньги стали использоваться в качестве международ­ных платежно-резервных средств, что снима­ло ограничения, связанные с применением золотомонетного стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от состояния ведущих национальных экономик (однако в период между двумя мировыми войнами статус резервной не был официально за­ креплен ни за одной из валют);

   сохранялись золотые паритеты. Конвер­сия валют в золото могла осуществляться как непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании), так и косвенно через иностранные валюты;

   был восстановлен режим свободно плава­ющих валютных курсов;

   валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осу­ществлялось в форме активной валютной по­литики, международных конференций и сове­щаний.

Страны-победительницы получили для себя решающие односторонние политические пре­имущества над всеми остальными валютами мира. Могущественная довоенная германская золотая марка была обесценена и вытеснена с рынка ведущих мировых валют. Новая валют­ная система принесла относительную валютную стабильность в область мировых торгово-финансовых отношений, но одновременно со­здала предпосылки для продолжительных ва­лютных войн и многочисленных девальваций. Перемещение основного мирового валютно-финансового центра из Западной Европы в США должно было найти свое отражение в устройстве мировой валютной системы. США стремились к утверждению гегемонии долла­ра в международных расчетах, что привело к острому соперничеству между долларом и фунтом стерлингов.

Стабильность валютной системы была окон­чательно подорвана мировым экономическим кризисом. Великая депрессия 1929-1933 гг. ударила по одной из основных валют - долла­ру США, что привело к хаотическому переме­щению капиталов и поражению валютными кризисами то одних, то других стран, вызывая девальвации, увеличение дефицита государ­ственных бюджетов, отток золота. В результа­те Генуэзская валютная система утратила эла­стичность и стабильность. Во внутреннем обо­роте всех стран был прекращен размен банк­нот на золото. Сохранилась только внешняя кон­вертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании и Франции. Еще одним потрясением для миро­вой валютной системы стал экономический кризис 1937 г., вызвавший новую волну обесце­нения валют. К началу Второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты.