Вексель в хозяйственном обороте

Залоговый индоссамент  предусматривает передачу векселя  в качестве залогового обеспечения, например, для получения ссуды  банка. В таком случае на оборотной  стороне векселя или дополнительном листе к нему делается запись: "валюта в залог" или "валюта в обеспечение".

Залоговый индоссамент  служит целям обеспечения тех  имущественных требований, которые  может иметь векселедержатель (индоссат) к своему предшественнику. Такой  вексель гарантирует кредитору (индоссату) получение денег при неисполнении обязательства должником (индоссантом), но не дает ему право на обычную передачу векселя, а потому последующие индоссаменты также не могут быть полными. Обязанные лица соответственно не вправе заявлять против получившего вексель в залог векселедержателя те возражения, которые основаны на их личных отношениях к индоссанту, кроме случая, когда индоссат приобретший вексель, сознательно действовал в ущерб обязанному лицу.

Использование валютного векселя в качестве средства платежа в отношениях между  резидентами, не являющимися уполномоченными банками, требует получения соответствующего разрешения в установленном ЦБ РФ порядке, так как:

а) передача векселя  по передаточной надписи (индоссаменту) относится к валютным операциям, а именно к операциям, связанным  с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе связанным с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте (подп. "а" п. 7 ст. 1) Закона о валютном регулировании);

б) передача валютного векселя по индоссаменту является валютной операцией, связанной с движением капитала, следовательно, она может быть осуществлена в установленном ЦБ РФ порядке (подп. "б" п. 10 ст. 1, п. 2 ст. 6 Закона о валютном регулировании);

в) актами ЦБ РФ сфера обращения валютных векселей ограничивается выпуском таких векселей уполномоченными банками, продажей их уполномоченным банком и их оплатой уполномоченными банками. При этом передача таких векселей нерезиденту, не являющемуся уполномоченным банком, допускается лишь при наличии соответствующего разрешения.

Наличие простого векселя говорит о том, что  плательщиком по нему является векселедатель. Переводной вексель может до наступления  срока платежа быть предъявлен векселедержателем  или даже просто лицом, у которого вексель находится, для акцепта плательщику в месте его жительства. Во всяком переводном векселе векселедатель может обусловить, что вексель должен быть предъявлен к акцепту с назначением или без назначения срока. Он может также обусловить, что предъявление к акцепту не может иметь места ранее назначенного срока.

Акцепт переводного  векселя (тратты) - согласие оплатить вексель  в пользу векселедержателя, предъявившего  вексель к оплате. Лицо, совершившее  акцепт, называется акцептантом. Акцепт выражается словом "акцептован" или равнозначным ему слово. Акцепт отмечается в левой части на лицевой стороне векселя, с обязательным проставлением подписи, печати плательщика и даты акцепта. Векселедержатель имеет право предъявить вексель для акцепта плательщику по месту жительства последнего в любое время, начиная с даты выдачи векселя и кончая датой платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, причем акцептант обязан по векселю так же, как если бы он совершил акцепт до наступления срока платежа.

Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, однако плательщик может ограничить его частью суммы. Всякое изменение, произведенное акцептантом в  содержании переводного векселя  равносильно отказу в акцепте. Однако акцептант отвечает только согласно содержанию своего акцепта. Акцептант по переводному векселю обязан также, как векселедатель - по простому. Плательщик посредством акцепта берет на себя безусловное обязательство оплатить переводной вексель в срок, указанный в векселе.

В информационном письме Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ N18 от 25 июля 1997г. "Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте" п. 19 приводится следующее:

1. Плательщик, не  акцептовавший переводной вексель, не несет ответственности перед векселедержателем.

Организация выдала переводной вексель, в котором в  качестве плательщика указан банк. Векселедержатель в установленный  в векселе срок предъявил вексель  а акцепту. Банк отказал акцептовать вексель, в связи, с чем векселедержатель обратился в суд с иском о взыскании с банка суммы по векселю.

Арбитражный суд  иск удовлетворил. Постановлением аппеляционной  инстанции решение отменено, поскольку  в соответствии со статьей 47 Положения лицо, не акцептовавшее вексель, не несет ответственность перед векселедержателем переводного векселя. В удовлетворении иска отказано. Отказ плательщика от акцепта, удостоверенный актом протеста векселя в неакцепте, дает векселедержателю право обратиться с иском к векселедателю, индоссантам и авалистам в порядке, предусмотренном главой VII Положения о переводном и простом векселе.

Не вызывает сложностей погашение векселя, в  котором указывается конкретная дата платежа. За векселедателем сохраняется  право сократить последний срок или продлить. Сроки могут быть сокращены индоссантами. Если вексель был предъявлен к акцепту в силу особых обстоятельств, акцепт датируется днем, в который он дан, если векселедержатель не потребовал, чтобы вексель был датирован днем предъявления. В случае отсутствии даты он должен заявить протест, сохраняя тем самым для себя право регресса по отношению к участникам вексельного обращения. Для бухгалтера основанием платежа по векселю служит наличие в нем одного слова "акцептован" или другого указания, равнозначного по смыслу, сделанного работником предприятия-должника. Значение акцепта имеет также подпись плательщика на лицевой стороне векселя.

Протест векселей, как и все действия с векселями, строго формализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официальное удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае, если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, то вексель потеряет вексельную силу. Для осуществления платежа по переводному векселю ремитент, как правило, совершает два шага. Первый заключается в получении акцепта по векселю, а второй - в предъявлении векселя к платежу по изложенным правилам. Однако и в первом и во втором случае возможны проблемы, заключающиеся либо в отказе от акцепта (неакцепте), либо в отказе от платежа (неплатеже) по векселю. Оба отказа влекут протест векселя, удостоверяющий факт неакцепта или неплатежа. Протестование векселя близко к протестованию чека и совершается в России нотариусами в порядке, установленном Основами законодательства Российской Федерации о нотариате.

Внедрение векселей в момент формирования и укрепления в России принципиально новых  экономических отношений имеет  сверхважное значение. Это обуславливается возможностью выполнения векселем существеннейших экономических функций - средства платежа и инструмента кредита. Первая из них заключается в том, что вексель служит инструментом денежных расчетов, фактически реализуя функцию денег. В качестве платежного средства, заменяющего какие-либо иные способы погашения обязательств, вексель (как простой, так и переводной) в процессе обращения может погасить множество различных обязательств до наступления момента платежа по нему. Причем вследствие возможности сравнительной быстроты передачи векселя путем проставления индоссамента вексельное обращение способно многократно ускорять осуществление расчетов между его участниками. Указанная функция векселя является особенно актуальной в сегодняшних условиях существования экономики России, одной из серьезных задач для которой является решение проблемы неплатежей.

Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность  состоит в том, что вексель  может быть использован как средство платежа. В настоящее время большой  популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми "расчетными" векселями. "Расчетный" вексель - это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции заключается в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом. Обычно в таких операциях используются векселя надежных банков либо предприятий транспортной (прежде всего железных дорог), энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых достаточно ликвидны.⁶ Векселя указанных промышленных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем, поэтому к ним обычно прилагаются гарантийные письма с обязательством векселедателя досрочно погасить вексель в счет кредиторской задолженности векселедержателя перед векселедателем за производимые последним товары и оказываемые услуги. Операции с "расчетными" векселями можно отнести к разряду сверхдоходных.

В настоящее  время в России наибольшей популярностью  среди промышленных и финансово-кредитных  учреждений пользуются простые векселя (соло). Более широкое использование  предприятиями простых векселей объясняется только тем, что структура вексельных отношений в простом векселе значительно проще правил обращения переводного векселя. Это весьма важно, поскольку уровень экономического образования (особенно это касается фондового рынка) руководящего состава предприятий остается достаточно низким.

Наблюдаемое в  последнее время расширение рынка  вексельных обязательств вызывает неоднозначную  оценку специалистов. Одни считают, что  вексель - эффективное средство для  разрешения проблемы неплатежей, другие отмечают, что бесконтрольный выпуск этих ценных бумаг способствует росту инфляции.⁷

Проблема в  том, что на практике мало кто из предприятий стремится обращать корпоративные векселя в деньги. А заставлять векселедателя расплачиваться по закону - через суд - слишком дорогая и длительная процедура. Поэтому зачастую векселя используются только как средство расчета с кредиторами, а их, непосредственное обращение в деньги просто игнорируется.

Заключение

Итак, вексель – составленное по установленной законом форме  безусловное долговое обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю); ценная бумага. Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа (акцептант). Передача от одного держателя другому регулируется посредством индоссамента. Вексель выполняет расчетную функцию, когда он выдается для того, чтобы погасить денежный долг по предыдущей сделке путем замены его на новый вексельный долг. И кредитную, т.к. в большинстве случаев отсрочка оплаты наличными деньгами покупки сопровождает выдачу векселя. Векселя подразделяются на финансовые, товарные, дружеские и бронзовые. Посредством векселя можно оплатить купленный товар или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду. Обо всем этом подробно говорилось в первой главе данной работы.

Внедрение вексельного  кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и т.п. подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами. Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку (от 20 до 60 % годовых) надежное платежное средство для расчета с партнерами. Преимущества получения вексельных кредитов:

• возможность ускоренной оплаты продукции или услуги – отсутствие затрат времени на межбанковский пробег;
• возможность пополнения оборотных средств;
• полное включение процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость – в абсолютном большинстве случаем процент по вексельному кредиту значительно ниже действующей ставки Центробанка России;
• возможность выдачи кредита пакетом векселей.

Ряд российских банков активно  практикуют вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения  и удержания клиента, что в  условиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции является приоритетной задачей.

Таким образом, подведем итог данной работы. Вексель  – тема интересная, имеющая большой  потенциал для дальнейших исследований.

В силу обширности данной темы невозможно охватить все  нюансы вексельного обращения и каждая из его сторон требует отдельной разработки, т.к. процесс вексельного обращения постоянно развивается, обогащается новизной способов и методов обращения.

Список использованной литературы

1. Законодательные и нормативные акты

1. Женевская Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводных и простых векселях, от 07. 06. 1930г. Приложение 1 "Единообразный Закон о переводном и простом векселе". Журнал для деловых людей "Векселя и облигации" 1997, N7

2. Конвенция Организации Объединенных Наций о международных переводных векселях и международных простых векселях. Резолюция 43/165 Генеральной Ассамблеи
3. Конституция РФ, принята Всенародным референдумом 12 декабря 1993 года.
4. Гражданский кодекс РФ, ч. ч. 1 и 2, М. 1997г.
5. Закон РФ "О переводном и простом векселе" N48-ФЗ от 11. 03. 97 //"Российская газета" от 18. 03. 97
6. Закон РФ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" N136-ФЗ от 29. 07. 98 //СЗ РФ, N31, ст. 3814
7. Постановление Президиума ВС РСФСР "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР" N1451-1 от 26. 06. 91 //Ведомости РФ 1991, N3, ст. 1024
8. Положение о переводном и простом векселе. Приложение к постановлению Президиума ВС РСФСР N1451-1 от 26. 06. 91. //(Ведомости РФ, 1991, N3, ст. 1024

II. Другая литература