Методы финансового планирования и прогнозирования

Средние переменные издержки:

СиМ = Нрм ∙ Цмат

ОТ = ТЕ ∙ ОТ за 1чел/ч

НР = Уровень переменных накладных расходов

Таблица 2.4. Средние переменные затраты, тыс. руб. / шт.

Показатель	Продукция
	А	Б
Сырье и материалы	3,91	3,4
Производственная рабочая сила	5,145	7,35
Переменные накладные расходы	1,7	3,5
Итого	10,755	14,25

 

Зс и м на кп[ден.выр.] = ∑ЗГП на кп[натур.выр.] ∙ Нрм ∙ Цм

ЗГП на кп[ден.выр.] = ∑ЗГП на кп[натур.выр.] ∙ Средн. перем. затраты на ед

 

Таблица 2.5. Запасы на конец планового периода, млн. руб.

Вид запаса		Величина запаса
1.	Сырье и материалы:
	Материал Х	2,83475
	Материал Y	3,485
	Итого	6,31975
2.	Готовая продукция:
	продукция А	7,797375
	продукция Б	14,60625
	Итого	22,403625

 

5. Рассчитаем себестоимость реализованной продукции – это текущие затраты на производство и реализацию продукции, выраженные в денежной форме.

Таблица 2.6. Себестоимость реализованной продукции

в плановом периоде, млн. руб.

Показатель	Значение
Запасы сырья и материалов на начало планового периода	5,77
+ Закупки материалов	46,257
Наличные сырье и материалы для производства	52,027
- Запасы сырья и материалов  на конец планового периода	6,31975
Стоимость использованных сырья и материалов	45,70725
+ Затраты на производственную  рабочую силу	84,4515
+ Накладные расходы	106,69
Себестоимость выпущенной продукции	236,84875
+ Запасы готовой продукции на  начало планового периода	21,09
- Запасы готовой продукции на  конец планового периода	22,403625
Итого Себестоимость реализованной продукции	235,5351

 

6. Определим прогнозируемую выручку от реализации:

ВР= (Ца*Vа)+(Цб*Vб)

 – это денежные средства, поступившие в качестве оплаты за реализованные товары и услуги за месяц, квартал, год, включая средства, полученные от реализации готовой продукции и полуфабрикатов собственного производства, работ и услуг… Основной источник платежа по обязательствам - по сути является обезличенным денежным поступлением, которое может использоваться для возмещения текущих затрат, быть помещенным в банк, использоваться на капитальное строительство и т.д.

 

	А	Б	Всего
I квартал	48,14	100,45	148,59
II квартал	29,88	100,45	130,33
III квартал	29,88	100,45	130,33
IV квартал	48,14	100,45	148,59
За год	156,04	401,8	557,84

 

7. Прогнозируем величину денежных потоков и остатков денежных средств, то есть составляем бюджет движения денежных средств – это план денежных поступлений и выплат по всем направлениям деятельности предприятия. Формируется сальдовым методом. Цели данного бюджета: 1) проверить реальность источников поступления денежных средств и обоснованность расходов. 2) оценить способности предприятия выполнять свои обязательства перед кредиторами. 3) для обоснования анализа синхронности выраженных потоков. 4) для определения потребности предприятия в краткосрочных заемных средствах.

Остаток дс на кп = Остаток дс на нп + Поступления – Выбытия

Таблица 2.7. Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.

Показатель	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Начальное сальдо	18,64	37,647875	70,778375	104,82125		18,64
Поступления
Дебиторы предыдущего периода	70	74,295	65,165	65,165		74,295
Реализация текущего периода	74,295	65,165	65,165	74,295		278,92
Общая сумма поступлений	144,295	139,46	130,33	139,46		553,545
Платежи
Закупки сырья и материалов	11,56425	10,489	11,56425	12,6395		46,257
Производственная рабочая сила	21,112875	19,698	21,112875	22,52775		84,4515
Заводские накладные расходы (без амортизации)	17,9225	17,455	17,9225	18,39		71,69
Торговые и административные расходы	30,5	30,5	30,5	30,5		122
Капитальные вложения	35	19	6	18		78
Погашение налогов	9,1875	9,1875	9,1875	9,1875		36,75
Общая сумма выплат	125,287125	106,3295	96,287125	111,24475		439,1485
Конечное сальдо денежных средств	37,647875	70,778375	104,82125	133,0365		133,0365

 

8. Определим предполагаемую прибыль, то есть составим форму №2 бухгалтерской  отчетности «Отчет о прибылях  и убытках»

Таблица 2.8. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.

Показатель	Значение
Выручка от продаж	557,84
- Себестоимость реализованной продукции	235,5351
- Торговые и административные  расходы	122
Прибыль до уплаты налогов	200,3048
- Налог на прибыль (ставка 24 %)	48,07317
Чистая Прибыль	152,2317

 

9. Составляем прогнозный баланс  деятельности предприятия.

Таблица 2.9. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

Показатель			Значение
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,		813
	в том числе:
	1.1.	Оборудование и техника (по первоначальной стоимости)	953
	1.2.	Амортизация	140
2.	Оборотные активы – всего, в том числе:		236,054875
	2.1.	Запасы готовой продукции	22,403625
	2.2.	Запасы сырья и материалов	6,31975
	2.3.	Дебиторская задолженность	74,295
	2.4.	Денежные средства	133,0365
		Баланс	1049,054875
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств – всего,		978,231705
	в том числе:
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	735
	1.2.	Нераспределенная прибыль	243,2317
		1.2.1. Начальное сальдо	91
		1.2.2. Прибыль на плановый год	152,2317
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:		70,82317
	3.1.	Кредиторская задолженность по налогам	48,07317
	3.2.	Прочая кредиторская задолженность	22,75
		Баланс	1049,054875

 

10.  Оценим эффективность прогноза по показателю чистой рентабельности активов.

R= (ЧП/Активы) *100%

Факт: R=79,8/885,5= 0,09011 (9,01%)

Прогноз: R= 152,231705/1049,054875=0,145113 (14,51%)

Чистая рентабельность активов в прогнозируемом году увеличилась на 5,5% в сравнении с фактическим годом. Т.е. в базовом (фактическом) году на 1 руб. активов предприятия приходилось 9 копеек прибыли, а в прогнозируемом году эта величина увеличилась до 14,5 копеек. Рост показателя чистой рентабельности активов свидетельствует об эффективности составленного прогноза, о чем также говорит увеличение величины чистой прибыли в прогнозируемом году. 

 

 

3. Прогнозирование по методу пропорциональных зависимостей.

3.1. Исходная информация.

Определить потребность в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО «Лидер» на следующий за планируемым год. Предполагаемое увеличение продаж составит ТП =19%. Также предположить полную загрузку производственных мощностей и необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения нового объема продаж составит также 19% .  В данном случае все статьи актива, включая основной капитал и текущие обязательства изменяются пропорционально объему продаж. Норму распределения чистой прибыли на дивиденды принять НД=36 %.

Таблица 1. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.

Показатель	Значение
Выручка от продаж	557,84
- Себестоимость реализованной продукции	235,5351
- Торговые и административные расходы	122
Прибыль до уплаты налогов	200,3048
- Налог на прибыль (ставка 24 %)	48,07317
Чистая Прибыль	152,2317

 

Таблица 2. Баланс предприятия, млн. руб.

Показатель			Значение
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,		813
	в том числе:
	1.1.	Оборудование и техника (по первоначальной стоимости)	953
	1.2.	Амортизация	140
2.	Оборотные активы – всего, в том числе:		236,054875
	2.1.	Запасы готовой продукции	22,403625
	2.2.	Запасы сырья и материалов	6,31975
	2.3.	Дебиторская задолженность	74,295
	2.4.	Денежные средства	133,0365
		Баланс	1049,054875
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств – всего,		978,231705
	в том числе:
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	735
	1.2.	Нераспределенная прибыль	243,2317
		1.2.1. Начальное сальдо	91
		1.2.2. Прибыль на плановый год	152,2317
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:		70,82317
	3.1.	Кредиторская задолженность по налогам	48,07317
	3.2.	Прочая кредиторская задолженность	22,75
		Баланс	1049,054875

 

Предполагаемое увеличение продаж – 19%.

Норма распределения чистой прибыли на дивиденды – 36%.

 

3.2. Составление прогноза.

ЧР продаж = ЧП / ВР ∙ 100% = 152,2317 / 557,84 ∙ 100% = 27,29%.

ТрВР=1,19

Так как уровень чистой рентабельности продаж задается на уровне прошлого года, т.е. он не изменяется, следовательно, величина чистой прибыли изменяется пропорционально величине выручки от реализации, т.е. также увеличивается на 189 %.

НерПРпрогноз.года = ЧП∙(1-НД) = ЧРпродаж ∙ ВРпр∙ (1 – НД) = 0,2729 ∙ 1,19 ∙ 557,84 ∙ (1 - 0,36) = 115,9418 млн.руб.

Актив: Вн.Апр = ВнАф ∙ ТрВР = 813 ∙ 1,19 = 967,47 млн. руб.

             ОбАпр = ОбАф ∙ ТрВР = 236,0549 ∙ 1,19 = 280,905 млн.руб.

Всего Апр = 1248,375 млн. руб.

Пассив: УК ≈ const = 735 млн. руб.

              ДО ≈ const = 0 млн. руб.

              КОпр = КОф ∙ ТрВР = 70,82317 ∙ 1,19 = 84,2796 млн. руб.

             НерПРпр = НерПРнг +НерПРпрогноз.года = 243,2317 + 115,9418 = 359,1735 млн. руб.

Всего Ппр = 1178,4531 млн.руб.

Апр - Ппр = 1248,375 – 1178,4531 = 69,9219 млн.руб. > 0, следовательно возникает потребность в дополнительном внешнем финансировании (ПДВФ).

Показатель		Базовый период	Прогнозируемый период
1.	Текущие активы	236,0549	280,905
2.	Внеоборотные активы	813	967,47
	Итого актив	1049,0549	1248,375
3.	Текущие обязательства	70,82317	84,2796
4.	Долгосрочные обязательства	0	0
5.	Итого обязательства	70,82317	84,2796
6.	Уставный капитал	735	735
7.	Нераспределенная прибыль	243,2317	359,1735
8.	Итого собственный капитал	978,2317	1094,1735
	Итого пассив	1049,0548	1178,4531
		Требуемое внешнее финансирование	69,9219
		Итого	1248,375