Бизнес-план ОАО «КЗАЭ»

Сильные стороны: Фабрика полностью укомплектована высококвалифицированными специалистами и рабочими. Уровень их квалификации позволяет производить электрооборудование на довольно высоком качественном уровне. В связи с этим завод пользуется потребительским спросом на автомобильном рынке Калуги и Калужской области. Для работников созданы оптимальные условия по успешному ведению производственной деятельности. Заработная плата выплачивается работникам завода регулярно, её размер корректируется с учётом инфляционного процесса и удорожания стоимости жизненного уровня трудящихся.

Серьёзное отставание по качественным показателям выпускаемых изделий в сравнение с аналогичной продукцией зарубежных фирм, а также по относительно высоким ценовым показателям продаваемой электроники. Отсюда, невозможность серьёзного ведения конкурентной борьбы за расширения рынка сбыта автомобильного электрооборудования с крупнейшими как зарубежными, так и рядом отечественных фабрик.

Для решения всех вопросов, связанных с производственно-финансовой деятельностью фабрики, а также оперативным и перспективным управлением производства на фабрике утверждена организационная структура Управления, где определены функциональные и линейные связи между работниками аппарата управления, инженерно-техническими работниками и производственным персоналом.

В соответствии с указанной структурой разработано Штатное Расписание, установлены размеры должностных окладов, для каждой категории работников установлена система оплаты труда и премирования.

Для того чтобы оценить устойчивое финансовое ОАО «КЗАЭ» проведем анализ баланса организации, отчетов о финансовых результатах за 2011 – 2013 гг.

На основе аналитического баланса проводим горизонтальный и вертикальный анализы, в результате которых анализируется структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей, разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества компании.

Далее проведем анализ финансового состояния предприятия на основе методики Поляка Г.Б.. Представим сравнительный аналитический баланс за 2011, 2012 и 2013 гг. на базе бухгалтерского баланса ОАО «КЗАЭ» за отчетный год.

Горизонтально-вертикальный анализ активов и пассивов баланса за 2011 – 2013 гг. ОАО «КЗАЭ» представлен в Приложениях 2 и 3.

Графы 1, 2 и 3 заполняются на основании данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Изменения показателей активов и пассивов рассчитаны как разница между значением показателя на 2013 год и значением этого же показателя на 2012 год, это графа 4, а также между значением показателя на 2012 год и значением этого же показателя на 2009 год, это графа 5.

Темп роста (снижения) показателей активов (пассивов) рассчитан как отношение показателя на 2013 год к значению этого же показателя на 2012 год, умноженное на 100% - графа 6, и как отношение показателя на 2012 год к значению этого же показателя на 2010 год, умноженное на 100% - графа 7.

Структура активов (пассивов) на 2012 (2011, 2010) года  рассчитана как отношение показателя активов (пассивов) на 2012 (2011, 2010) года к итогу активов (пассивов) на 2012 (2011, 2010) года, умноженное на 100%.

Изменение в структуре активов и пассивов рассчитано как разница между значениями показателя в структуре активов и пассивов соответственно 2013 – 2012 и 2012 – 2011  годами (это графы 11 и 12 соответственно).

Рис.2.1. Структура валюты баланса 2013

Рис.2.2. Структура валюты баланса 2012

Рис.2.3. Баланс

По данным Приложения 2 видно, что общее количество активов к концу 2012 года увеличилось на 493030тыс.руб. и составило 12125530 тыс.руб., а к концу 2013 года возросло на 2963263 тыс.руб. и составило 15088793 тыс.руб. Темп роста активов равен 104,238% в 2012 и 124,438% в 2013, что является хорошим показателем.

2012 год. Рост активов произошел за счет внеоборотных активов на 88891 тыс. руб. (на конец года этот показатель составил 7435613 тыс. руб.), оборотные активы увеличились на 404139 тыс. руб. (4689917 тыс. руб. на конец года). Превышение внеоборотных активов над оборотными является признаком не очень хорошего баланса баланса.

Внеоборотные активы в общей стоимости активов на конец 2012 года увеличились по сравнению с началом года на 88891 тыс. руб., или на 9,43 процентных пункта и занимают 61,32%. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет прочих внеоборотных активов (темп роста 260,791), их доля в общей стоимости активов к концу года составила 3,92%, что на 2,355 процентных пункта больше, чем на начало года.

На ситуацию повлияли основные средства, т.к. в общей стоимости активов они составляют всего 57,4%, хотя они сократились на -204352 тыс.руб. и к концу года достигли величины в 6959995 тыс.руб.

Оборотные активы увеличились на 404139 тыс.руб., или 9,43 процентных пунктов (темп роста 109,43%).  Увеличение оборотных активов говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия. Доля оборотных активов в общей стоимости активов на конец года составила 38,68%. Рост оборотных активов обусловлен, прежде всего, ростом дебиторской задолженности, которая к концу года составила 3419916 тыс.руб. (темп роста 124,94%). Финансовые вложения составили 0 тыс.руб. Такие показатели как НДС по приобретенным ценностям возросли на 4471тыс.руб. и к концу отчетного периода составили 28336 тыс.руб..

Внеоборотные активы в общей стоимости активов на конец 2013 года снизились по сравнению с началом года на -7424995 тыс.руб., или на 0,86 процентных пункта и занимают 0,07%. Снижение внеоборотных активов произошло за счет снижения основных средств (темп роста 95,75%), их доля в общей стоимости активов к концу года составила 44,17%, что на 13 процентных пункта меньше чем на начало года. Стоимость основных средств на конец года стала равна 6664051 тыс.руб., т.е. на 295944 тыс.руб. меньше, чем в начале отчетного периода. Отложенные налоговые активы и доходные вложения в материальные ценности на ситуацию не повлияли.

Снижение внеоборотных активов произошло за счет прочих внеоборотных активов (темп роста 831,427), их доля в общей стоимости активов к концу года составила 26,21%, что на 22,29 процентных пункта больше, чем на начало года.

Оборотные активы снизились на 219591 тыс.руб., или 4,7 процентных пунктов (темп роста 95,3%).  Снижение оборотных активов говорит об ослаблении финансовой устойчивости предприятия. Доля оборотных активов в общей стоимости активов на конец года составила 29,63%. Рост оборотных активов обусловлен, прежде всего, увеличением объемов запасов, которые к концу года составили 1241090 тыс. руб. (темп роста 121,47%). Так же возросли НДС на 16112 тыс.руб.. Однако такие показатели как денежные средства и дебиторская задолженность снизились на 143587 тыс.руб. и 311473 тыс. руб. и к концу отчетного периода составили: 76345 тыс. руб. и 3108443 тыс. руб. соответственно.

Следует отметить, что пассивы организации в 2012 году также существенно возросли за счет капитала и резервов, которые на конец отчетного периода составили 12125530  тыс.руб., темп роста 104,23%. Капитал и резервы увеличились на 1120127 тыс.руб., или 21,17 процентных пункта.

Краткосрочные обязательства на конец года составили 5714335 тыс.руб., что на 627097 тыс.руб., или 9,9 процентных пункта меньше, чем в начале отчетного периода.

Рост собственного капитала произошел  за счет увеличения нераспределенной прибыли (на 1120127 тыс.руб.). Уставный капитал организации к концу года составил 6446000 тыс.руб. (темп роста 100%). Такая ситуация говорит об креплении финансового состояния предприятия.

Заемные средства снизились также и в структуре пассивов на 3,59 процентных пункта и составили на конец периода 40,24%. Доля собственного капитала уменьшилась с 55% до 53%. Такая динамика соотношения собственных и заемных средств говорит об ослаблении финансовой устойчивости предприятия.

С другой стороны в 2013 году пассивы организации также существенно возросли за счет краткосрочных обязательств, которые на конец отчетного периода составили 6455167 тыс.руб., темп роста 132,19%. Капитал и резервы увеличились на 1246877 тыс.руб., или 19,45 процентных пункта.

Краткосрочные обязательства на конец года составили 7430721 тыс.руб., что на 1716386 тыс.руб., или 30,04 процентных пункта больше, чем в начале отчетного периода.

Рост собственного капитала произошел  за счет значительного увеличения нераспределенной прибыли (на 1246877 тыс.руб.). Уставный капитал организации к концу года составил 6446000 тыс.руб. (темп роста 100%). Такая ситуация говорит об укреплении финансового состояния предприятия.

Заемные средства снизились также и в структуре  пассивов на 2,51 процентных пункта и составили на конец периода 40,78%. Доля собственного капитала уменьшилась с 53% до 42,72%. Такая динамика соотношения собственных и заемных средств говорит об ослаблении финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, в целом динамика структуры активов и пассивов организации положительна.

Проведем оценку платежеспособности ОАО «КЗАЭ».

Предприятие считается платежеспособным, если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность ≥ Краткосрочные кредиты и займы + Кредитные задолженности и прочие пассивы.

За 2012 г. 219932+ 3419916≤ 4883347+ 784055

За 2012 г. 3639848≤ 5667402

За 2013 г. 76345+ 3108443≥ 6455167+ 915222

За 2013 г. 3184788≤ 7370389

Из анализа платежеспособности предприятия следует, что в 2013 году компания не способна покрыть краткосрочные обязательства, имеющимися денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. Когда как в 2012 году компания обладала хорошими показателями платежеспособности.

ОАО «КЗАЭ» постоянно увеличивает запасы во время производственной и технологической деятельности. Для этих задач компания применяет собственные оборотные ресурсы и заемные средства. Для изучения излишек или недостатков активных средств при создании запасов устанавливаем абсолютные показатели устойчивости финансового состояние и представляем их в табл.2.1.

 

 

Таблица 2.1

Показатели по типам финансовой устойчивости ОАО «КЗАЭ», 2013 год

 

где является излишком (+) или недостатком (–) собственных оборотных активов;

 является излишком (+) или недостатком (–) собственных  и долгосрочных источников формирования запасов;

 является излишком (+) или недостатком (–)  общей величины  основных источников формирования  запасов.

Рассчитаем эти величины.

1. = -23922 – 5287= -29209

2. (2013) = -18635 – 5287= -23922

3. = 55799 - 5287 = 50512

На основе этих расчетов составляем трехкомпонентный вектор финансовой устойчивости.

1, если  > 0

S (Ф) =

0, если  < 0

При наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия.

При наблюдается нормальное устойчивое финансовое состояние предприятия, гарантирующее платежеспособность.

При наблюдается неустойчивое финансовое состояние предприятия при нарушении его платежеспособности.

При наблюдается финансовое состояние предприятия, которое соответствует положению близкому к банкротству.

Полный анализ финансового положения ОАО «КЗАЭ» представлен в табл.2.2.

ОАО «КЗАЭ» обладает трехкомпонентным вектором финансовой устойчивости в форме S={1,1,1}, который характеризует абсолютную финансовую устойчивость компании.

Оценка устойчивого финансового положения компании показала, что в 2012 году организация характеризовалась неустойчивым финансовым состоянием предприятия, не гарантирующим платежеспособность. Однако в 2013 году компания обладает абсолютно устойчивым финансовым состоянием без нарушения платежеспособности. Состояние компании не характеризуется предкризисным так как:

- предприятие применяет  краткосрочные инвестиции запасов  и затрат, так как собственных  оборотных средств не хватает;

- положительный момент  у компании в 2012 году не наблюдалась  нехватка собственного актива.

                                                                  

 

 

 

 

 

 

 

 

                               Таблица 2.2

    Оценка устойчивого финансового состояния ОАО «КЗАЭ»

В таблице 2.3 отражены относительные величины устойчивости финансового состояния компании, при расчете которых приходим к выводу, что в 2013 году компания достигла независимости в финансовых отношениях: что характеризует рост показателя финансовой зависимости на 0,078 пунктов.

Коэффициент маневренности за 2 года увеличился на 1,185, не смотря на то, что выявленные ранее структурные изменения оборотных активов компании сократились.

Коэффициент финансовой зависимости говорит об наименьшем риске несостоятельности предприятия в 2013 году.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на то, что компании хватает собственных средств для финансовой устойчивости.

 

 

Таблица 2.3

Относительные показатели устойчивого финансового положения ОАО «КЗАЭ»

Проанализируем кредитоспособность и ликвидность баланса ОАО «КЗАЭ». Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «КЗАЭ» представим в таблице 2.4.