Бизнес-план ОАО «КЗАЭ»

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса ОАО «КЗАЭ», руб.

На основе таблицы 2.4 составим неравенства ликвидности ОАО «КЗАЭ» (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Ликвидность баланса ОАО «КЗАЭ»

Норматив	2012 год	2013 год
А1 > П1	A1 < П1	A1 < П1
А2 > П2	А2 < П2	А2 < П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 > П4

К сожалению, и в 2012 году, и 2013 году неравенства нарушается, а значит можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса неабсолютная.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия и представим их в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6

Показатели ликвидности ОАО «КЗАЭ»

Коэффициенты ликвидности показывают отрицательную динамику платежеспособности и ликвидности ОАО «КЗАЭ». Вследствие чего делаем предположение, что на данную тенденцию повлияли такие показатели, как рост кредиторской и дебиторской задолженности.

Все показатели, к сожалению, не соответствует рекомендуемым значениям в 2013 году  (рис. 2.1).

Следовательно, способность компании удовлетворить свои наиболее срочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов не высока.

Проведем оценку эффективности использования оборотных активных средств компанией ОАО «КЗАЭ».

 

 

 

Рис. 2.4.  Коэффициенты ликвидности ОАО «КЗАЭ»

Для этого проведем расчеты, которые представлены в таблице 2.7:

1. оборачиваемость оборотных  активов:

Таблица 2.7

Показатель	2012 год	2013 год
1.оборачиваемость оборотных активов	3,84	3,19
2.продолжительность оборота	95,4	114,53

 

Коэффициент оборачиваемости активов в 2012 году достиг 3,84 пунктов, а в 2013 году – 3,19 пунктов, что характеризуется отрицательной динамикой деятельности ОАО «КЗАЭ».

2. продолжительность оборота:

Рассчитаем показатели деловой активности:

1. Фондоотдача:

2. оборачиваемость запасов:

Таким образом, наблюдаем отрицательную тенденцию функционирования ОАО «КЗАЭ», так как показатель оборачиваемости запасов за анализируемый период снизился на 3,09 пунктов.

3. оборачиваемость дебиторской  задолженности:

Следовательно, за анализируемый период в компании наблюдается снижение дебиторской задолженности.

Необходимо помнить о том, что чем больше продолжительность оборота дебиторской задолженности, тем выше риск ее погашения. Из результатов расчетов мы наблюдаем увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности, что является минусом для деятельности компании.

4. оборот собственного  капитала:

Следовательно, за анализируемый период в компании наблюдается снижение кредиторской задолженности.

Проведем анализ финансовых результатов ОАО «КЗАЭ». На данном этапе выполняется горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, расчет показателей рентабельности, а также при необходимости выполняется факторный и операционный анализ.

Результаты определения основных показателей рентабельности организации представлены в Приложении 4.

 Показатели рентабельности 2012 и 2013 года показывают положительную динамику, которая характеризует финансовые результаты предприятия. Показатель рентабельности имущества к 2013 году снизился на 5,387%, рентабельность внеоборотных активов выросла на 13,22%, а рентабельность оборотных активов к 2013 году снизилась на 3,327%. Рентабельность собственного капитала в 2013 году составила 15,92%, что на 5,39% меньше по сравнению с 2012 годом. Рентабельность реализованной продукции возросла с 12,05% до 13%. Рентабельность текущих затрат к 2013 году возросла с 28,394% до 29,632%, в результате роста себестоимости реализованной продукции.

Оценим вероятность несостоятельности компании, для которой используются различные подходы как зарубежных (модель Альтмана, модель Бивера, модель Таффлера) так и отечественных (модель Зайцевой, Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, Р-счет и др.) ученых.

Для анализа вероятности банкротства воспользуемся моделью Альтмана:

,

где - отношение собственного оборотного капитала к сумме активов; - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов; - отношение прибыли до уплаты процентов к сумме активов; - отношение балансовой стоимости собственного капитала к заемному капиталу; - отношение объема продаж (выручки) к сумме активов.

Если показатель , то это характеризует высокую вероятность банкротства организации, тогда как показатель характеризует малую ее вероятность.

На основе проведенного анализа деятельности компании пришли к выводу, что темп роста чистой прибыли 89,84% превышает темп роста себестоимости продукции на 2,17 %.

2013 год характеризуется  снижением валовой прибыли компании  на 33058 тыс. руб., что было обусловлено увеличением себестоимости. Чистая прибыль ОАО «КЗАЭ» снизилась на 126750 руб. Рентабельность продукции возросла на 0,953% вследствие увеличения валовой прибыли.

Проведенная оценка  деятельности компании ОАО «КЗАЭ» характеризует основную проблему предприятия - риск неплатежей по дебиторской задолженности.

Таким образом, полученные в ходе анализа финансовой устойчивости показатели свидетельствуют о достаточно высокой финансовой устойчивости ОАО «КЗАЭ».

В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что администрации предприятия необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия:

- усилить контроль и анализ дебиторской задолженности;

- создать резерв по сомнительным долгам.

 

2.2. Анализ финансового раздела бизнес-плана производства

В целом финансовый план должен содержать следующие направления:

1) финансовую отчетность  предприятия;

2) анализ финансово-экономического  состояния предприятия;

3) подготовку плановых  документов;

4) прогноз запаса финансовой  прочности проекта.

Произведем расчет себестоимости автомобильного оборудования. Для этого воспользуемся таблицей 2.8.

Для выполнения производственной программы 2014-2015 года требуется приобрести 3052,1 кг коллекторов двигателей и осуществить покупку закупочной ленты из-за рубежа для производства автомобильной техники (табл. 2.8)

Таблица 2.8

Структура себестоимости производства в 2014 году

№ п/п	Структура	Един. изм	Количество * 1000	Цена, руб.	Сумма, руб.
1	Коллекторы,	Г	2,178	45	0,098
2	Детали из пластмассы	М	0,052	42	0,0022
3	Детали из стального листа	М	0,074	135	0,01
4	Детали из латуна	М	0,039	132,6	0,0052
5	электростеклоподъемники	Шт	0,119	135	0,016
6	Электродвигатели	Шт	0,056	125	0,007
7	Вспомогат. Материалы,	г	0,117	35	0,0041
	Итого:				0,1425

 

В соответствии с произведёнными расчётами для покупки коллекторов необходимо изыскать 4530,317 долларов США или в среднем 1 кг коллектора обойдёте фабрике в 1,48 долларов (без учёта НДС, но с учётом транспортных расходов).

В 2014 году предстоит осуществить закупку значительных объёмов материалов с учётом 2-х месячного запаса в качестве переходящего остатка на 2013 год на общую сумму 1299 долларов.

Общая сумма средств, которая должна быть направлена на осуществление закупок материалов под производственную программу 2012-2013 года с учётом необходимого переходящего запаса составляет - 192366,9  руб.(4530,3 дол. + 1299,0 дол. = 5829,3 дол. * 30 руб. = 174879  руб.).

Потребность в материалах рассчитана на основании приложения 4.

Расход электроэнергии в смену составляет 35 квт по тарифу 1.02 рубля

Итого расход электроэнергии в месяц составит 785 рублей.

Затраты на оплату труда

Таблица 2.9

Штатное расписание предприятия

№ п/п	Должность, специальность	Кол-во человек	Тариф (за 35 тыс. шт), руб.	Сумма, руб.
	Оператор	1	3500	3500
	Итого заработная плата			3500
	Отчисления с ФОТ (30%)			1050
	Итого затраты на оплату труда			4550

 

Амортизация

Стоимость собственных основных средств:

• установленное оборудование – 612240 руб.;  норма амортизации - 5% в год. Амортизационные отчисления: 612240 х 0,05= 30162 руб.

 

 

Таблица 2.10

Расчет себестоимости

№ п/п	Структура	Автомобильное оборудование
		Объём производства- Тыс. рублей.
		320.тыс .шт	640 тыс. шт	1920 тыс. шт.
1	коллекторы	45,6	91,2	262,4
2	Детали из пластмассы	0,704	1,4	3,8
3	Детали из стальной бумаги	3,20	6,4	16,8
4	Детали из латуна	1,664	3,33	9,66
5	стеклоподъемники	5,120	10,24	30,48
6	Электродвигатели	0,221	0,442	1,184
7	Вспомогат. материалы	1,312	2,624	7,24
8	Электроэнергия	9,4	9,4	9,4
10	Оплата труда	42	42	42
11	Начисления на з/плату	14,95	14,95	14,95
12	Амортизация	30,162	30,162	30,162
14	% за кредит
	Итого:	83,6	228,02	443,68