Бизнес-план ООО «Техномед Сервис»

 

Кэш - фло по годам (руб.)

 

Строка	2-12.2010	2011 год	1.2012
Поступления от продаж	944 126,46	1 358 816,77	118 040,52
Затраты на материалы и комплектующие	94 412,65	135 881,68	11 804,05
Суммарные прямые издержки	94 412,65	135 881,68	11 804,05
Общие издержки	66 088,85	95 117,17	8 262,84
Затраты на персонал	349 326,79	502 762,21	43 674,99
Суммарные постоянные издержки	415 415,64	597 879,38	51 937,83
Другие поступления	300 000,00
Налоги	116 011,83	136 493,27	23 296,25
Кэш-фло от операционной деятельности	618 286,34	488 562,44	31 002,39
Затраты на приобретение активов	335 000,00
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-335 000,00
Баланс наличности на начало периода	35 000,00	318 286,34	806 848,78
Баланс наличности на конец периода	318 286,34	806 848,78	837 851,17

 

Таблица 17

 

Баланс (руб.)

Строка	2.2010	3.2010	4.2010	5.2010	6.2010	7.2010	8.2010	9.2010
Денежные средства	335 000,00		5 398,42	47 126,96	89 188,24	116 562,34	159 297,11	202 372,64
Суммарные текущие активы	335 000,00		5 398,42	47 126,96	89 188,24	116 562,34	159 297,11	202 372,64
Основные средства		335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00
Остаточная стоимость основных средств:		335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00
Оборудование		335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00
СУММАРНЫЙ АКТИВ	335 000,00	335 000,00	340 398,42	382 126,96	424 188,24	451 562,34	494 297,11	537 372,64
Отсроченные налоговые платежи	36 000,00	36 000,00	4 967,81	9 975,23	15 022,59	5 087,60	10 215,77	15 384,84
Суммарные краткосрочные обязательства	36 000,00	36 000,00	4 967,81	9 975,23	15 022,59	5 087,60	10 215,77	15 384,84
Добавочный капитал	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00
Нераспределенная прибыль	264 000,00	264 000,00	300 430,61	337 151,72	374 165,65	411 474,74	449 081,33	486 987,81
Суммарный собственный капитал	299 000,00	299 000,00	335 430,61	372 151,72	409 165,65	446 474,74	484 081,33	521 987,81
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	335 000,00	335 000,00	340 398,42	382 126,96	424 188,24	451 562,34	494 297,11	537 372,64

 

Баланс (руб.)

Строка	10.2010	11.2010	12.2010	1кв. 2011г.	2кв. 2011г.	3кв. 2011г.	4кв. 2011г.
Денежные средства	230 406,83	274 172,09	318 286,34	436 926,12	557 874,45	681 164,07	806 848,78
Суммарные текущие активы	230 406,83	274 172,09	318 286,34	436 926,12	557 874,45	681 164,07	806 848,78
Основные средства	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00
Остаточная стоимость основных средств:	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00
Оборудование	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00	335 000,00
СУММАРНЫЙ АКТИВ	565 406,83	609 172,09	653 286,34	771 926,12	892 874,45	1 016 164,07	1 141 848,78
Отсроченные налоговые платежи	5 210,28	10 462,11	15 755,82	16 127,47	16 449,10	16 768,65	17 094,40
Суммарные краткосрочные обязательства	5 210,28	10 462,11	15 755,82	16 127,47	16 449,10	16 768,65	17 094,40
Добавочный капитал	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00	35 000,00
Нераспределенная прибыль	525 196,55	563 709,98	602 530,52	720 798,64	841 425,35	964 395,43	1 089 754,38
Суммарный собственный капитал	560 196,55	598 709,98	637 530,52	755 798,64	876 425,35	999 395,43	1 124 754,38
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	565 406,83	609 172,09	653 286,34	771 926,12	892 874,45	1 016 164,07	1 141 848,78

 

 

 

Баланс по годам (руб.)

Строка	2-12.2010	2011 год	1.2012
Денежные средства	318 286,34	806 848,78	837 851,17
Суммарные текущие активы	318 286,34	806 848,78	837 851,17
Основные средства	335 000,00	335 000,00	335 000,00
Остаточная стоимость основных средств:	335 000,00	335 000,00	335 000,00
Оборудование	335 000,00	335 000,00	335 000,00
СУММАРНЫЙ АКТИВ	653 286,34	1 141 848,78	1 172 851,17
Отсроченные налоговые платежи	15 755,82	17 094,40	5 771,62
Суммарные краткосрочные обязательства	15 755,82	17 094,40	5 771,62
Добавочный капитал	35 000,00	35 000,00	35 000,00
Нераспределенная прибыль	602 530,52	1 089 754,38	1 132 079,56
Суммарный собственный капитал	637 530,52	1 124 754,38	1 167 079,56
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	653 286,34	1 141 848,78	1 172 851,17

 

 

 

9.5. Интегральные показатели проекта

Таблица 18

Интегральные показатели

Показатель	Рубли
Ставка дисконтирования, %	8,75
Период окупаемости - PB, мес.	11
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.	11
Средняя норма рентабельности - ARR, %	130,43
Чистый приведенный доход - NPV	468 321
Индекс прибыльности - PI	2,41
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %	229,50
Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, %	68,16

 

Период расчета интегральных показателей - 24 мес.

Дисконтируемый срок окупаемости  проекта – период времени с  начала реализации проекта до момента, когда разность между накопленной  суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение – 11 месяцев.

Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как  отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций. В нашем проекте он равен 130,43%.

Индекс прибыльности (ставка доходности) показывает доходность проекта в сравнении с затратами. Ставка доходности (индекс прибыльности)  проекта показывает величину прироста активов от реализации проекта на единицу инвестиций, определяется как отношения чистого приведенного дохода от реализации проекта к приведенным затратам. В данном проекте индекс доходности равен 2,41.

Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR) характеризует ставку дисконтирования, при которой суммарная приведенная стоимость доходов от осуществляемых инвестиций равна стоимости этих инвестиций. В нашем проекте данный показатель равен 64,04%.

Важнейшим показателем  эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД; интегральный эффект; Net Present Value — NPV) — накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД зависит от нормы дисконта.

ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности их разновременности.

Данный проект можно  признать эффективным и рекомендовать  к финансированию, так как NPV имеет  положительное значение.

Все расчеты произведены  на основании данных предоставленных заказчиком.

Финансово-экономические  показатели проекта рассчитаны с  использованием программы «Project Expert for Windows».

 

10. Графики

Рис.2 График окупаемости

Рис.3 График чистой прибыли

 

Запас финансовой прочности (%) (Ушные вкладыши, 2-12.2010)

Рис.4 Запас финансовой прочности

 

11. Анализ чувствительности проекта

Цель проведения анализа чувствительности - установить границы изменения основных параметров, при которых проект сохраняет  приемлемый уровень эффективности  и финансовой состоятельности.

Параметрами наиболее подверженными  возможному изменению при реализации данного проекта являются уровень  цен на конечную продукцию, объём  продаж и уровень инвестиций в  постоянные активы.

В качестве результирующих показателей  рассмотрены варианты чистой текущей стоимости проекта для различного уровня цен на реализуемую продукцию, объёмов производства и продаж и инвестиционных затрат.

Рис. 4. График чувствительности проекта

 

Колебания любого из рассмотренных  параметров, как в сторону уменьшения, так и в сторону его увеличения, могут повлиять на конечные результаты, но находятся в приемлемых диапазонах.

Для анализа чувствительности взят диапазон от 50 до 150%.

Чистый дисконтированный доход  проекта остается безубыточным:

• при снижении цены сбыта продукции на 24 %;
• при снижении объема реализации продукции на 27 %;

Таким образом, приведенные  результаты финансово-экономической  оценки данного инвестиционного  проекта свидетельствуют о его  привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации.

 

12. Анализ рисков проекта

 

Под риском понимается  степень  оправданности ожиданий получения  будущих доходов. Для прогнозирования  чистого дохода риск может рассматриваться  как вероятность или степень  осуществления прогнозных оценок, иными словами, как риск реализации проекта.

Политические  риски:

Связаны с нестабильностью  хозяйственного, налогового, банковского, земельного и других законодательств  в РФ,  отсутствием поддержки  или противодействием и т.п.

Меры по снижению рисков:

выработка внутренней налоговой политики;

формирование внешней деловой  среды (партнеры, консорциумы, финансово-промышленные группы);

активное участие учредителей  во взаимодействии с властными структурами.

Юридические риски:

Связаны с несовершенством  законодательства, нечетко оформленными документами.

Меры по снижению рисков:

четкая и однозначная формулировка соответствующих статей в документах;

привлечение для оформления документов специалистов, имеющих практический опыт в этой области;

выделение необходимых средств для оплаты высококлассных юристов и переводчиков.

Технические риски:

Связаны со сложностью проведения работ. Возможна задержка в поставке сырья  для производства.

Меры по снижению рисков:

ускоренная проработка (или получение  гарантий от поставщиков) сроков поставки сырья;