Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Декабря 2011 в 10:55, курсовая работа
На площади более 5 га расположен один жилой корпус, который делится на два блока для проживания и отдыха детей. В корпусе имеется санузлы, гигиенические комнаты, душевые в рядом стоящем капитальном корпусе. В распоряжении детского комплекса: футбольное поле, волейбольные и баскетбольные площадки, спортгородок, отрядные места, беседки, парк;
С каждым годом себестоимость койко-дней растет пропорционально увеличению цен на рынке.
Все предыдущие расчёты сведём в табл.12
Таблица 9. Бюджет доходов и расходов
| Статья | Итого 1 год | Итого 2 год | Итого 3 год | Итого 4 год | Итого 5 год | Итого 5 лет | |
| Выручка от продаж | руб | 34 088 216 | 38 178 802 | 42 760 258 | 47 891 489 | 53 638 468 | 216 557 233 |
| Прямые материальные затраты | руб | 10 616 540 | 11 678 194 | 12 846 013 | 14 130 615 | 15 543 676 | 64 536 194 |
| Прямые расходы, связанные с оплатой труда основного персонала | руб | 3 207 120 | 3 447 770 | 3 708 225 | 3 990 178 | 4 295 471 | 19 070 414 |
| Накладные расходы | руб | 10 082 968 | 10 584 326 | 11 080 961 | 11 477 097 | 11 902 492 | 38 294 711 |
| Выплата % за пользование кредитом | руб | 4 382 400 | 3 286 800 | 2 191 200 | 1 095 600 | 0 | 10 956 000 |
| Прибыль от продаж | руб | 5 799 188 | 9 181 712 | 12933859 | 17197999 | 21896829 | 83 699 914 |
| Налог на прибыль (20%) | руб | 1 159 838 | 1 836 342 | 2 586 772 | 3 439 600 | 4 379 366 | 16 739 983 |
| Чистая прибыль | руб | 4 639 350 | 7 345 370 | 10347087 | 13758399 | 17517463 | 66 959 931 |
Точка безубыточности — минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.
Переменные затраты: материальные затраты, расходы по оплате труда, лекарства, питание, налоги с ФОТ медицинского и обслуживающего персонала.
Постоянные затраты: материалы для укомплектования санатория, расходные материалы, ЗП управленческого персонала, услуги ЖКХ, налог на имущество, прочие расходы, амортизация.
Введем обозначения:
| В | — | выручка от продаж. |
| Рн | — | объем реализации в натуральном исчислении. |
| Зпер | — | переменные затраты. |
| Зпост | — | постоянные затраты. |
| Ц | — | цена за шт. |
| ЗСпер | — | средние переменные затраты (на единицу продукции). |
| Тбд | — | точка безубыточности в денежном исчислении. |
| Тбн | — | точка безубыточности в натуральном исчислении. |
Точка безубыточности в денежном выражении.
Тбд = В*Зпост/(В
- Зпер)
Точка безубыточности в денежном выражении без учета выплат по кредиту
Тбд=1 006 720*834 419*12/(1 006 720-13 761 620)= 16 792 101
Точка безубыточности в натуральном выражении.
Тбн = Зпост / Удельный маржинальный доход = Зпост / (Объем реализации единицы продукции - переменный затраты на единицу продукции)
Тбд= 834 419/ (58 890- 10 056)
= 17
9. СТРАТЕГИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Детский лагерь образован в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью (ООО). Для осуществления проекта необходимо 55 000 000 руб. Источником получения этих средств будет коммерческий банк «РусьБанк», в котором находится наш расчетный счет. Он предоставит нам кредит в размере 49 800 000 рублей под 16% годовых с погашением в течение четырех лет (равными долями ежемесячно).
Потребность детского лагеря в денежных средствах:
1.Формирование основного капитала – 33000 тыс. руб. – потребность полностью удовлетворяется за счёт долгосрочного кредита сроком на 4 года под 16% годовых;
2.Формирование
оборотных средств – 22 000 тыс. руб. – удовлетворяется
на 5200 тыс. руб. за счёт собственных средств
и на 168000 тыс. руб. – за счёт долгосрочного
кредита сроком на 4 года под 16% годовых.
Таблица 10. Расчет % по кредиту
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год |
| 49 800 000 | 37 350 000 | 24 900 000 | 12 450 000 |
| Статья | Итого 1 год | Итого 2 год | Итого 3 год | Итого 4 год | Итого 5 год | Итого 5 лет | |
| % по кредиту | 16% | 7 968 000 | 5 976 000 | 3 984 000 | 1 992 000 | 19920 000 | |
| на себестоимость | 9% | 4 382 400 | 3 286 800 | 2 191 200 | 1 095 600 | 10956 000 | |
| из прибыли | 7% | 3 585 600 | 2 689 200 | 896 400 | 1 792 800 | 8 964 000 |
Формула расчета выплат по кредиту :
Сумма кредита * % ставка
365 * Прибыль от продаж
10. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
Для
оценки эффективности проекта
Денежные поступления = чистая прибыль + амортизационные отчисления
Чистая
текущая стоимость определяется
по формуле:
Где IC – объем инвестиций, который на начало реализации проекта принимается как завершённый;
CFt – элемент потока денежных поступлений в t-ом году;
i = 0,16 – коэффициент дисконтирования, учитывающий средний уровень риска проекта;
t – порядковый номер года реализации проекта.
При NPV>0, проект признаётся эффективным.
Имеем:
NPV = (4 639 350 + 4 168 400) / (1 + 0,16) + (7 345 370 + 4 168 400) / (1 + 0,16)2 + (10 347 087 + 4 168 400) / (1 + 0,16)3 + (13 758 399 + 4 168 400) / (1 + 0,16)4 + (17 517 463 + 4 168 400) / (1 + 0,16)5 – 49 040 000 = + 23 546 744
Таким образом, проект экономически эффективен (NPV>0).
Срок окупаемости — период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции.
Капитальные вложения = 49 040 000 руб.
Коэффициент эффективности (Ен) для народного хозяйства/гостиничного и туристического бизнеса равен 0,15.
Тн=1/ Ен
Тн=1/0,15=6,67
Если нормативный срок окупаемости (Тн) окажется больше расчетного срока окупаемости (Тр), то проект – окупается.
Ен=(Пn-П0)/К
Пn – прибыль последнего года
П0 – прибыль базового года
К - капитальные вложения
2) Ен=(7 345 370-4639350)/49040000=0,06
Тр=1/0,06=16,67
Тр> Тн – проект не окупается за два года
3) Ен=(10347087-4639350)/
Тр=1/0,12=8,3
Тр> Тн – проект не окупается за три года
4) Ен=(13758399-4639350)/
Тр=1/0,19=5,26
Тр<Тн –
проект окупается за четыре года
Срок окупаемости проекта 4 года.
Рентабельность = чистая прибыль / выручка от продаж
1 год: 4 639 350 / 34 088 216= 14%
2 год: 7 345 370 / 38 178 802=19%
3 год: 10 347 087 / 42 760 258=24%
4 год: 13 758 399 / 47 891 489=29%
5 год: 17 517 463 / 53 638 468=33%
Рентабельность нашего предприятия увеличивается каждый год, что дает основания полагать, что через десять лет деятельности, оно станет высокорентабельным и будет приносить еще больше прибыли.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ