Обоснование экономической эффективности создания "Салона красоты и здоровья Нифертити SPA+"

2,5 года      

 

 

 

Таким образом, с учетом того, что NPV>0 можно говорить об экономической  целесообразности проекта, срок окупаемости  которого 2,5 года.

 

7. Факторы риска

 

В процессе деятельности фирма  может столкнуться с различными рисками. Их можно классифицировать следующим образом:

 

Юридические риски. Связаны  с несовершенством законодательства, нечетко оформленными документами, двоякими трактовками законодательства.

 

Меры по снижению рисков:

 

Четкая и однозначная  формулировка соответствующих статей документов;

 

Привлечение для оформления документов специалистов, имеющих практический опыт в этой области.

 

Производственные риски. Связаны со сложностью косметологической  техники, быстро движущимся техническим  прогрессом в сфере новых технологий в сфере оздоровительных процедур, недостаточно высоким качеством  предоставляемых услуг.

 

Меры по снижению рисков:

 

Подбор профессиональных кадров;

 

Постоянное поощерение повышения квалификации работников;

 

Разработка и использование  продуманной системы контроля качества услуг;

 

Своевременное выделение  достаточных финансовых средств  для приобретения необходимого оборудования.

 

Маркетинговые риски. Связаны  с возможными задержками выхода на рынок, неправильным выбором услуг, ошибочным выбором маркетинговой  стратегии, ошибками в ценовой политике.

 

Финансовые, инновационные, социальные и другие виды рисков.

 

Возможные случаи риска, связанные  с деятельностью Салона красоты  и здоровья НИФЕРТИТИ SPA+, представлены в таблице ПРИЛОЖЕНИЯ 5.

 

Вероятность наступления  различных рисков будем оценивать  по следующей шкале:

 

риск рассматривается  как несущественный;

 

25- риск скорее всего  не реализуется;

 

50- о наступлении события  ничего определенного сказать  нельзя;

 

75- риск скорее всего  проявится;

 

100- риск наверняка реализуется. 

 

Возможные виды риска, связанные  с реализацией проекта

 

Основные факторы риска  по проекту:

 

Появление новых конкурентов;

 

Рост цен на энергоресурсы;

 

Неплатежеспособность потребителей.

 

Основными путями снижения степени  влияния данных факторов (при их возникновении) являются: снижение издержек производства, расширение ассортимента предлагаемых услуг и улучшение  их качества.

 

В целом же риск проекта  оценивается как несущественный.

 Список использованной  литературы

 

1. Аксель Зелль, Бизнес план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. - М.: «Ось-89», 2001 г.

 

2. Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г., Бизнес-план. - С-Пб,.: Питер. 2003 г.

 

3. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: управление капиталом, выбор  инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы  и статистика, 2004 г.

 

4. Коссов В.В. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов // Коссов В.В., Шахназаров А.Г., Лившиц В.Н.. - М:.Тезис - 2006 г.

 

5. Риск-анализ инвестиционного  проекта. Учеб. для вузов. М.Грачева. - М.: Экономика и финансы, 2006 г. 

 

6. Савчук В.П. Учебник  «Оценка эффективности инвестиционных  проектов» [Электронный документ] http://www.cfin.ru

 

7. Справочник финансиста  предприятия.- М.: ИНФРА-М. 2005 г. 

 

8. Среднесрочный план развития (2007-2010 г.г.) ООО «НИФЕРТИТИ SPA» Исх.  № 24 от 12.04.2006 г.

 

9. Степанова Е., Каминский  Е. Бизнес-планирование на предприятии//Журнал, Бизнес-Информ. май-июнь, 2002 г.

 

10. Сухова Л.Ф., Чернова  П.Н. практикум по разработке  бизнес-плана и финансовому анализу  предприятия. 2004 г.

 

11. Фальцман В.К Оценка инвестиционных проектов и предприятий. - М:.Тезис - 2007 г.

 

12. ЭКСПЕРТИЗА ИНВЕСТИЦИОННЫХ  ПРОЕКТОВ. [Электронный документ] http://www.cfin.ru

 

 ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

 

Косметолог   

Массажист   

Парикмахер  

Уборщица 

 

 

 

Рис. Организационная структура  Нифертити Spa+

 

 ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 

Таблица

 

Штатное расписание

 

Специальность 

Оплата труда 

Сумма оплаты, тыс.руб.. 

Количество, чел. 

Всего, тыс.руб. 

 

Косметолог 

25-60% с оборота 

30 

2 

60 

 

Массажисты 

20-50% с оборота 

18 

2 

36 

 

Управляющий 

200 у.е.+4% с приб 

30 

1 

30 

 

Администратор 

150 у.е. +1% с оборота 

18 

2 

36 

 

Бухгалтер 

200 у.е. (полставки) 

6 

1 

6 

 

Уборщица 

150 у.е. 

4,5 

1 

4,5 

 

Итого   

21 

370,5 

 

 

 

 ПРИЛОЖЕНИЕ 3

 

Таблица. Финансовые показатели деятельности

 

Показатель 

сумма 

 

выручка от реализации услуг 

1584000 

 

в т.ч.  

 

солярий 

144000 

 

Комплекс для коррекции 

81000 

 

Косметолог 

108000 

 

Массаж 

81000 

 

Пилинг 

86400 

 

Солярий 

86400 

 

Продажа косметики в холле 

997200 

 

Себестоимость услуг 

655562 

 

в т.ч.  

 

сырье и материалы 

19032 

 

ФОТ 

370500 

 

ЕСН 

96330 

 

амортизация 

13700 

 

аренда и коммунальные услуги 

68000 

 

услуги сторонних организаций 

88000 

 

прибыль до налогообложения 

928438 

 

налог на прибыль 

222825 

 

чистая прибыль 

705613 

 

 

 

 ПРИЛОЖЕНИЕ 4

 

Таблица. Чистый поток денежных средств по годам реализации проекта

 

Наименование 

 

статьи       

 

0 

1 

2 

3 

4 

5 

 

выручка от реализации, руб.  

1584000 

1584000 

1584000 

1584000 

1584000 

 

себестоимость оказанных  услуг  

655562 

655562 

655562 

655562 

655562 

 

Налоги  

222825 

222825 

222825 

222825 

222825 

 

Cash-Flow от оперативной деятельн.  

705613 

705613 

705613 

705613 

705613 

 

Затраты на приобретение активов 

1103920      

 

Поступления от реализации активов       

 

Cash-Flow от инвестицион. деятельн. 

-1103920      

 

Собственный капитал       

 

Займы 

1103920      

 

Выплаты % по займам  

165588 

165588 

165588 

165588 

165588 

 

Выплаты в погашение займов      

1103920 

 

Выплаты дивидендов       

 

Cash-Flow от финансовой деятельн. 

-1103920 

-165588 

-165588 

-165588 

-165588 

-1269508 

 

Баланс наличн. на начало периода 

0 

0 

540025 

1080050 

1620075 

2160100 

 

Баланс наличности на конец  периода 

0 

540025 

1080050 

1620075 

2160100 

1596204 

 

 

 

 ПРИЛОЖЕНИЕ 5

 

Таблица. Перечень предполагаемых рисков для салона красоты и здоровья НИФЕРТИТИ SPA+

 

Риски  

Отрицательные последствия 

Оценка, % 

 

1. Финансовые    

 

Неустойчивость спроса в  связи с появлением новых конкурентов 

Уменьшение объемов продаж 

60 

 

Снижение цен конкурентами 

Снижение цен 

5 

 

Рост налогов 

Уменьшение прибыли 

20 

 

Неплатежеспособность потребителей 

Уменьшение объемов продаж и снижение прибыли 

30 

 

Рост цен на энергоресурсы 

Снижение прибыли 

50 

 

Недостаток собственных  оборотных средств 

Увеличение объемов заемных  средств 

2 

 

Итого по финансовым рискам  

167 

 

Средний % риска  

27,8 

 

2. Социальные   

 

Отношение местных властей 

Дополнительные затраты  на выполнение их требований 

5 

 

Квалификация кадров 

Низкое качество услуг, увеличение поломок 

10 

 

Итого по социальным рискам  

15 

 

Средний % риска  

7,5 

 

3. Технические   

 

Изношенность средств  производства 

Уменьшение объемов производства и прибыли 

0 

 

Недостаточная надежность оборудования 

Увеличение аварийности, снижение качества услуг 

7 

 

Отсутствие резерва мощности 

Невозможность покрытия пикового спроса 

2 

 

Итого по техническим рискам  

9 

 

Средний % риска  

3,0 

 

Всего  

191 

 

Средний % риска  

17,4