Брокерская и дилерская деятельность

• организация и поддержание  оборота (ликвидности) рынка определенных ценных бумаг

       Вторая из указанных функций составляет основное содержание

дилерской деятельности и  в свою очередь включает целый  ряд действий на рынке. В частности:

• объявление цен покупки  и продажи ценной бумаги в соответствующей  торговой системе;

• обязательства по покупке  и продаже ценной бумаги по цене, объявленной на момент поступления приказа;

• установление минимального и максимального количества ценных бумаг, которые могут быть куплены (проданы) по объявленным ценам;

• установление в необходимых  случаях сроков, в течение которых  действуют объявленные цены.

Обязанности дилера на рынке. Так как дилер непосредственно находится на рынке, точнее, представляет сам рынок, то он обладает совершенно неоспоримыми преимуществами перед любыми другими участниками рынка, перед всеми его клиентами. В связи с этим к дилеру предъявляются требования, которые он должен неукоснительно соблюдать. Так, он должен:

• всегда действовать в  интересах своего клиента (независимо от его вида);

• в первоочередном порядке  исполнять приказы клиента по отношению к своим собственным;

• обеспечивать клиентам наилучшие  условия по уровню цен, срокам исполнения и размерам сделок и т.п.;

• своевременно доводить до участников рынка рыночную информацию по курируемым ценным бумагам и не искажать эту информацию;

• не понуждать клиентов к совершению сделок;

• не манипулировать ценами и т.п.

Основные различия между дилерской и брокерской деятельностью. На рынке ценных бумаг брокерская и дилерская виды деятельности различаются последующим характеристикам, которые для удобства сравнения приведены в табл. 5.3.

Таблица 5.3

Различия между  дилерской и брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг