Прогнозирование величины оборотных средств

Денежные активы и  прочие оборотные средства занимают как на начало периода, так и на конец периода, очень маленькую  долю.

Рассмотрим графически динамику оборотных средств предприятия (см.рис.1- 5). Начнем с запасов, для этого рассмотрим рис.1. и табл.1.3.

 

Таблица 1.3

Структура запасов предприятия ОАО «Сибирское управление по строительству скважин» за 2011 год, тыс.руб.

Запасы	На начало периода	Структура, %	На конец периода	Структура, %	Отклонение,%
Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	450344	59,80	497034	78,28	10,37
Затраты в незавершенном  производстве	105561	14,02	87218	13,74	-17,38
Техника и продукция  для проведения сервисных работ	193394	25,68	46960	7,40	-75,72
Расходы будущих периодов	3831	0,51	3713	0,58	-3,08
Прочие запасы и затраты	-		-
Итого запасов	753130	100,00	634925	100,00	-15,70

 

Итак, в структуре запасов за исследуемый период преобладает  сырье, материалы и другие аналогичные  ценности (59,8% на начало года и 78,2% на конец  года). Затраты в незавершенном  производстве составляют 14,02% и 13,74% на начало и конец года соответственно, а в течении года их стоимость уменьшается на 17%.

Существенно падает стоимость готовой  продукции и товаров (на 75%). Однако это не означает, что падает цена на продукции, это просто уменьшается  запас продукции.

Самую незначительную часть составляют расходы будущих периодов – 0,51 и 0,58% на начало и конец года соответственно.

Общая структура запасов представлена на рисунке 1.3.

Рис 1.3. Динамика запасов предприятия в 2010-2011гг.

 

Общая стоимость запасов  на протяжении 2010-2011 гг. несколько снижается, однако не существенно. В целом же можно отметить, что предприятие  ведет планомерную политику в  отношении запасов.

Рис.1.4 Динамика дебиторской задолженности предприятия в 2010-2011гг.

 

Дебиторская задолженность  возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Дебиторская задолженность  предприятия существенно выросла  на конец 2010 года, и уже на конец 2011 года она снизилась, хотя все еще не достигла уровня 2010 года.

Рис.1. 5. Динамика краткосрочных финансовых вложений предприятия в 2010-2011гг.

 

Краткосрочные финансовые вложения предприятия существенно  увеличились на конец 2011 года, когда предприятие стало вкладывать свои денежные средства в различные инвестиционные и другие проекты.

Рис.1.6. Динамика денежных средств предприятия в 2010-2011гг.

Рис.1.7. Динамика общей стоимости оборотных средств предприятия в 2010-2011гг.

Важнейшими показателями использования оборотных средств  на предприятии являются коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  и длительность одного оборота.

1) Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:

 

                                                          (1.1.)

 

где N_РП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

Ф_ОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

 

Средний остаток оборотных средств  определяется по формуле среднего хронологического.

Рассчитаем средний остаток  оборотных средств:

Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости  за период 2010-2011 несколько уменьшился  (с 2,02 до 1,88).

Поскольку этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж, значит, эффективность активов за год упала.

Далее рассмотрим следующий  показатель – длительность одного оборота в днях.

2) Длительность одного  оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации работ, определяется по формуле:

 

   или                                      (1.2.)

 

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Рассчитаем длительность одного оборота  в днях:

Количество одного оборота  в днях за исследуемый период 2010-2011 вырос на 13 дней. Данный показатель говорит о том, что оборотные  средства на предприятии стали больше высвобождаться.  

3) Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:

 

                                                    (1.3.)

 

Где   – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

 

Фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

4) Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

 

                                      (1.4.)

 

где N_РП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.; – длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

 

Рассчитаем относительное  высвобождение оборотных средств:

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: повышение качества использумых материалов; повышение конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяет предприятию направлять их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

2. Методические основы определения величины оборотных средств на плановый период

1. Методика определения потребности в оборотных средствах

 

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

 Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

  Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Отечественная практика нормирования оборотных средств на промышленный предприятиях основана на ряде принципов.

Потребность в собственных оборотных  средствах для каждого предприятия  определяется при составлении финансового  плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее: собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств  осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности  в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Методы нормирования оборотных  средств.

Применяют следующие основные методы нормирования оборотных средств:

1) Метод прямого счета. Этот метод заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

2)Аналитический метод. Он применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

3)Коэффициентный метод. При этом методы новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

На практике наиболее целесообразно  применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Норматив оборотных  средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:

 

Н=Р*Д,                                                          (2.1)

 

где Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Д - норма запаса в днях.

 

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется  путем деления суммы их затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале.

Определение нормы запаса - наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей стоимости. 
 Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.