Прогнозирование величины оборотных средств

Для составления факторной модели необходимы начальные данные.

 

 

Таблица 3.1

Начальные данные для  факторной модели

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение, +/-
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	3213791	2226363	-987428
Оборотные средства, тыс.руб.	1161827	1198727	36900,00
Период оборачиваемости, в днях	118	145	+27
Коэффициент оборачиваемости, в разах	3,05	2,49	-0,56
Коэффициент закрепления	0,33	0,4	+0,07

 

Данные табл. 3.1. свидетельствуют о том, что в отчетном году период оборота оборотных средств составил 145 дней, по сравнению с предыдущим годом он вырос на 27 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 40 копеек на один рубль выручки от продажи продукции. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот, составила 4064 тыс. руб. (27*54190/360). Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 2,49 раза, следовательно, за весь год сумма дополнительно привлеченных средств в оборот равна 10119 тыс. руб. (4064*2,49). Сумма прибыли вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 1568 тыс. руб. (8540*[(2,49-3,05)/3,05]).

Для выяснения причин изменения оборачиваемости оборотных средств следует использовать факторный анализ. На основе метода цепных подстановок можно дать оценку влияния на изменение продолжительности одного оборота (П) следующих факторов:

- средних остатков  оборотных средств (СО);

- объема реализации (N).

В табл. 3.2. представлен алгоритм расчета влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок.

 

Таблица 3.2

Алгоритм расчета

Показатели	Формула взаимосвязи	Расчет влияния факторов
1.Продолжительность одного оборота в год	По = СОо*Nо	-
2.Условная продолжительность одного оборота	Пу = СО1*Nо	ΔП(со) = СО1* Nо-СОо* Nо
3.Продолжительность одного оборота  за отчетный период	П1 = СО1*N1	ΔП(N) = СО1* N1-СО1* Nо
Проверка	П = П1-По	ΔП = ΔП(со)+ ΔП(N)

 

Используя данные табл. 3.1. и алгоритм метода цепных подстановок, произведем оценку влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств:

- влияние изменения  средней стоимости оборотных  средств

DП(СО) = СО1 * Nо – СОо * Nо = 21770*57800 – 18930*57800 = +17,5 дн.

- влияние изменения выручки от продажи продукции

DП(N) = СО1 * N1– СО1 * Nо= 21770*54190 – 21770*57800=+9,5 дн.

- сумма факторных отклонений  дает общее изменение продолжительности  одного оборота за анализируемый  период 

DП= DП(СО) + DП(N) =+27 дней.

Результаты факторного анализа показали, что за счет изменения  объема продажи продукции и суммы  средних остатков оборотных средств  привело к замедлению периода  оборачиваемости, соответственно на 9,5 и 17,5 дней. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот.

Для выявления причин изменения общей оборачиваемости  оборотных активов следует проанализировать динамику показателей оборачиваемости  оборотных средств по стадиям кругооборота. Это позволит установить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление движения средств. Оборотные средства проходят три стадии кругооборота, обеспечивая непрерывность производственно-коммерческого процесса.

На первой стадии денежные средства используются для приобретения запасов сырья, материалов и других ресурсов, необходимых для производства продукции, выполнения работ, услуг. В итоге оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную.

На стадии производства ресурсы превращаются в продукцию, работы и услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы  вновь переходит в денежную. Размер первоначальной суммы денег отличается от выручки от продажи продукции на величину полученной прибыли (убытка). Таким образом, покупки приводят к увеличению производственных запасов; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту денежных средств и увеличению дебиторской задолженности. Этот цикл операций повторяется многократно и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

Период времени, в течение  которого совершается оборот денежных средств, представляет длительность производственно-коммерческого цикла. Это время складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции (услуги). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы  производства в сферу обращения  и вновь возвращаются в производство. Часть их постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, др.), другая часть – в сфере обращения (готовая продукция на складе и отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Факторами ускорения  оборачиваемости оборотных средств  являются:

- оптимизация производственных запасов;

- эффективное использование  материальных, трудовых и денежных  ресурсов;

- сокращение длительности  производственного цикла;

-сокращение сроков  пребывания оборотных средств  в остатках готовой продукции  и в расчетах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Из рассчитанных показателей  видно, что структура оборотных  средств обеспечивает своевременность  текущих платежей. Низкий уровень общей ликвидности ОАО «Сибирское управление по бурению скважин» необходимо учесть при составлении платежного календаря, чтобы возврат долгосрочного кредита с процентами не оставил компанию без наличности.С учетом этого обстоятельства можно часть денежных средств положить на краткосрочный депозит, увеличив тем самым размер краткосрочных финансовых вложений и доход от финансовых операций.Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально - вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обращения.

Основными факторами, влияющими  на величину и скорость оборота оборотных  средств предприятия являются:

- масштаб деятельности  предприятия (малый бизнес, средний,  крупный);

- характер бизнеса  или деятельности, то есть отраслевая  принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

- длительность производственного  цикла (количество и продолжительность  технологических операций по  производству продукции, оказанию  услуг, выполнению работ);

- количество и разнообразие  потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей  продукции, поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы, услуги;

- платежеспособность  клиентов;

- качество банковского  обслуживания;

- темпы роста производства  и реализации продукции;

- доля добавленной стоимости в цене продукта;

- учетная политика  предприятия;

- квалификация менеджеров, а также инфляция.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Батурина Н.А. Исследование  отдельных аспектов оценки показателей  рентабельности оборотных активов  хозяйствующего субъекта // СПРАВОЧНИК ЭКОНОМИСТА. 2009. № 3. ─ Б.м.

2. Батурина Н. А.  Динамический анализ структуры  оборотных активов хозяйствующего  субъекта // СПРАВОЧНИК ЭКОНОМИСТА. 2009. № 5. ─ Б.м. ─ С. 14-18.

3. Финансы: учебник  / ред. В. В. Ковалев . ─ 2-е  издание, переработанное и дополненное . ─ М. : Проспект, 2009 . ─ 640 с.

4. Ковалева В. Д.  Моделирование финансово-экономической  деятельности предприятия: учебное  пособие / В. Д. Ковалева, И. В.  Додонова . ─ М. : Кнорус, 2009 . ─ 280 с.

5. Сироткин С. А.  Финансовый менеджмент на предприятии: учебник для вузов / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская . ─ второе издание, переработанное и дополненное . ─ М. : ЮНИТИ, 2009 . ─ 351 с.

6. Банк В. Р. Финансовый  анализ: учебное пособие / В. Р.  Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина  . ─ М. : Проспект, 2009 . ─ 352 с.

7. Клишевич Н. Б.  Финансы организации: менеджмент  и анализ: учебное пособие / Н.  Б. Клишевич . ─ М. : Кнорус, 2009 . ─  304 с. 

8. Тян Р.Б. Планирование  деятельности предприятия : Учеб. пособие . ─ К. : МАУП, 1998 . ─ 156с. 

9. Ильин А. И. Планирование на предприятии : Пособ. для подготовки к экзаменам / А. И. Ильин . ─ Мн. : Мисанта, 2003 . ─ 188 с.

10. Горемыкин В.А. Планирование  на предприятии : Учебник . ─  Изд. 3-е . ─ М. : Филинъ, 2003 . ─ 520с. 

11. Прогнозирование и  планирование в условиях рынка : Учеб. пособие / Под ред. Т. Г. Морозовой , А. В. Пикулькина . ─ 2-е изд., перераб. и доп. ─ М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003 . ─ 279с.

12. Анискин Ю. П. Планирование  и контроллинг : Учебник / Ю.П.  Анискин, А.М. Павлова . ─ М. : Омега-Л, 2003 . ─ 280с.

13. Алексеева М. М.  Планирование деятельности фирмы  : Учеб.-метод. пособие . ─ М. : Финансы  и статистика, 2003 . ─ 248с. 

14. Владимирова Л. П.  Прогнозирование и планирование  в условиях рынка : Учебн. пособие  / Л. П. Владимирова . ─ 3-е  изд., перераб. и доп. ─ М. : Дашков и К, 2004 . ─ 400с.

15. Пивоваров К. В.  Планирование на предприятии  : Учеб. пособ. ─ М. : Дашков и  К, 2004 . ─ 232с. 

16. Филатов О. К. Планирование, финансы, управление на предприятии  : Практич. пособ. / О. К. Филатов,  Л. А. Козловских, Т. Н. Цветкова . ─ М. : Финансы и статистика, 2004 . ─ 383 с.

17. Мардаровская Ю.  В. Долгосрочная и краткосрочная  финансовая политика предприятия:  учебное пособие / Ю. В. Мардаровская . ─ М., 2009 . ─ 272 с. 

18. Данилин В. И. Финансовый  менеджмент: задачи, тесты, ситуации / В. И. Данилин . ─ М. : Проспект, 2009 . ─ 360 с.

19. Басовский Л. Е.  Финансовый менеджмент: Учеб. / Л.  Е. Басовский . ─ М. : ИНФРА-М, 2008 . ─ 240 с. 

20. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия: Учеб. / Ред. В.Я. Поздняков  . ─ М. : ИНФРА-М, 2008 . ─ 624с.