Диагностика и финансово-экономический анализ кризисного предприятия ОАО «Фонд жилищного строительства»

2.1 Доля основных средств в совокупных активах должника на протяжении всего рассматриваемого периода не превышает 1%. По состоянию на конец рассматриваемого периода величина основных средств должника составляет 32 тыс. руб.

2.2 На протяжении большей части рассматриваемого периода балансовая стоимость незавершенного строительства составляет большую часть стоимости совокупных активов. В период с 01.10.2007г. по 01.01.2009г. происходит неуклонное увеличение абсолютной величины незавершенного строительства, что обуславливается строительными работами проводимыми должником по строительству жилого дома по ул. 2-ая Обская 73, тремя жилыми домами по ул. Петухова, а так же жилым домом в п. ОЕШ Колыванского района Новосибирской области. В четвертом квартале 2008 года должник сдал в эксплуатацию жилой дом по ул. 2-ая Обская, в результате чего величина незавершенного строительства снизилась с 312 590 тыс. руб. до 22 370 тыс.руб., а относительная величина незавершенного строительства в совокупных активах должника снизилась с 83,7% до 36,8% .

По состоянию на конец  рассматриваемого периода величина незавершенного строительства составляет 27 100 тыс. руб., доля незавершенного строительства в совокупных активах должника составляет 50,54%. В настоящий момент незавершенное строительство должника представлено тремя многоэтажными жилыми домами, находящимися на строительной площадке по ул.Петухова, а так же трехэтажным жилым домом, находящимся в п. ОЕШ Колыванского района Новосибирской области.

То, что совокупные активы представлены в больше части незавершенным  строительством, объясняется спецификой деятельности строительных организаций, к которым по роду своей деятельности и относится должник.

2.3 Долгосрочные финансовые вложения должника, по состоянию на конец рассматриваемого периода, представлены 70% акций ОАО «Новосибирское областное агентство ипотечного жилищного кредитования». Номинальная стоимость принадлежащих должнику акций вышеуказанного общества составляет 14 000 тыс. руб. Так же долгосрочные финансовые вложения должника представлены долей в уставном капитале НП Новосибирский ипотечный дом в размере 51 тыс. руб.

2.4 По строке отложенные налоговые активы отражается часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

В рассматриваемом периоде  максимальная величина отложенных налоговых  активов должника значится по состоянию на конец первого квартала 2009г и составляет 3 737 тыс. руб., относительная величина отложенных налоговых активов в совокупных активах должника в этом периоде составляет 23%.

По состоянию на 01.01.2011г. в активах должника не значатся отложенные налоговые активы.

2.5 Прочие внеоборотные активы значатся в активах должника в период с 01.01.2009г. по 01.10.2010г. Величина внеоборотных активов должника в этом периоде постоянна и составляет 13 300 тыс. руб. Значение, отраженное по данной строке баланса обусловлено тем, что по этой строке были ошибочно учтены акции ОАО «НОАИЖК» на сумму 13 300 тыс. руб. Начиная с 01.01.2010г. вышеуказанные акции учтены по строке «Долгосрочные финансовые вложения» должника.

3. В составе оборотных активов должника присутствуют запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, а так же НДС по приобретенным ценностям и денежными средствами. По состоянию на конец рассматриваемого периода в составе оборотных активов преобладают запасы, на втором месте по величине идет краткосрочная дебиторская задолженность, затем краткосрочные финансовые вложения, долгосрочная дебиторская задолженность и НДС по приобретенным ценностям.
1. В рассматриваемом периоде производственные запасы должника представлены сырьем и материалами, готовой продукцией, а так же расходами будущих периодов. В период с 01.10.2007г. по 01.10.2008г. в составе производственных запасов должника присутствовали сырье, материалы и др. аналогичные ценности, величина которых составляла порядка 4 400 тыс. руб., а так же расходы будущих периодов, величина которых на протяжении всего рассматриваемого периода не превышала 10 тыс. руб. В четвертом квартале 2008 года происходит снижение величины сырья, материалов и др. аналогичных ценностей до 44 тыс.руб., что было обусловлено сдачей строительного объекта по ул. 2-ая Обская. В период с 01.01.2009г. по 01.10.2009г. величина производственных запасов должника не превышала 90 тыс. руб. В четвертом квартале 2009 года происходит резкое увеличение по строке готовая продукция и товары для перепродажи до величины, равной 5 616 тыс. руб., что обусловлено появлением готовой продукции, а именно Трансформаторной подстанцией. Начиная с 01.01.2010г. и вплоть до конца рассматриваемого периода, величина производственных запасов изменилась незначительно.

По состоянию на 01.01.2011г. доля запасов в совокупных активах  должника составляет 10,55%, абсолютная же величина производственных запасов составляет 5 660 тыс.руб.

3.2 Максимальная величина долгосрочной дебиторской задолженности значится по состоянию на 01.01.2008г. и составляет 25 052 тыс. руб.

По состоянию на конец  рассматриваемого периода по данной строке числится задолженность единственного контрагента ЗАО «Сибсервисстройреконструкция» в размере 1 187 тыс. руб., установленная решением арбитражного суда Новосибирской области от 01.10.2010г.

3.3 Изменение доли краткосрочной дебиторской задолженности в совокупных активах должника обусловлено как изменением абсолютной величины краткосрочной дебиторской задолженности, так и изменением величины совокупных активов должника.

Максимальная величина дебиторской  задолженности значится по состоянию  на 01.07.2008 года 37 569 тыс. руб. В последующих периодах происходит неуклонное снижение величины дебиторской задолженности. По состоянию на конец рассматриваемого периода величина дебиторской задолженности составляет 2 189тыс.руб., что в относительном выражении составляет 4% от совокупных активов должника.

3.4 Краткосрочные финансовые вложения значатся на балансе должника в период с 01.10.2007г. по 01.07.2008г., а так же по состоянию на 01.01.2011г.

Максимальная величина краткосрочных финансовых вложений значится по состоянию на 01.10.2007г и составляет 32 043 тыс. руб. Данные краткосрочные финансовые вложения представлены займами, выданными физическим лицам. В последующих кварталах данная величина снижается до 200 тыс. руб. по состоянию на 01.01.2008г. и 700 тыс. руб. по состоянию на 01.04.2008 года. Данное снижение обуславливается тем, что часть займов перешло на строку баланса 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность».

По состоянию на 01.01.2011г. по строке баланса «Краткосрочные финансовые вложения» числится сумма в размере 1 921 тыс. руб., которая представлена займами, выданными физическим лицам.

3.5 Максимальное значения денежных средств значится в четвертом квартале 2008 года и составляют 6 361 тыс. руб. Данная величина обуславливается получением выручки в результате сдачи в эксплуатацию жилого дома ул. 2-ая Обская 73.

В последующем за четвертым  кварталом 2008 года периоде происходит снижение суммы, отраженной по данной строке баланса, и, в результате, по состоянию на 01.01.2011г., величина денежных средств должника составляет 72 тыс.руб.

4. На протяжении всего рассматриваемого периода в составе источников формирования активов преобладают заемные средства. Заемные средства должника представлены в большей степени долгосрочными обязательствами.

4.1 Уставный капитал должника в первых двух кварталах рассматриваемого периода составляет 20 000 тыс. руб. Затем, в первом квартале 2008 года, на основании приказа Департамента имущественных и земельных отношений НСО №2123 от 29.12.2007 г., произошла реорганизация ГУП «Фонд жилищного строительства Новосибирской области» путем преобразования в ОАО «Фонд жилищного строительства Новосибирской области». В соответствии с уставом общества его уставной капитал составляет 13 300 тыс. руб. Единственным держателем акций ОАО «Фонд жилищного строительства» является Департамент земельных и имущественных отношений НСО.

4.2 Резервный капитал должника образован в соответствии с учредительными документами и составляет на протяжении всего рассматриваемого периода 417 тыс. руб.

Доля резервного капитала в совокупных пассивах должника в  рассматриваемом периоде не превышает 1 %.

4.3 В большей части рассматриваемого периода в пассивах должника отражен непокрытый убыток, исключением является четвертый квартал 2008 года и первый квартал 2009 года. Это обуславливается получением прибыли в результате сдачи жилого дома по ул. 2-ая Обская 73 в эксплуатацию.

Отражение непокрытого убытка в  балансе должника, начиная со второго  квартала 2009 года, а так же его  увеличение обуславливается тем, что  в этом периоде должник не сдал ни одного объекта, при этом понес  расходы, связанные с осуществлением его основной деятельности.

4.4 В рассматриваемом периоде целевое финансирование отражается в пассивах должника лишь в трех кварталах: в четвертом квартале 2009 года, а так же во втором и третьем кварталах 2010 года. Величина, отраженная по данной строке пассивов, в указанных кварталах составляет 4 268 тыс. руб.

Снижение величины целевого финансирования до нуля в первом и четвертых кварталах 2010 года обуславливается тем, что данная величина переходила на строку «Доходы будущих периодов». В итоге, по результатам экспертного заключения независимой аудиторской фирмы АКФ «Земля», должником сделан вывод о том, что данное финансирование подлежит отражению по строке «доходы будущих периодов».

5  С начала рассматриваемого периода по конец третьего квартала 2008 года наибольшую величину в составе долгосрочных обязательства составляют прочие долгосрочные обязательства. В четвертом квартале 2008 года происходит снижение прочих долгосрочных обязательств должника до нуля. Начиная с 01.01.2009 года, подавляющую величину в составе долгосрочных обязательств должника составляют займы и кредиты. На протяжении всего рассматриваемого периода в составе долгосрочных обязательств должника отражаются отложенные налоговые обязательства, представляющие относительно постоянную величину.

5.1 Доля долгосрочных займов и кредитов в совокупных пассивах должника снижается с начала рассматриваемого периода и по конец третьего квартала 2008 года. В четвертом квартале 2008 года, несмотря на снижение абсолютной величины займов и кредитов, происходит резкое увеличение доли долгосрочных займов и кредитов в пассивах должника до 59%, что было обусловлено снижением величины совокупных пассивов должника.

Долгосрочные займы и  кредиты должника представлены бюджетным  кредитом, выданным Администрацией Новосибирской области на основании Договора№29 о предоставлении бюджетного кредита между ГУП «Фонд жилищного строительства Новосибирской области» и Управлением финансов и налоговой политики администрации НСО.

За рассматриваемый период должник погасил порядка 60 млн. руб. бюджетного кредита. Однако, в настоящий момент, должник не имеет возможности для дальнейшего погашения кредита из-за отсутствия оборотных средств.

5.2 Величина прочих долгосрочных обязательств должника увеличивается с начала рассматриваемого периода и по 01.10.2008г. Максимальная величина прочих долгосрочных обязательств должника значится по состоянию на 01.10.2008 г. и составляет 309 713 тыс. руб. Доля прочих долгосрочных обязательств должника в пассивах должника по состоянию на конец третьего квартала 2008 года составляет 82 %. В четвертом квартале происходит снижение величины данной строки баланса до нуля и в последующих периодах значение не меняется.

Значение прочих долгосрочных обязательств в рассматриваемом периоде обуславливается задолженностью перед инвесторами, инвестировавшими свои средства в строительство жилого дома по ул. 2-я Обская 73, после сдачи данного объекта инвесторам, данная задолженность отсутствует.

5.3 Отложенное налоговое обязательство - та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Значение доли отложенных налоговых обязательств должника на протяжении всего рассматриваемого периода не превышает 0,3%. По состоянию  на конец рассматриваемого периода  величина отложенных налоговых обязательств составляет 138 тыс. руб.

6  В рассматриваемом периоде наблюдается снижение абсолютной величины краткосрочных обязательств должника на фоне увеличения доли краткосрочных обязательств в совокупных пассивах должника, что обуславливается снижением величины совокупных пассивов должника

По состоянию на 01.01.2011г. величина краткосрочных обязательств должника составляет 12 823 тыс. руб., а их доля в пассивах должника составляет 23,91%. В рассматриваемом периоде краткосрочные обязательства должника представлены кредиторской задолженностью, займами и кредитами, доходами будущих периодов, а так же прочими краткосрочными обязательствами.

6.1 Краткосрочные займы и кредиты представлены в пассивах должника лишь в последних двух кварталах рассматриваемого периода; их величина составляет 35 тыс. руб.

6.2 В рассматриваемом периоде происходит увеличение доли кредиторской задолженности должника на фоне снижения абсолютной величины кредиторской задолженности. По состоянию на конец рассматриваемого периода величина кредиторской задолженности составляет 8 520 тыс. руб., а доля кредиторской задолженности в пассивах должника составляет 15,8%.

На протяжении всего рассматриваемого периода в составе кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, так же в состав кредиторской задолженности входит задолженность по налогам и сборам, задолженность перед персоналом организации, задолженность государственными внебюджетными фондами,  а так же задолженность перед прочими кредиторами.