Финансовое оздоровление кризисного предприятия ЗАО «ВМК» Пермский филиал

В управленческие расходы входят: заработная плата сотрудников аппарата управления, командировочные расходы, расходы на юридические и аудиторские консультации, затраты на благоустройство рабочих мест сотрудников аппарата управления, офиса и т.д.

На прибыль до налогообложения повлияли операционные расходы, а также внереализационные доходы и расходы. За счет влияния этих статей прибыль до налогообложения уменьшилась до -1293 тыс. руб. (в 2010 г.).

Таким образом, величина чистой прибыли в 2010 г. составила -1528 тыс. руб.

Можно заключить, что на отрицательный финансовый результат в большей степени повлияли управленческие расходы, которые к тому же имеют тенденцию увеличения.

В целом можно сказать, что предприятие находится в глубоком кризисе, занимается неэффективной деятельностью, а также финансово неустойчиво. Поэтому необходимо разработать систему мер по повышению платежеспособности, восстановлению финансовой устойчивости.

 

3. Мероприятия по финансовому оздоровлению ЗАО «ВМК»

 

В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие практически находится на грани банкротства. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

При этом причина выявленных недостатков связана с положением ЗАО как структурного подразделения ЗАО «ВМК» (г. Москва). Финансовое оздоровление в данной ситуации возможно лишь при внесении некоторых изменений в финансовые отношения филиала и головного предприятия.

Стратегическое управление финансовым оздоровлением предприятия должно носить целевой характер, т.е. должно предусматривать постановку определенных целей и их достижение.

В целях финансового оздоровления ЗАО «ВМК» (г. Москва) должно приостановить перевод прибыли из своего филиала в головную компанию. В дальнейшем необходимо обеспечить отсрочку передачи получаемой прибыли в головную компанию либо создать регламентную базу для передачи финансовых ресурсов на принципах срочности, возвратности, платности.

Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. В ЗАО «ВМК» возникает при следующих обстоятельствах:

• кредитование покупателя, т.е. при отсрочке платежа;
• несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;
• другие случаи.

В целях погашения кредиторской задолженности Пермский филиал «Военно-мемориальной компании»:

1. Добивается погашения дебиторской задолженности, т.е. возвратом долгов на расчетный счет путем подачи исков в арбитражный суд. При этом величина взысканной задолженности дебиторов составит 320 тыс. руб.
2. Осуществляет продажу дебиторской задолженности на сумму      1 102,38 тыс. руб.
3. Следующим мероприятием, способствующим расчету ЗАО «ВМК» со своею задолженностью, является продажа неиспользуемых основных средств на сумму равную 115,97 тыс. руб.
4. Сдача в аренду неиспользуемого имущества на сумму 1 млн. руб.
5. Продажа запасов готовой продукции общей стоимостью 664,53 тыс. руб.
6. Продажа избыточных производственных запасов на сумму 490 тыс. руб.
7. В компании применяется позаказный метод калькулирования себестоимости. Оплата продукции происходит после завершения выполнения заказа. В целях финансового оздоровления необходимо переключиться на немедленную оплату заказа. Вместе с этим по уже имеющимся заказам необходимо взыскать оплату за их осуществление. В результате осуществления таких мер, прогнозируется получение средств в размере 1 802,98 тыс. руб.

Однако проведение этих мероприятий повлечет за собой следующие расходы:

• оплата государственной пошлины в размере 7,9 тыс. руб. при подаче иска в арбитражный суд;
• продажа дебиторской задолженности повлечет затраты в размере 242,24 тыс. руб.
• при продаже неиспользуемых основных средств необходимо поместить объявления о продаже в СМИ, при оформлении сделки – воспользоваться услугами специалистов. Поэтому необходимо осуществить затраты на сумму 20 тыс. руб.
• сдача имущества в аренду – 5 тыс. руб.
• поскольку осуществляется требование немедленной оплаты заказа для клиентов необходимо предоставить скидки в размере 9 тыс. руб.

Таким образом, для проведения мероприятий по расчетам с кредиторами необходимо осуществить затраты в общей сумме 152,14 тыс. руб. В результате возможно получение средств:

1. от взыскания дебиторской задолженности в суде – 312,1 тыс. руб.
2. получение средств путем уступки прав требований к дебиторам на сумму 860,14 тыс. руб.
3. продажа неиспользуемых основных средств – 95,97 тыс. руб.
4. сдача в аренду – 995 тыс. руб.
5. продажа запасов готовой продукции – 664,53 тыс. руб.
6. продажа производственных запасов – 490 тыс. руб.
7. получение средств от заказчиков – в размере 1 793,98 тыс. руб.

В общей сумме предприятие сможет получить 5 211,72 тыс. руб. Ясно, что для полного погашения кредиторской задолженности недостает 423,27 тыс. руб. Поэтому необходимо осуществить рассрочку платежа, переведя его в более долгосрочный (5 лет). Однако ЗАО «ВМК» имеет денежные средства на расчетном счете в сумме 732,51 тыс. руб. Аккумулировав их, возможно полностью рассчитаться с долгами.

В результате проведения вышеперечисленных мероприятий Пермский филиал ЗАО «ВМК» сможет рассчитаться с кредиторами. Порядок их осуществления определяется в соответствии с графиком проведения мероприятий по расчетам с кредиторами.

Предполагается, что финансовое оздоровление вводится на срок 360 дней.

Осуществление предлагаемых мероприятий предполагает следующие сроки их проведения:

1. взыскание дебиторской задолженности через суд проводится в течение 130 дней;
2. передача прав требований к дебиторам в течение 145 дней, начиная с 15 дня введения финансового оздоровления;
3. продажа неиспользуемых основных средств проводится в течение 290 дней;
4. неиспользуемое имущество сдается в аренду на срок 11 месяцев (335 дней);
5. продажа готовой продукции осуществляется за 20 дней;
6. продажа производственных запасов проводится в течение 70 дней;
7. получение оплаты за пущенные в производство заказы – в течение 230 дней.

Рисунок 2. График проведения мероприятий, способствующим погашению кредиторской задолженности ЗАО «ВМК»

В соответствии с графиком проведения мероприятий в целях погашения задолженности представим график погашения кредиторской задолженности:

В первый месяц финансового оздоровления погасим задолженность в сумме 664,53 тыс. руб., на сто сорок первый день – еще 312,1 тыс. руб. В шестом месяце предполагается осуществить выплаты в размере 860,14 тыс. руб., а в седьмом – 490 тыс. руб. Выплаты на сумму 1 793,98 тыс. руб. осуществятся в восьмом месяце финансового оздоровления. Наиболее длительные мероприятия приведут к расчетам с кредиторами ЗАО «ВМК» в девятом и двенадцатом месяцах в размере 95,97 тыс. руб. и 995 тыс. руб. соответственно.

Однако финансовое оздоровление кроме погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности включает также мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия-должника, увеличение объемов его прибыли.

Для того, чтобы деятельность предприятия перестала быть убыточной необходимо сократить его расходы. В частности, снизить себестоимость и управленческие расходы.

Причинами высокой себестоимости продукции являются следующие факторы:

1. Материальные ресурсы:

• высокие цены на сырье;

• перерасход ресурсов;
• высокие затраты на переработку ресурсов;
• высокая стоимость хранения;
• сверхнормативные запасы;
• нерациональная организация складского хозяйства

2. Трудовые ресурсы:

• высокие затраты на оплату труда;
• нарушение трудовой дисциплины;
• потери рабочего времени;
• нерациональная организация труда;
• превышение численности;
• низкая профессиональная подготовка работников

3. Технология производства:

• низкий уровень использования основных средств;
• высокий уровень износа (физического и морального) основных средств;
• отсутствие ресурсосберегающих технологий;
• устаревшая технология;
• несвоевременный ремонт и модернизация;
• низкий уровень использования производственных мощностей;

4. Непроизводственные расходы и затраты:

• высокий уровень постоянных расходов;
• высокий уровень управленческих расходов;
• высокий уровень брака.

Как было сказано выше, на финансовый результат отрицательное влияние оказали высокая себестоимость и значительный объем управленческих расходов. Предприятие сможет получить положительный финансовый результат, если сократит свои расходы по этим статьям.

Так для снижения себестоимости ЗАО «ВМК» необходимо искать новых поставщиков сырья, снижать потери от брака, повышать качество продукции, наиболее полно использовать производственные мощности. Одновременно с этим необходимо снизить величину управленческих расходов.

Если ЗАО «Военно-мемориальная компания» г. Пермь удастся снизить себестоимость продукции на 10% от себестоимости 2010 года и управленческие расходы – на 20%, то возможно не только прекратить возникновение убытка от деятельности, но и получить чистую прибыль в размере 81,4 тыс. руб.

Полученную прибыль необходимо использовать для погашения оставшегося долга кредиторам, пополнения собственных оборотных средств, модернизацию оборудования, введение ресурсосберегающих технологий, проведение рекламных акций и т.д. При грамотном выполнении плана финансового оздоровления и применения предлагаемых изменений ЗАО «ВМК» может добиться конкурентоспособности и устойчивого положения на рынке.

 

 

Заключение

 

В условиях рыночной экономики, для того чтобы выжить, предприятие должно быть платежеспособным и устойчивым.

Система финансового оздоровления предприятия является составной частью антикризисного финансового управления, органически связана с основными этапами цикла антикризисного управления, базируется на всесторонней комплексной диагностике ситуации, выражающейся в финансовом кризисе, и направлена на устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости и финансового равновесия предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Военно-мемориальная компания" позволил оценить работу данного предприятия в 2009 и 2010 годах.

В результате анализа были сделаны выводы, что в целом финансово-экономическое состояние можно назвать кризисным, т.е. деятельность ЗАО «Военно-мемориальная компания» является убыточной .

Предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. У него неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

Организация имеет отрицательный финансовый результат, на который в большей степени повлияли управленческие расходы, которые к тому же имеют тенденцию увеличения.

В целом можно заключить, что предприятие находится в глубоком кризисе, занимается неэффективной деятельностью, а также финансово неустойчиво. Для решения этих проблем была разработана система мер по повышению платежеспособности, восстановлению финансовой устойчивости.

Для улучшения финансового состояния были предложены следующие мероприятия:

1. добивается погашения дебиторской задолженности путем возврата долгов на расчетный счет путем подачи исков в арбитражный суд. При этом величина взысканной задолженности дебиторов составит 320 тыс. руб.
2. осуществляет продажу дебиторской задолженности на сумму       1 102,38 тыс. руб.
3. следующим мероприятием, способствующим расчету ЗАО «ВМК» со своею задолженностью, является продажа неиспользуемых основных средств на сумму равную 115,97 тыс. руб.
4. сдача в аренду неиспользуемого имущества на сумму 1 млн. руб.
5. продажа запасов готовой продукции общей стоимостью 664,53 тыс. руб.
6. продажа избыточных производственных запасов на сумму 490 тыс. руб.
7. получение оплаты за принятые заказы клиентов в размере 1 802,98 тыс. руб.