Проведение процедуры банкротства на примере ОАО «ЧЗСМ»

 

По данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы:

1. Объем реализуемой продукции за отчетный 2013 год снизился на 188994 тыс. руб. по сравнению с предыдущим. Снижение выручки свидетельствует о снижении спроса на реализуемую продукцию.

2. Себестоимость продукции также  снизилась (на 73734 тыс. руб. или на 29,68%).

3.Снижение прибыли составило  76,44 % за 2013 г. по сравнению с предыдущим годом.

4. Стоимость основных производственных  фондов снизилась на 10493 тыс. руб. или на 13,66 %. Снижение свидетельствует  о том, что основные средства  на предприятии используются неэффективно.

5. Наибольшим количеством оборотных  средств предприятие располагало  в 2012 г., их стоимость составила 759396 тыс. руб., что выше чем в 2013 г. на 28,48 %.

6. Количество рабочих осталось  на прежнем уровне(532 чел.), но тем  не менее снизился фонд оплаты труда, снижение составило 51,39 %.

Таким образом, рассмотрев основные показатели деятельности предприятия можно сделать вывод, что наибольших результатов предприятие достигло в 2012 г., поскольку все показатели были на высшем уровне. В 2013 г. финансовое состояние предприятия было неудовлетворительным.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

 

 

 

 

 

Таблица 2

                         Анализ формирования прибыли  предприятия                           тыс. руб.

Показатели	2011г.	2012г.	Измене- ние 2008/2007 (+;-)	Темп изменений,%	2013г.	Измене- ние 2013/ 2012 (+;-)	Темп изменений,%
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи продукции	330431	399185	+68754	120,81	210191	-188994	52,66
Себестоимость	208283	248396	+40113	119,26	174662	-73734	70,32
Валовая прибыль	122148	150789	+28641	123,45	35529	-115260	23,56
Коммерческие расходы	9495	9095	-400	95,79	13684	+4589	150,46
Прибыль(убыток) от продаж	112653	141694	+29041	125,78	21845	-119849	15,41
Проценты к получению	-	8084	-	-	15312	+7228	189,41
Проценты к уплате	-	13477	-	-	45517	+32040	337,74
Прочие доходы	17626	60545	+42919	343,50	140777	+80232	232,52
Прочие расходы	21067	67266	+46199	319,30	130450	+63184	193,93
Прибыль (убыток) до налогообложения	109212	129580	+20368	118,65	1967	-127613	1,52
Отложенные налоговые активы	-	91	-	-	75	-16	82,42
Отложенные налоговые обязательства	391	1070	+679	273,66	172	-898	16,07
Текущий налог на прибыль	28742	30802	+2060	107,17	1489	-29313	4,83
Налог на прибыль и др. аналогичные платежи	451	1331	+880	295,12	236	-1095	17,73
Чистая прибыль (убыток)	79628	96468	+16840	121,15	339	-96129	0,35

 

Исходя из данных таблицы2 можно сделать следующие выводы:

Валовая прибыль предприятия снижается с 150789 тыс. руб. до 35529 тыс.руб. на 115260 тыс. руб. или 76,44 %. Снижение прибыли обусловлено тем, что себестоимость продукции растет более быстрыми темпами, нежели выручка от продажи данной продукции.

Прибыль от продаж меньше валовой прибыли на величину коммерческих и управленческих расходов. Снижение прибыли от продаж составило 84,59 %.

Сальдо прочих доходов и расходов за анализируемый период составило: в 2011 г. -  -3441 тыс. руб.;  2012 г. -  -6721 тыс.руб.;   2013 г. -  -10327 тыс. руб. В результате прибыль до налогообложения в 2012 г. увеличилась на 20368 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом;  в 2013 г. снизилась на 127613 тыс. руб. или на 98,48%.

Поскольку доходы предприятия превышают его расходы, оно имеет положительный финансовый результат – прибыль, которая снижается  с 96468 тыс.руб. до 339 тыс. руб. (на 99,65%).

Таблица 3

Показатели рентабельности ОАО «ЧЗСМ» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011г.	2012г.	Изм-е 2011/ 2012 (+;-)	Темп изменений,%	2013г.	Измене- ние 2013/2012 (+;-)	Темп изменений,%
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж, тыс.руб.	330431	399185	+68754	120,81	210191	-188994	52,66
Себестоимость, тыс.руб.	208283	248396	+40113	119,26	174662	-73734	70,32
Прибыль от продаж,тыс.руб	112653	141694	+29041	125,78	21845	-119849	15,41
Рентабельность продукции,%	54,09	57,04	+2,95	-	12,51	-44,53	-
Рентабельность продаж,%	34,09	35,50	+1,41	-	10,39	-25,11	-
Чистая прибыль	79628	96468	+16840	121,15	339	-96129	0,35

 

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость основных средств на начало года,тыс.руб.	185260	202828	+17568	109,48	239412	+36584	118,04
Стоимость основных средств на 1 января следующего за отчетным годом,тыс.руб.	193537	221436	+27899	114,42	239220	+17784	108,03
Среднегодовая стоимость ОПФ,тыс.руб.	59820,5	71618,5	+11798	119,56	70724,5	-894	98,75
Рентабельность основного капитала,%	133,11	134,70	+1,59	-	0,48	-134,22	-
Сумма оборотных средств,тыс.руб	148963,5	447946,5	+298983	-	651269,5	+203323	-
Рентабельность оборотного капитала,%	53,45	21,54	-31,91	-	0,05	-21,49	-
Рентабельность капитатала, %	38,14	18,57	-19,57	-	0,05	-18,52	-

 

 

Рентабельность продукции характеризует эффективность основной деятельности предприятия и показывает сколько прибыли от продаж приходится на рубль затрат предприятия. В 2013 г. по сравнению с 2012 г.  произошло снижение показателя с 57,04% до 12,51%.

Рентабельность продаж характеризует рыночную эффективность деятельности предприятия и показывает сколько прибыли от продаж приходится на рубль выручки от продаж.( снижение данного показателя в 2013 г. составило 25,11%).

Рентабельность основных средств показывает сколько чистой прибыли приходится на рубль среднегодовой стоимости основных средств. В 2013 г. значение составило 0,48 % , рентабельность сократилась на 134,22 % по сравнению с аналогичным показателем  2012 г. Рентабельность оборотного капитала показывает сколько чистой прибыли приходится на рубль стоимости оборотных средств. В 2013г. значение показателя снизилось на 21,49 %.

Рентабельность капитала в целом в 2013 г. снизилась на 18,52%. Снижение означает, что предприятия неэффективно использует имеющиеся средство и прибыльность предприятия низкая.

Таблица 4

                           Определение типа финансовой устойчивости                            тыс.руб.

Показатели	По сост.-ю а нач. 2013 г.	По сост.-ю на начало 2014 г.
1. Капитал и резервы	270665	207330
2.Внеоборотные  активы	148479	145692
3. Долгосрочные заемные средства	1460	1050
4. Краткосрочные заемные средства	500898	320363
5. Запасы и затраты	296553	272719
Собственные оборотные средства	122186	61638
Собственные и долгосрочные заемные средства	123646	62688
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	624544	383051
Запасы и затраты	296553	272719
Излишек (+) или недостаток (-)
-собственных  оборотных ср.-в	-174367	-211081
-собственных  и долгосрочных заемных средств	-172907	-210031
-общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат	327991	110332
Тип финансовой устойчивости	неустойчивый	неустойчивый

Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, при этом, тем не менее сохраняется реальная возможность для улучшения положения за счет пополнения источников собственных средств, а также путем дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Таблица 5

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	По состоянию на начало 2013 г.	По состоянию на начало 2014 г.
1. Внеоборотные активы	148479	145692
2. Запасы (с НДС)	296553	272719
3. Капитал и резервы	338367	275029
4. Долгосрочные обязательства	1460	1050
5. Краткосрочные обязательства	568047	412756
Баланс	907875	688835
Коэффициент автономии	0,372	0,399
Коэффициент снижения заемных и собственных средств	1,683	1,505
Коэффициент маневренности	0,561	0,470
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	0,640	0,474

 

Значение коэффициента автономии ниже приведенному ограничению, это означает, что обязательства предприятия не могут быть покрыты за счет его собственных средств.

Коэффициент снижения заемных и собственных средств превышает нормативное значение (≤0,5) и означает, что заемный капитал превышает к концу года в 1,5 раза.

Положительное значение коэффициента маневренности и обеспеченности запасов собственными средствами означает, что у предприятия есть собственные оборотные средства и формирование запасов происходит за счет собственных источников финансирования.