Анализ денежно-кредитной системы Республики Туркменистан

     Денежно-кредитная система  как элемент мировой финансовой системы - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.

      Длительное время денежные системы многих стран опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. В современной мировой экономике фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось, а   в качестве обеспечения денег выступает товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы.13

      Во внешнеторговых сделках используются международные кредиты. Особенностью международного кредита является его дополнительная защищенность в виде частного страхования и государственных гарантий.14

     Как любая система, денежно-кредитная система Туркменистана состоит из ряда элементов:

• название денежной единицы как единицы денежного счета, необходимого для выражения цена товара;
• масштаб цен;
• виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством; 
• порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение;
• методы регулирования денежного обращения.

 

      О национальной валюте Туркменистана можно сказать следующее: Туркменский Манат находится в обращении с 1 ноября 1993 года.

      Один манат равен 100 теннеси.

      В обращении находятся следующие монеты и банкноты: монеты регулярного выпуска - 1,5,10,20,50, 500, 1000 теннеси и банкноты регулярного выпуска: 1, 5, 10, 20, 50, 100, 500, 1000, 5000, 10000 манат (Приложение 2).

     По случаю Пятой Годовщины Независимости Туркменистана выпущена памятная золотая монета высшей пробы достоинством в 1000 манат.

     В 1996 году Туркменистан выпустил великолепную коллекцию из 6 серебряных монет достоинством в 500 манат с изображением на оборотной стороне монеты редких и исчезающих видов диких животных, обитающих в Туркменистане.

     Одним из основных ориентиров денежно-кредитной системы является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

     Спрос на деньги осуществляется  прежде всего через регулирование условий предос

тавления  кредитов центральным банком, косвенно-определяющих условия предоставления кредитов банковской системой. Кредитом является финансовая операция, заключающаяся в предоставлении во временное пользование хозяйствующему субъекту материальных или денежных средств на условиях возвратности и платности.

       Процентная ставки - цена денежной ссуды, определяемая отношением суммы денег, выплачиваемых в единицу времени в качестве платы за ссуду, к величине ссуды. Уровень и структура процентных ставок регулируется двумя способами:

 

1. Через прямое установление ставок по кредитам центрального банка (дисконтной, ломбардной, ставок центрального банка для операций на открытом рынке и др.);

2. Через контроль над отдельными ставками кредитных учреждений.

 

      При наличии инфляционной ситуации кредит не может выдаваться под процент более низкий, чем уровень инфляции, иначе этот кредит будет мало отличаться от субсидий.

      Подавляющая часть платежей как внутри страны, так и при совершении международных расчетов происходит путем перечисления денег с использованием банковских счетов.

     Спрос на деньги и их предложение, пожалуй, самое сложная категория современной денежно-кредитной системы Туркменистана.  Денежная масса эквивалентна номинальному валовому национальному продукту, или, сумме цен товаров. 

       В денежно-кредитной и финансовой политике Туркменистана сегодня недостаточно учитываются возможности ресурсного потенциала экономики. Сложность определения денежной массы состоит еще в том, что денежные власти (Центральный банк (или министерство финансов) в условиях рынка должны иметь надежную информацию о прогнозе динамики ВВП и цен. Деньги настолько конкретный товар, что не любят ориентировочных расчетов.

     Операции с иностранной валютой разрешены только на территории Свободных Экономических зон.

      Если со второй половины 1994 года правительство Туркменистана практически прекратило сотрудничество с Международным валютным фондом (МВФ) и Всемирным банком (ВБ), то  с первых дней независимости проводится определенная работа по изысканию возможностей реализации в Туркменистане отдельных проектов этих международных финансовых органов.

      По данным МС  в Туркменистане коэффициент опережения роста сводного индекса розничных цен на товары и тарифов на платные услуги населению в последние годы составил по отношению к росту: денежных доходов - 3,8 раза, заработной платы - 4,0 раза и пенсий - 6,7 раза.

      Реальные денежные доходы населения в Туркменистане по сравнению с предыдущим годом составили: в 1998 году - 56 процентов и в 1999 году - 70-85 процентов.

      Активная интеграция Туркменистана в мировое политическое, экономическое и правовое пространство обусловила появление в туркменской юриспруденции новых направлений в денежно-кредитных отношениях, таких, как банковское, налоговое, таможенное и др., как потребности финансово-экономического и  общественного развития.

      Денежно-кредитная политика Республики Туркменистан - это совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки  рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов и т.д.). Денежно-кредитная система играет самостоятельную роль в мирохозяйственных связях.

      Учитывая всю совокупность денежно-кредитных элементов, механизмов государственного и правового регулирования и субъектов взаимоотношений, можно представить схематично примерную взаимосвязь и структуру денежно-кредитной системы Туркменистана следующим образом (рис.1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Структура денежно-кредитной системы Туркменистана

 

 

      В подтверждение этой структуры рассмотрим подробнее основные инструменты, регулирующие денежно-кредитную систему Туркменистана.

      Взаимодействие элементов инфраструктуры рынка ценных бумаг в Республике Туркменистан осуществляется по такой схеме ( рис. 2).15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2. Взаимодействие элементов инфраструктуры рынка ценных бумаг

 

     Утверждение единого Государственного бюджета Туркменистана, одним из источников доходной части которого являются налоги, а также и его исполнения относится к ведению Парламента Туркменистана. Кабинет Министров Туркменистана, как высший уполномоченный распорядительно-исполнительный орган страны, принимает меры по осуществлению Государственного бюджета и укреплению кредитно-денежной системы страны.

      Министр Туркменистана, как высший уполномоченный распорядительно-исполнительный орган страны, принимает меры по осуществлению Государственного бюджета и укреплению кредитно-денежной системы страны.

     Если анализировать существующую налоговую систему, то сегодня налоговая система Туркменистана представляет собой совокупность предусмотренных Законом и другими нормативными правовыми актами Туркменистана принципов, форм и методов, их установления, изменения, отмены, уплаты и применения мер по обеспечению их уплаты, а также форм и методов налогового контроля и ответственности за нарушения налогового законодательства.

     Обязательной стороной налоговых правоотношений выступает государство в целом, которое в интересах всего населения аккумулирует и распределяет денежные средства, распоряжается их централизованным фондом, регулирует финансовые отношения государственных предприятий, хозяйственных и общественных объединений и организаций, дайханских объединений, иностранных компаний и населения.

      Основными принципами налоговой системы Туркменистана являются следующие:

 

• Каждое лицо обязано уплачивать государственные и местные налоги, по которым это лицо признается налогоплательщиком. Ни на кого не может быть возложена обязанность уплачивать налоги (сборы), не предусмотренные налоговым законодательством.
• Не допускается устанавливать налоги (сборы), нарушающие единое экономическое пространство Туркменистана и единую налоговую систему Туркменистана и единую налоговую систему Туркменистана.
• Не допускается устанавливать налоги (сборы), которые могут прямо или косвенно ограничивать свободное перемещение в пределах Туркменистана товаров (работ, услуг) или денежных средств - иначе, ограничивать или создавать препятствия законной экономической деятельности налогоплательщика.

 

     Органы государственной налоговой службы Туркменистана осуществляют контроль за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в Государственный бюджет Туркменистана налогов и других обязательных платежей.

      Таким образом, по-прежнему налоговые платежи обеспечивают значительную часть денежных поступлений в Государственный бюджет. В структуре его доходных источников доля налога на добавленную стоимость составляет 28,6%, отчислений на государственное социальное страхование - 20,3%, акцизы -12,8%, налог с прибыли - 12%. Стоит особо подчеркнуть, что основная часть этих доходных источников Государственного бюджета Туркменистана направляется на нужды социально-культурного назначения. На них из бюджета выделено свыше 70% всех расходов (диаграмма 1).

     

 

 

 

 

 

                                                                                                                                       Диаграмма 1.

Структура денежных поступлений в Государственный бюджет

 

      Безусловно, реализация экономических преобразований в Туркменистане идет тяжело. Например, с  1 декабря 1998 года в республике временно приостановлена свободная конвертация валюты. В соответствии с временным положением ЦБТ она разрешена лишь больным, нуждающимся в лечении за пределами Туркменистана, студентам, обучающимся в иностранных учебных заведениях, и служащим госучреждений, выезжающим в зарубежные командировки.

       Конвертация безналичной валюты производится для юридических лиц - резидентов Туркменистана независимо от форм собственности и лишь в случае необходимости погашения государственных кредитов, репатриации иностранных инвестиций, на закупку медикаментов, сырья и другой технической продукции, а также на погашение задолженности по иностранным кредитным линиям, направленным на поддержание частного сектора производителя.

      Данные меры в ЦБТ определяют "лишь как более жесткие правила обмена иностранной валюты". При этом эксперты банка отмечают, что данное мероприятие направлено на стабилизацию экономической ситуации в республике, связанной с серьезным кризисом платежного баланса, вызванного в первую очередь значительным сокращением экспортных поступлений от продажи природного газа. Этому способствовала и проводившаяся в последние годы политика правительства по наращиванию государственных расходов и поддержанию неизменного обменного курса национальной валюты к доллару.

      В настоящее время Центробанк пытается определиться с тем, стоит ли ему поддерживать курс национальной валюты, тратя при этом свои ограниченные валютные резервы, или позволить рынку определить реальную цену туркменского маната. В определенной мере ей соответствует курс "черного" рынка, который на данный момент почти в три раза превышает официальный и составляет 15200 манатов за 1 доллар.

      Свою отрицательную роль в появлении кризиса платежного баланса и фактической дерегуляции валютного рынка сыграла инвестиционная политика туркменского правительства, когда "строительный бум", переживаемый сегодня Туркменистаном, финансировался за счет иностранных кредитов, носивших преимущественно краткосрочный характер.

      По некоторым оценкам, внешняя задолженность республики достигает 75% от ВВП. По данным Центробанка Туркменистана, она составляет 2,4 млрд. долл. Однако официальными органами утверждается, что внешний долг не превышает 20 млн. долл.