Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

 

По финансовым показателям рассчитаем коэффициенты, сравним полученные результаты с нормативными значениями и проследим их динамику.

Таблица 2.2 -  Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям

Коэффициенты	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0.16	0.12	0.13	0.33
Нормальное ограничение	≥ 0.5	≥ 0.5	≥  0.5	≥  0.5
Абсолютное изменение		-0.04	-0.03	0.18
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	5.35	7.31	6.61	1.99
Нормальное ограничение	≤ 1.0	≤  1.0	≤  1.0	≤  1.0
Абсолютное изменение	-	1.97	1.26	-3.35
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0.85	0.55	0.37	1.09
Нормальное ограничение	≥ 0.1	≥ 0.1	≥  0.1	≥  0.1
Абсолютное изменение	-	-0.3	-0.49	0.24
Коэффициент финансирования	0.3	0.13	0.14	0.6
Нормальное ограничение	≥ 1.0	≥ 1.0	≥  1.0	≥ 1.0
Абсолютное изменение	-	-0.17	-0.16	0.3
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0.16	0.12	0.13	0.33
Нормальное ограничение	≥  0.6-0.8	≥ 0.6-0.8	≥  0.6-0.8	≥  0.6-0.8
Абсолютное изменение	-	-0.04	-0.03	0.18

 

Различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния, когда существует излишек источников формирования запасов и затрат (это встречается очень редко);

- нормально-устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;

- кризисное финансовое состояние – запасы и затраты вообще не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на гране банкротства.

Все рассчитанные для ООО «БроКур» показатели продемонстрировали практически одинаковую динамику (негативные изменения с 2010 по 2011 год с почти кризисными значениями были сглажены в 2012 году, приблизив показатели к рекомендуемым минимальным значениям). Анализ показал, что фирмой остро ощущается нехватка собственных источников финансирования. Это усугубляется большой зависимостью от краткосрочных заемных средств.

 

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности организации за 2010-2012 годы

Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния организации возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность организации или ее возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

На основании данных бухгалтерского баланса, представленного в Приложении А, проведем анализ платежеспособности и ликвидности ООО «БроКур» за 2010-2012 годы. Оценка платежеспособности организации проводится по балансу-нетто. Активы в балансе-нетто расположены по степени убывания своей ликвидности. Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

- Активы в абсолютно ликвидной форме (А1) – активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа.

- Высоколиквидные активы (А2) – активы, которые могут быть превращены в деньги в течение короткого периода времени.

- Медленно реализуемые активы (А3).

- Труднореализуемые активы (А4).

Пассивы располагаются в балансе-нетто по степени возрастания сроков погашения обязательств предприятия. При этом обязательства предприятия, также как и активы, делятся на четыре группы.

- Наиболее срочные обязательства (П1).

- Краткосрочные пассивы (П2).

- Долгосрочные пассивы (П3).

- Постоянные пассивы (П4).

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

 

              А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4                             (2.6)

 

Результаты расчета представим в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Оценка ликвидности баланса

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
Наиболее ликвидные активы (А1), тыс.руб	142	332	1054	170
Абсолютное изменение	-	190	912	28
Быстрореализуемые активы (А2), тыс.руб	1606	2149	986	123
Абсолютное изменение	-	543	-620	-1483
Медленно реализуемые активы (А3), тыс.руб	397	687	1147	1391
Абсолютное изменение	-	290	750	994
Труднореализуемые активы (А4), тыс.руб	-	-	-	-
Абсолютное изменение	-	-	-	-
Наиболее срочные обязательства (П1), тыс.руб	693	-60	-215	164
Абсолютное изменение	-	-753	-908	-529
Краткосрочные пассивы (П2), тыс.руб	1114	2847	2983	833
Абсолютное изменение	-	1733	1869	-281
Долгосрочные пассивы (П3), тыс.руб	-	-	-	-
Абсолютное изменение	-	-	-	-
Постоянные пассивы (П4), тыс.руб	338	381	419	500
Абсолютное изменение	-	43	81	162
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
- по наиболее ликвидным активам (А1-П1), тыс.руб	-551	392	1269	6
Нормативное значение	≥ 0	≥ 0	≥ 0	≥ 0
Абсолютное изменение	-	943	1820	557
- по быстро реализуемым активам (А2-П2), тыс.руб	492	-698	-1997	-710
Нормативное значение	≥ 0	≥ 0	≥ 0	≥ 0
Абсолютное изменение	-	-1190	-2489	-1202
- по медленно реализуемым активам (А3-П3), тыс.руб	397	687	1147	1391
Нормативное значение	≥0	≥ 0	≥ 0	≥ 0
Абсолютное изменение	-	290	750	994
- по трудно реализуемым активам (А4-П4), тыс.руб	-338	-381	-419	-500
Нормативное значение	≤ 0	≤  0	≤  0	≤  0
Абсолютное изменение	-	-43	-81	-162

 

На основании полученных в результате расчета данных сформулируем выводы о платежеспособности и ликвидности организации за период.

К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Максимальное значение показателя отмечалось на конец 2011 года – 1054 тыс.руб. Затем следовали: конец 2010 года – 332 тыс.руб.; конец 2012 года – 170 тыс.руб. В максимальной степени показатель наиболее ликвидных активов возрос на конец 2011 года – 912 тыс.руб.

К наиболее срочным обязательствам предприятия относится кредиторская задолженность. К краткосрочным пассивам предприятия относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

К высоколиквидным активам относятся краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года. К краткосрочным пассивам относятся краткосрочные кредиты и займы.

К медленно реализуемым активам относятся запасы, кроме расходов будущих периодов, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и долгосрочные финансовые вложения. Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства.

К труднореализуемым активам относятся внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений, и расходы будущих периодов. Постоянные пассивы – это капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Анализ показал, что на данный момент у Брокура имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако организация не сможет быстро реализовать свои активы, если возникнет необходимость срочно погасить свои краткосрочное обязательства. Ввиду отсутствия долгосрочных пассивов в будущем при получении денежных средств от продажи продукции организация может стать платежеспособной. Такая ситуация складывалась в течение всех исследуемых лет.

Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса производится через коэффициенты, которые сравниваются за ряд лет со средними по отраслям и с нормативными, установленными в законодательном порядке в документах по банкротству предприятий. Рассчитаем показатели ликвидности.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности

 

                 Каб.л. = Денежные средства / (П1 + П2)                                (2.7)

 

Таблица 2.4 – Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
Денежные средства, тыс.руб.	142	332	1054	170
Абсолютное изменение	-	190	912	28
Относительное изменение	-	133.8	642.25	19.72
Наиболее срочные обязательства, тыс.руб.	693	-60	-215	164
Абсолютное изменение	-	-753	-908	-529
Относительное изменение	-	-108.66	-131.02	-76.33
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	1114	2847	2983	833
Абсолютное изменение	-	1733	1869	-281
Относительное изменение	-	155.57	167.77	-25.22
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0786	0.1191	0.3808	0.1705
Абсолютное изменение	-	0.0405	0.3022	0.0919
Относительное изменение	-	51.59	384.56	116.98