Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «СТРОИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ – 888»

2.1. Краткая характеристика предприятия

 

ОАО «Строительное  управление - 888» действует на основании  устава (редакция от 27.10.2006 г) с 1992 года путем выделения из состава ОАО «Мирныйдорстрой».

Данная организация  является открытым акционерным обществом.

Общество приватизировано  в соответствие с Указом Президента РФ от 01 июля 1992 г. №721 и Постановлением Правительства РС(Я) от 17 августа 1992 г., № 369.

Уставный капитал общества составляет 94 250 (девяносто четыре тысячи двести пятьдесят) рублей. Он разделен на 9 425 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 10 (Десять) рублей каждая.

Целью деятельности Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности являются :

- строительство  транспортных объектов (автомобильные  дороги, мосты, взлетно-посадочные  полосы и другие виды строительства,  согласно договора подряда, как  на территории Российской Федерации,  так и за рубежом);

- осуществление  автомобильного обслуживания людей  и грузов на всей территории  Российской Федерации и на  территории других стран, для  чего приобретать любой транспорт  в соответствие с законодательством;

- работы, связанные  с ремонтом автомобильного транспорта, горной, землеройной, дорожной и другой техники и механизмов;

- погрузочно-разгрузочные  работы;

- осуществление  экспортно-импортных операций;

-осуществление  управленческих, маркетинговых, торгово-закупочных  и других коммерческих сделок  и обязательств для юридических и физических лиц;

- организация  перевозок грузов;

- техническое  обслуживание и ремонт автотранспортных  средств;;

- иные виды  деятельности, не запрещенные законодательством,  в том числе отдельные виды  деятельности на основании специального разрешения (лицензии).

Место нахождения Общества – г. Якутск, ул. Авиаторов, 2.

Общество имеет  лицензии на осуществление лицензируемых  видов деятельности по строительству  объектов.

ОАО «СУ-888» создано  и действует в целях извлечения прибыли посредством осуществления предпринимательской деятельности.

Зона обслуживания: предприятие имеет возможность осуществления автотранспортных перевозок в пределах региона.

Выручкой от основной деятельности  ОАО «СУ-888» выступает  выручка от оказания строительных и  иных видов услуг и реализации товаров. Выручка включает суммы денежных средств, поступившие в счёт оплаты продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Согласно учетной политике в ОАО «СУ-888» применяется метод определения момента реализации по отгрузке – метод начислений, т.е. выручка от реализации продукции учитывается по факту отгрузки товаров.

На рисунке 2.1 отобразим  структуру объемов деятельности ОАО «СУ-888» за 2011 г.

 

Рисунок 2.1. Структура  объемов деятельности ОАО «СУ-888» в 2011 г. в объемах по видам услуг

Как видно из рисунка 2.1, более 50% из объемов услуг  приносящих доход предприятию, является осуществление деятельности генерального подрядчика, так как ОАО «СУ-888»  имеет высококвалифицированный  персонал, необходимую технику и оборудование, а также все установленных законодательством строительные лицензии. Перевозка грузов осуществляется в рамках договоров на выполнение строительных работ (функции генерального подрядчика и др.), при отсыпке щебеня благоустройстве территорий, при ремонте автодорог и взлетных полос, а также при реконструкциях зданий и сооружений, при работах по защите от паводковых вод.

2.2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

 

Данные для  анализа состава и структуры  имущества ОАО «СУ-888» отражены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Анализ состава  и структуры имущества ОАО «СУ-888»

Размещение имущества	2010		2011		Изменение за период (+,-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу периода
1. Внеоборотные активы, всего          в том числе:	52494	89,0	58720	69,5	6226	11,9
1.1. Нематериальные активы	1920	3,3	2010	2,4	90	4,7
1.2. Основные средства	49383	83,7	49836	59,0	453	0,9
1.3. Незавершенное строительство	969	1,6	5962	7,0	4993	515,3
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	222	0,4	912	1,1	690	310,8
2. Оборотные активы, всего, в  том числе:	6478	11,0	25730	30,5	19252	297,2
2.1. Запасы	5690	9,6	20683	24,5	14993	263,5
2.3. НДС	459	0,8	1451	1,7	992	216,1
2.4. Дебиторская задолженность	147	0,3	2641	3,1	2494	1696,6
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	122	0,2	122	100
2.5. Денежные средства	182	0,3	833	1,0	651	357,7
Баланс	58972	100	84450	100	25478	43,2

 

Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость имущества ОАО «СУ-888» увеличилась за отчетный период на 25 478 тыс. руб., или на 43,20%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 6 226 тыс. руб. или на 11,9%, и значительного увеличения стоимости оборотных активов (мобильного имущества) на 19 252 тыс. руб. или 297,2%.

Структура и динамика активов представлена на рисунке 2.2.

 

Рисунок 2.2. Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «СУ-888»,%

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольший прирост произошел по статье «Незавершенное строительство» 4 993 тыс. руб. или 515,3%.

Это связано  с: приобретением  основных средств, которые не были введены в эксплуатацию по состоянию на балансовую дату; приобретением нематериальных активов, еще не принятых к учету (например, находящихся на стадии регистрации); приобретением оборудования (технологического, энергетического, производственного), требующего монтажа; приобретением оборудования, переданного в монтаж, но не смонтированного; незаконченным капитальным строительством; законченными объектами капитального строительства, которые не прошли государственную регистрацию; авансами, выданными застройщику, а также другие авансовые платежи или капитальные вложения; проведением научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, которые не завершены на балансовую дату.

Рисунок 2.3. Динамика стоимости внеоборотных активов ОАО «СУ -888», тыс.  руб.

Удельный вес  в валюте баланса незавершенного строительства увеличился не значительно  – 5,4%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Стоимость основных средств  увеличилась на 453 тыс. руб. или 0,9%. Это может быть связано с развитием материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Однако удельный вес основных средств в валюте баланса значительно снизился с 83,7% до 59%, т.е. на 24,7%. Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет 59% (более 40%), а значит, предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Доля нематериальных активов в составе имущества ОАО «СУ-888» не велика. Но за отчетный период произошло их увеличение на 90 тыс. руб. или 4,7%.

Наибольшее  приращение мобильного имущества обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 14 993 тыс. руб., или на 263,5%. На конец периода их удельный вес составил 24,5%, т.е. значительную часть всех оборотных активов. Увеличение по сравнению с началом года произошло на 14,9%.

Значительно увеличилась  дебиторская задолженность - на 2 494 тыс. руб. или 1696,6%.

Это является негативным изменением и свидетельствует об отвлечении части текущих активов  и иммобилизации части оборотных  средств из производственного процесса.

 

Рисунок 2.4. Динамика стоимости  оборотных активов ОАО «СУ-888», тыс. руб.

В отчетном периоде  наблюдается появление краткосрочных  финансовых вложений. Их сумма составила 122 тыс. руб. Это говорит о вложениях  в акции, облигации и другие ценные бумаги, предоставлении кредита другим организациям, осуществленные на срок не более 1 года. Однако удельный вес краткосрочных финансовых вложений в валюте баланса очень мал, и составляет 0,2%.

Денежные средства увеличились  на 651 тыс. руб. или 357,7%. Это положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Однако удельный вес возрос не много – на 0,7% и на конец отчетного периода составляет 1%.

В ходе анализа  показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного  периода 69,5% составляют внеоборотные активы и 30,5% - оборотные активы. В составе  внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (59%), а в  составе оборотных активов – материально-производственные запасы (24,5%), дебиторская задолженность (3,1%).

Стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, составила, по данным бухгалтерского баланса на начало года, 52 931 тыс. руб., 89,75% к общей сумме капитала, на конец года – 63 642 тыс. руб., 75,36%

Стоимость реальных активов на начало года = 49 383 тыс. руб. + 2 995 тыс. руб. + 553 тыс. руб. =  52 931 тыс. руб.

Стоимость реальных активов на конец года = 49 836 тыс. руб. +11 645 тыс. руб. +2 161 тыс. руб. = 63 642 тыс. руб.

За отчетный год произошло повышение стоимости  реальных активов, это позволяет  говорить о том, что у предприятия  существуют возможности для расширения объемов производственной деятельности.

Таким образом, за отчетный период в ОАО «СУ-888» наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств 297,2% значительно превысил темп прироста внеоборотных активов 11,9%, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

2.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Сначала проведем факторий анализ прибыли от продаж продукции. При финансовом анализе в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», что ограничивает возможности факторного анализа прибыли.

Формализованный расчет прибыли от продажи продукции (П_р) можно представить в виде⁹:

                                         П_р = В_р – С_р – Р_у – Р_к   ,                                     (2.1)           

где: В_р – выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.;

С_р – себестоимость реализации продукции, товаров (работ, услуг), исключая коммерческие и управленческие расходы, руб.;

Р_у – управленческие расходы, руб.;

Р_к – коммерческие расходы, руб.

 Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы  прибыли от продажи продукции, рассмотрим таблицу 2.2.

Таблица 2.2

Факторный анализ прибыли от продажи продукции

№	Показатели	2010,      тыс. руб.	2011,  тыс. руб.	Изменение
				тыс. руб.	%
1.	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	54129	58768	4639	8,6
2.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	45388	47612	2224	4,9
3.	Управленческие расходы	5647	6598	951	16,8
4.	Коммерческие расходы	998	1056	58	5,8
5.	Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2096	3502	1406	67,1

 

Определяем влияние  факторов на сумму прибыли по следующим  формулам¹⁰.

Влияние изменения выручки  от продажи продукции на прибыль  от продажи:

                               ΔПр₁ =   ΔПр₀ * ( Jp - 1),                                                (2.2)