Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности ОАО "Ижевское производственное объединение пассажирского автотранс

2. Анализ относительных  показателей ликвидности  и платежеспособности  ОАО «Ижевское  производственное  объединение пассажирского  автотранспорта» 

      Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности.

      Цель  расчета – оценить соотношение  имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены в предстоящем периоде.

      Показатели  ликвидности применяют для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности предприятия не только в данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

  Произведем  расчет коэффициента текущей ликвидности:

  

где - денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

- дебиторская задолженность;

- прочие оборотные активы;

- материальные запасы;

- краткосрочные кредиты и  займы;

- кредиторская задолженность;

- расчеты с учредителями по  выплате доходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

К_{тл 2009} = (7253+32173+185832+0+22913)/(933+74569+14110+0)=2,77

К_{тл 2010} = (5531+23999+117793+12791+22132)/(5993+128406+10998+0)=1,25

К_{тл 2011} = (5860+66052+125352+230+38809)/(2540+213292+9084+0)=1,05 

Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности

К_{сл 2009} = (7253+32173+185832)/(933+74569+14110+0)=2,51

К_{сл 2010} = (5531+23999+117793)/(5993+128406+10998+0)=1,01

К_{сл 2011} = (5860+66052+125352)/(2540+213292+9084+0)=0,88 

Коэффициент абсолютной ликвидности 

  

К_{ал 2009} = (7253+32173)/(933+74569+14110+0)=0,44

К_{ал 2010} = (5531+23999)/(5993+128406+10998+0)=0,2

К_{ал 2011} = (5860+66052)/(2540+213292+9084+0)=0,32 

Коэффициент общей  платежеспособности

  

  где - собственный капитал;

    - долгосрочные обязательства.

  К_{оп 2009} = 340582-282840/933+74569+14110+0+64608=0,37

  К_{оп 2010} = 340582-330409/5993+128406+10998+0+5597=0,07

  К_{оп 2011} = 340582-514047/2540+213292+9084+0+151944=-0,46 

Данные зафиксируем  в таблице 2.1. 
 

Таблица 2.1.

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011г.
1. Денежные  средства, тыс. руб.	7253	5531	5860
2. Краткосрочные  финансовые вложения (за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров), тыс. руб.	32173	23999	66052
3. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал), тыс. руб.	185832	117793	125352
4. Прочие  оборотные активы, тыс. руб.	0	12791	230
5. Материальные  запасы, тыс. руб.	22913	22132	38809
6. Высоколиквидные  активы, тыс. руб. /стр.1 + стр.2/	39426	29530	71912
7. Легкореализуемые  активы, тыс. руб. /стр.6 + стр.3/	225258	147323	197264
8. Всего  текущих активов, тыс. руб. /стр.7 + стр.4 + стр.5/	248171	182246	236303
9. Краткосрочные  кредиты и займы, тыс. руб.	933	5993	2540
10. Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	74569	128406	213292
11. Задолженность  участникам по выплате доходов,  тыс. руб.	14110	10998	9084
12. Прочие  краткосрочные обязательства, тыс.  руб.	0	0	0
13. Всего  краткосрочных обязательств, тыс.  руб. /стр.9 + стр.10 + стр.11 + стр.12/	89612	145397	224916
14. Собственный  капитал, тыс. руб.	340582	340582	340582
15. Долгосрочные  кредиты и займы, тыс. руб.	55921	3000	141066
16. Коэффициент  текущей ликвидности /стр.8 : стр.13/	2,77	1,25	1,05
17. Коэффициент срочной ликвидности /стр.7 : стр.13/	2,51	1,01	0,88
18. Коэффициент  абсолютной ликвидности /стр.6 : стр.13/	0,44	0,2	0,32
19. Коэффициент  общей платежеспособности	0,37	0,07	-0,46

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы  и предложения 

      Открытое  акционерное общество «ИПОПАТ» начало работать как самостоятельное предприятие. Общество создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и законом «Об акционерных обществах».

      Основной  деятельностью организации являются пассажирские перевозки.

      Общество  является юридическим лицом и  строит свою деятельность на основании Устава. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на его местонахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

      Общество  является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств  и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

      Участники не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

      После проведения анализа ликвидности  и платежеспособности можно сказать  что коэффициент текущей ликвидности  во всех анализируемых периодах меньше 2, что означает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Это говорит о недостаточной платежеспособности ОАО «ИПОПАТ». Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

      Коэффициент срочной ликвидности во всех трех случаях выше минимального значения 0,8, а это означает, что организация вполне сможет сама погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим.

     Коэффициент абсолютной ликвидности меньше минимального значения 2. На основе проведенного факторного анализа коэффициента текущей ликвидности можно сказать, что значительное изменение данного показателя в сторону уменьшения произошло за счет изменения суммы краткосрочных кредитов и займов, за счет изменения суммы кредиторской задолженности.

     Для изменения этого показателя в  сторону увеличения можно предложить следующее: брать кредиты и займы на более долгий период; брать кредиты с пониженной процентной ставкой. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

      1. Баканов, А.С. Годовая отчетность коммерческой организации. –М.: Бухгалтерский учёт, 2000.

      2. Баканов, М.И. Теория экономического  анализа : учебник /М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М. : Финансы и статистика, 2000.- 415 с.

      3. Балабанов, И.Т.  Финансовый анализ  и планирование хозяйствующего субъекта. - М .: Финансы и статистика, 2002.- 208 с.

      4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина  А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: Проспект, 2009 – 352 с.

      5. Берстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности : теория, практика и интерпретация /Пер. с англ. И.И.Елисеева. - М. : Финансы и статистика, 1996.- 624 с.

      6. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2001.- 240 с.

      7. Быкадыров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие /В.Л. Быкадыров, П.Д. Алексеев. -М.: ПРИОР, 2001.- 96 с.

      8. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: чебно-практическое пособие. -М. : Фин-пресс, 2002.- 208 с.

      9. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. Изд.4, переработанное и дополненное / 2 автора. - М. : Дело и Сервис, 2001.- 304 с.

      10. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности. Изд.4, переработанное и дополненное / 2 автора. - М. : Дело и Сервис, 2006.- 368 с.

      11. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – СПб.: Бизнес-пресса, 2004. – 301 с.

      12. Дыбаль, С.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие. - СПб.: Техника, 2002.- 216 с.

      13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. Изд.4, переработанное и дополненное. - М.: Бухгалтерский учёт, 2002.- 528 с.

      14. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ ДИС, 1997.- 224 с.

      15. Крейнина,  М.Н. Финансовый менеджмент. – Изд.2. . – М.: Дело и Сервис, 2001.

      16. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998.- 511 с.

      17. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002.- 520 с.

      18. Ковалев, В.В. Как читать баланс / 2 автора. - М.: _{Финансы и статистика}, 2002.- 520 с.

      19. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. учебное пособие для вузов /3 автора. - Под ред. проф. Н.П.Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 471 с.

        20. Матвеев, А.А. Консолидированная отчетность: методика и практика: учебно-практическое пособие /2 автора. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.

      21. Мелкумов, Я.С. Кредитные ресурсы: расчеты и анализ / Я.С. Мелкумов, В.Н. румянцев. - М. : Бизнес-школа "Интел-синтез", 1975.- 142 с.    

      22. Палий, В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.: ИНФРА-М, 2002.

      23. Пучкова, С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации и консолидированные группы. – Изд 2, переработанное и дополненное. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.

      24. Селезнева, Н.Н. Консолидированная бухгалтерская отчетность: учебное пособие для вузов / 2 автора . – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

      25. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999.