Анализ выпуска и реализации промышленной продукции

Примечание – Источник: собственная  разработка

По данным таблицы 1.3 обозначим следующее: уставный фонд предприятия составляет 246 млн. рублей, резервный фонд в 2010 году вырос на 2млн. рублей или на 25%. Добавочный фонд в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 218 млн. руб. или 58,1%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 212 млн. руб. или 35,7%. Долгосрочные обязательства в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшились на 8 млн. руб. или 2,9%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдалось увеличение на 45 млн. руб. или 16,9. Краткосрочные обязательства в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличились на 39 млн. руб. или 78,0 %; а в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 24 млн. руб. или 27,0%.

Данные о ликвидности и платежеспособности ОАО «Протон-М» представлены в таблице 1.4.

Таблица 1.4-Данные о ликвидности  и платежеспособности ОАО «Протон-М» за 2008 –2010 гг.

Показатели	На  01.01.   2009 г.	На 01.01. 2010г	На  01.01. 2011 г.	Отклонение		Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1. Оборотные активы , млн р.	200	252	391	52	139	126,0	155,2
2. Денежные средства и финансовые  вложения, млн р.	10	6	15	-4	9	60,0	250,0
3. Краткосрочная дебиторская задолженность ,млн. р.	39	92	131	53	39	235,9	142,4
4. Краткосрочные обязательства , млн р.	219	290	587	71	297	132,4	202,4
5. Просроченная кредиторская задолженность,  млн р.	-	-	-	-	-	-	-
6. Собственные оборотные средства, млн р.	-294	-305	-508	-11	-203	103,7	166,6
7. Показатели ликвидности:
7.1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,02	0,03	-0,03	0,01	40,0	150,0
7.2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,22	0,34	0,25	0,12	-0,09	154,5	73,5
7.3. Коэффициент текущей ликвидности	0,91	0,87	0,67	-0,04	-0,20	95,6	77,0
7.4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	-1,47	-1,21	-1,30	0,26	-0,09	82,3	107,4
7.5. Коэффициент покрытия просроченной  кредиторской задолженности  денежными средствами	-	-	-	-	-	-	-

П р и м е ч а н и  е – Источник: собственная разработка 

По данным таблицы 1.4 коэффициент  абсолютной ликвидности составил в 2009 году 0,02, что на 60% ниже, чем в 2008 году, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом вырос на 50%; коэффициент промежуточной ликвидности в 2009 году составил 0,34, что на 54,5% больше, чем в 2008 году, а в 2010 году он равен 0,25, что на 26,5% ниже, чем в 2009 году. Коэффициент текущей ликвидности, как мы знаем, характеризует способность погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. И данный показатель в 2009 году уменьшился на 4,4%, а в 2010 году на 23%.

 

Таблица 1.5 – Данные о финансовой устойчивости ОАО «Протон-М» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	На  01.01.   2009 г.	На 01.01. 2010г	На  01.01. 2011 г.	Отклонение		Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1. Совокупные активы, млн р.	1165	1451	1993	286	542	124,5	137,4
2. Капитал и резервы, млн р.	671	894	1094	223	200	133,2	122,4
3. Обязательства, всего, млн р.	494	557	899	63	342	112,8	161,4
3.1. Долгосрочные обязательства,  млн р.	275	267	312	-8	45	97,1	116,9
3.2. Краткосрочные обязательства, всего, млн р.	219	290	587	71	297	132,4	202,4
3.2.1. В том числе кредиторская  задолженность млн р.	169	200	471	31	271	118,3	235,5
4. Собственные оборотные средства, млн р.	-294	-305	-508	-11	-203	103,7	166,6
5. Просроченная кредиторская задолженность, млн р.	-	-	-	-	-	-	-
6. Показатели финансовой устойчивости:
6.1. Коэффициент автономии (	0,58	0,62	0,55	0,04	-0,07	106,9	88,7
6.2. Коэффициент финансовой зависимости	0,42	0,38	0,45	-0,04	0,07	90,5	118,4
6.3. Коэффициент финансового риска	0,74	0,62	0,82	-0,12	0,20	83,8	132,3
6.4. Коэффициент маневренности собственных средств	-0,44	-0,34	-0,46	0,10	-0,12	77,3	135,3
6.5. Коэффициент структуры обязательств	0,44	0,52	0,65	0,08	0,13	118,2	125,0

П р и м е ч а н и  е – Источник: собственная разработка 

Хотелось бы отметить, что коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. То есть, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. Наше предприятие в свою очередь повысило данный коэффициент в 2009 году на 6,9% и составил он 0,62, а в 2010 году этот показатель снизился на 11,3% и равен 0,55. Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость предприятия от заемных средств, равен в 2009 году 0,38, что на 9,5% ниже, чем в 2008 году, а в 2010 году равен 0,45, что на 18,4% выше, чем в 2009 году.

Из таблицы 1.6 мы видим, что оборачиваемость оборотных активов в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 1,7 дней или 1,9 %; а за 2009 год относительно 2008 года на 21,1день или 30,8 %. Оборачиваемость запасов и расходов в  2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 3,9 дней или 5,7 %; а за 2009 год относительно 2008 года  на 4,1 дня или 6,3 %. Оборачиваемость денежных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 1,4 дней; а за 2009 год относительно 2008 года уменьшилась на 1,3 дня. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 50,4 дня или 56,4 %; а за 2009 год относительно 2008 года на 16,9 дня или 23,3 %. Продолжительность операционного цикла в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 0,3 дней или 0,3 %; а за 2009 год относительно 2008 года уменьшилась на 22,4 дня или 34,5%.  Продолжительность финансового цикла в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 50,1 день, а за 2009 год относительно 2008 года произошло увеличение на 5,5 дня.

Таблица 1.6 - Данные об эффективности  использования хозяйственных средств ОАО «Протон-М» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	На  01.01.   2009 г.	На 01.01. 2010г	На  01.01. 2011 г.	Отклонение		Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Среднегодовая стоимость оборотных  активов, всего, млн р.	200	252	391	52	139	126,0	155,2
В том числе:
1.1Запасов и затрат, млн р.	151	154	245	3	91	102,0	159,1
1.2Дебиторской задолженности, млн р.	39	92	131	53	39	235,9	142,4
1.3. Денежных средств, млн р.	10	6	15	-4	9	60,0	83,3
2. Среднегодовая стоимость кредиторской  задолженности, млн р.	169	200	471	31	271	118,3	235,5
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р.	1052	1014	1544	-38	530	96,4	152,3
4. Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг,  млн р.	840	806	1214	-34	408	96,0	150,6
5. Оборачиваемость в днях:
5.1. Оборотных активов	68,4	89,5	91,2	21,1	1,7	130,8	101,9
5.2. Запасов и расходов	64,7	68,8	72,7	4,1	3,9	106,3	105,7
5.3. Дебиторской задолженности	13,3	32,7	30,5	19,4	-2,2	245,9	93,3
5.4. Денежных средств	3,4	2,1	3,5	-1,3	1,4	61,8	166,7
5.5. Кредиторской задолженности	72,4	89,3	139,7	16,9	50,4	123,3	156,4
6. Продолжительность операционного цикла, дней	65,0	87,4	87,7	22,4	0,3	134,5	100,3
Окончание таблицы 1.6
1	2	3	4	5	6	7	8
7. Продолжительность финансового  цикла, дней	-7,4	-1,9	-52	5,5	-50,1	25,7	2736,8
8. Оборачиваемость в разах:
8.1. Оборотных активов	5,3	4,0	3,9	-1,3	-0,1	75,5	97,5
8.2. Запасов и затрат	5,6	5,2	5,0	-0,4	-0,2	92,9	96,2
8.3. Дебиторской задолженности	27,1	11,0	11,8	-16,1	0,8	40,6	107,3
8.4. Денежных средств	105,9	171,4	102,9	65,5	-68,4	161,9	60,0
8.5. Кредиторской задолженности	5,0	4,0	4,0	-1	-	80,0	100

П р и м е ч а н и  е – Источник: собственная разработка 

 

Таблица 1.7 - Данные о рентабельности ОАО «Протон-М» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	На  01.01.   2009 г.	На 01.01. 2010г	На  01.01. 2011 г.	Отклонение		Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Средняя стоимость совокупных активов, млн р.	1165	1451	1993	286	542	124,5	137,4
2.Средняя величина источников собственных средств, млн р.	671	894	1094	223	200	133,2	122,4
3. Средняя величина источников  привлеченных и заемных средств,  млн р.	494	557	899	63	342	112,8	161,4
4. Средняя стоимость внеоборотных  активов, млн р.	2417	2588	3230	171	642	107,1	124,8
5. Средняя стоимость оборотных  активов, млн р	200	252	391	52	139	126,0	155,2
6. Выручка от реализации товаров,  продукции, работ, услуг, млн  р.	1052	1014	1544	-38	530	96,4	152,3
7. Прибыль от реализации товаров,  продукции, работ, услуг, млн  р.	34	45	73	11	28	132,4	162,2
8. Прибыль, млн р.	27	34	57	7	23	125,9	167,6
9. Чистая прибыль, млн р.	11	21	34	10	13	190,9	161,9
10. Показатели рентабельности:
10.1. Рентабельность продаж, %	3,2	4,4	4,7	1,2	0,3	137,5	106,8
10.2. Рентабельность совокупных  активов, рассчитанная по следующим  показателям:
10.2.1. Прибыли, %	2,3	2,3	2,9	-	0,6	100	126,1
10.2.2. Чистой прибыли %	0,9	1,4	1,7	0,5	0,3	155,6	121,4
10.3. Рентабельность источников  собственных средств, %	1,6	2,3	3,1	0,7	0,8	143,8	134,8
10.4. Рентабельность внеоборотных  активов, исчисленная по следующим показателям:
10.4.1. Прибыли, %	1,1	1,3	1,8	0,2	0,5	118,1	138,5
10.4.2. Чистой прибыли , %	0,5	0,8	1,1	0,3	0,3	160,0	137,5
Окончание таблицы 1.7
1	2	3	4	5	6	7	8
10.5. Рентабельность оборотных активов,  определенная по следующим показателям:
10.5.1. Прибыли, %	13,5	13,5	14,6	-	1,1	100	108,1
10.5.2. Чистой прибыли, %	5,5	8,3	8,7	2,8	0,4	150,9	104,8

П р и м е ч а н и  е – Источник: собственная разработка 

Таким образом, из таблицы 1.7 мы видим, что рентабельность продаж в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 1,2 %; а в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 0,3 %. Рентабельность прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом не изменилась и осталась на уровне 2,3%, а в 2010 году выросла на 0,6 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ РАСЧЕТОВ С ПОКУПАТЕЛЯМИ

 

2.1 Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности

 

Большое внимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

В составе оборотных  средств предприятия значительный удельный вес занимает дебиторская задолженность. Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, отраженные во втором разделе баланса предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

Источником информации для проведения анализа дебиторской  и кредиторской задолженности являются:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложения А, Б);

- форма №2 «Отчет  о прибылях и убытках предприятия» (Приложения А, Б);

- форма № 5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу» (Приложения  А, Б).

В процессе анализа изучим динамику, состав, причины образования дебиторской задолженности ОАО «Протон-М», их динамику на протяжении трех лет (таблица 2.1).

Анализируя состав и  динамику средств ОАО «Протон-М», представленные в таблице 2.1 видно, что общая сумма средств предприятия за 2009 год составила 1451 млн. рублей, а за 2008 год 1165 млн. рублей. Это говорит о том, что произошло увеличение на 286 млн. рублей или 24,5%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличение средств произошло на 542 млн. рублей, соответственно темп роста составил 37,4%.