Аудит собственного и добавочного капитала предприятия

За отчетный год освоено  капвложений на сумму 19 700 тыс.руб. Приобретен в собственность ранее арендованный магазин "Калач-5", приобретено 6 единиц грузового автотранспорта на сумму 3292 тыс. руб. Обновлены рабочие машины на сумму 11 284 тыс. руб., в т.ч. для хлебного производства приобретен упаковочный автомат, заменен газораспределительный пункт с усовершенствованным счётчиком расхода газа, в кондитерском цехе произведена реконструкция с приобретением 2 печей, кремовзбивальных машин на сумму 2749 тыс. руб., в бараночном цехе заменено оборудование на сумму 3802 тыс. руб. Установлены вентсистемы в производствах и торговой сети на сумму 1115 тыс. руб., в экспедиции - установлено холодильное оборудование на складе готовой продукции на сумму 1241 тыс. руб., новые ворота; для торговой сети приобретено холодильное оборудование на сумму 514 тыс. руб., компьютерная техника на 69 тыс. руб.

Основным показателем, формирующим  балансовую прибыль отчетного года, является прибыль от реализации хлебобулочных  изделий.  
Таблица 1 Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Хлеб» за 2010-2011гг. 

 

Согласно данным таблицы, в 2011 году выручка от реализации составила 2411 тыс. руб., а в 2010 году 321 тыс. руб. что свидетельствует о появлении новых крупных заказчиков и росте спроса на продукцию, реализуемую ОАО «Хлеб».

Себестоимость реализованных  товаров значительно увеличилась в 2011 году относительно 2010 года. Также большую долю в себестоимости имеет амортизация основных фондов.

Таким образом, вследствие роста чистой прибыли в 2011 году, что составило 255 тыс. руб., а в 2010 году – 11 тыс. руб. (в 23 раза больше), можно сказать, что предприятие развивается, повышая эффективность своей деятельности. 

 

 
2.2 Анализ финансового состояния  ОАО «Хлеб» 

 

Большинство объектов, подлежащих учету, рассматривается с двух позиций: что представляет собой каждый объект физически, и за счет каких источников он был приобретен. Это и положено в основу балансового метода (приема).

Баланс составляется на определенную отчетную дату – на начало месяца, квартала, года, что обусловлено требованиями, предъявляемыми к бухгалтерской  отчетности.

Баланс показывает состояние  хозяйственных средств и их источников на дату его составления. Но в течение  отчетного периода они постоянно  изменяются, находятся в движении. И это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

Размещение средств организации  имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношения  во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Рассмотрим структуру актива баланса  в таблице 2. 

 

Таблица 2 Группировка статей актива баланса

Как видно из таблицы, в 2011 году произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества выросла с 160 тыс. руб. в 2009 году до 874 тыс. руб. в 2011 году. На это повлияло значительное увеличение стоимости и удельного веса основных средств.

В 2011 году возросла дебиторская задолженность предприятия по сравнению с 2010 годом на 603 тыс. руб. или на 68,9%. Начиная с 2010 года отмечается значительное снижение денежных средств. По отношению к 2010 году в 2011 году количество денежных средств снизилось с 148 тыс. руб. до 23 тыс. руб. что в процентном отношении равно 14,3%.

Отмечается значительный рост запасов в 2011 году – 233 тыс. руб. или на 22,5% что может привести к замедлению оборачиваемости оборотного капитала, спаду активности предприятия.

Можно заключить, что бухгалтерский  баланс - документ бухгалтерского учета, который содержит взаимосвязанные  сведения о средствах предприятия  и источниках их формирования, а  также информацию о финансовом положении  организации на определенный момент. В то же время бухгалтерский баланс является формой внешней отчетности. В составе годовой отчетности он заполняется по состоянию на 1 января года, следующего за отчетным. 

 

Таблица 3 Группировка статей пассива баланса 

 

В пассиве мы наблюдаем значительное увеличение доли нераспределенной прибыли, которая в 2010 году составляла всего 11 тыс. руб., а в 2011 году – 376 тыс. руб.

Увеличение кредиторской задолженности в 2011г. составило 648 тыс. руб. или 62,6% относительно 2009г. Увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам, а также задолженности перед персоналом предприятия.

Потребность в анализе  ликвидности, т.е. способности предприятия  в любой период времени погасить краткосрочные обязательства, во многом определяется задачами внешнего анализа  в связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных  активов к сумме наиболее срочных  обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности  и краткосрочных кредитов). 

 

 

 

Нормальное ограничение  коэффициента = 0,2-0,5.

Следующим коэффициентом  является коэффициент критической  ликвидности (или промежуточный  коэффициент покрытия) – он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных  обязательств организации.

Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности: .

На заключительном этапе  анализа рассчитывают коэффициент  текущей ликвидности (или коэффициент  покрытия), который определяется как  отношение всех оборотных средств  текущих активов – (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (стр.220) к текущим обязательствам.

Он показывает сколько рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность организации на период, равный средней положительности одного оборота всех оборотных средств.

Рекомендуемым для него считается  условие:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как:

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса ОАО «Хлеб» в таблице 4.

Таблица 4 Анализ показателей платежеспособности

 

Весь анализируемый период у предприятия низкая ликвидность, т.к. общий показатель ликвидности  меньше 1. В общей динамике за три  года наблюдается колебания всех показателей, характеризующих платежеспособность. Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, что наше предприятие  не может погасить немедленно краткосрочные  обязательства за счет имеющихся  денежных средств. Показатель коэффициента за 2011 год составил 0,18 при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, что предприятие  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности  одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает степень, в которой оборотные  активы покрывают краткосрочные  пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На предприятии коэффициент  текущей ликвидности составил на 2011 год - 1,6.

Превышение оборотных  активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  предприятие при размещении и  ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность  кредиторов, что долги будут погашены.

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия  показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности  баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

Итогом выживаемости и  основой стабильности организации  служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое  гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект  за счет собственных средств покрывает  вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской  и кредиторской задолженности и  расплачивается в срок по своим обязательствам.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на вопросы:

- насколько организация  независима с финансовой точки  зрения;

- устойчиво ли финансовое  положение организации.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении  между отдельными видами активов  организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей  финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования.

Таким образом, можно сделать вывод, что в ОАО «Хлеб» за 2009г. наблюдался недостаток собственных средств, предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии – когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Но в 2010 и 2011гг. у предприятия отмечается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов, излишек собственных средств, излишек общей величины основных источников формирования запасов, т.е предприятие финансово устойчиво.

Обеспеченность запасов  источников формирования – сущность финансовой устойчивости, тогда как  платежеспособность – ее внешнее  проявление.

Для оценки устойчивости применим систему коэффициентов.

1. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.

Этот коэффициент показывает каких средств у предприятия больше.

2. Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных  средств:

3. Коэффициент автономии  (коэффициент финансовой независимости)  является одной из важных характеристик  устойчивости финансового состояния,  его независимости от заемных  источников средств. Равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

Нормативное минимальное  значение коэффициента оценивается  на уровне 0,5.

4. Коэффициент финансовой  устойчивости.

 

Таблица 5 Анализ показателей  финансовой устойчивости 

 

Весь анализируемый период предприятие являлось финансово устойчивым. В 2009 и 2010гг. ситуация изменилась. В 2011 г. предприятие финансировало свою деятельность за счет собственных средств на 37,3% и за счет привлеченных средств на 62,7%

Коэффициенты независимости  и финансовой устойчивости увеличились  на 0,24175. Произошло увеличение оборотных активов в 2011 году на 874 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Также увеличились суммы капиталов и резервов и долгосрочных обязательств на 365 тыс. руб. и 509 тыс. руб. соответственно.

Следовательно, в динамике за три года финансовая устойчивость предприятия повысилась.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой  предпринимательской деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы  ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Значение анализа деловой  активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности  и интенсивности использования  ресурсов организации и в выявлении  резервов их повышения.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  средств. Проанализируем показатели деловой  активности.

Таблица 6 Анализ показателей  деловой активности

 

В 2011 г. по сравнению с 2009 г. деловая активность предприятия повысилась на 0,29375 . Собственный капитал в 2011г. по сравнению с 2009г. не изменился и составил 10 тыс. руб. Средняя сумма запасов и затрат в 2011 году по сравнению с 2009 годом изменилась на 233 тыс. руб. Так же изменения произошли в количестве выручки от продажи товаров изменения составили 2090 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости выраженный в днях в 2011 году

уменьшился по сравнению  с 2009 годом на 23,3.

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия  или предпринимательской деятельности.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна  и эффективна деятельность предприятия. Этот показатель характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

Рассмотрим основные показатели рентабельности.

Рентабельность продаж (показывает, какую прибыль получило предприятие  с каждого рубля реализации продукции):

KRP= Pч         

 где В – выручка от продажи,

Pч – чистая прибыль

Рентабельность собственного капитала (отражает величину прибыли, полученную с каждого рубля реализации продукции):

 KRc= PЧ         

C  
где С – средняя стоимость собственного капитала.

Рентабельность основной деятельности предприятия (показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции):

KRo= Pp         

 Ст

где Рр – прибыль от продаж,

Ст – себестоимость проданных товаров.

Расчет рентабельности предприятия  приведен в таблице 7. 

 

Таблица 7 Анализ показателей  рентабельности

Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2011 году рентабельность понизилась на 0,1%, составив 0,15 % . Это отрицательная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2009г. составляла всего -0,05%.