Банковское дело

 

3. В результате система  лимитов будет выглядеть примерно  следующим образом (банку-контрагенту  присваивается группа риска –  от 1-й до 5-й в порядке его  возрастания): 1-я группа – банки  с кредитоспособностью, не вызывающей  сомнений; 2-я группа – банки  с кредитоспособностью выше средней; 3-я группа – банки со средней  кредитоспособностью; 4-я группа  – банки с удовлетворительной  кредитоспособностью; 5-я группа  – банки с неудовлетворительной  кредитоспособностью.

 

Банки-контрагенты обычно оцениваются по нескольким группам  факторов. Каждая группа факторов оценивается  по 100-балльной шкале и имеет свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. Общее  количество баллов, получаемое в результате анализа, определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе факторов, на вес данной группы. В  итоге каждый банк получает оценку по 100-бальной шкале. В соответствии с этой оценкой он включается в  ту или иную группу риска. Правила  отнесения к той или иной группе риска в зависимости от количества баллов основываются на политике управления рисками банка [9].

 

Указанные факторы оценок подразделяют на следующие группы: «политические» (все факторы, могущие  непосредственно повлиять на способность  контрагента возвратить кредит, которые  продуцируются государством в лице его институтов, в том числе  Центральным банком: валютная политика, налогообложение, издержки, которые  возникают у банков в ходе контактов  с этими институтами); системные (факторы, которые продуцирует банковская отрасль); групповые (их источником является группа предприятий, к которым банк относится или с которыми его  связывают определенные обязательства); факторы, источником которых является сам контрагент (его политика, управление рисками, квалификация менеджмента  и персонала, сложившиеся отношения руководителей и сотрудников), кредитная история; наличие и величина оборотов по корреспондентскому счету лоро в анализирующем банке и т.п.

 

Анализ финансового состояния  банка-контрагента проходит поэтапно.

 

I этап – структурный  анализ баланса и оборотов  по балансовым счетам.

 

II этап – расчет капитала  банка.

 

III этап – рейтинговая  оценка баланса. Суть ее –  определение места банка-контрагента  в банковской отрасли. При этом  рейтинг банка рассчитывается  отдельно по стандартным группам  показателей (ликвидность, капитализация,  прибыльность, качество активов,  состояние ресурсной базы, деловая  активность). Рейтинг банка по  каждой из данных групп показателей  есть отклонение индивидуальных  значений относительных коэффициентов  от среднеотраслевых. Рейтинги банка  в каждой группе показателей  за определенный период оцениваются  по 100-балльной шкале. После этого  балльные оценки группы показателей  взвешиваются, что дает возможность  оценить состояние банка по 100-балльной  шкале.

 

Рейтинговая оценка такого рода имеет ряд особенностей, в том  числе следующие: финансовые коэффициенты рассчитываются на основе показателей, «очищенных» от суммы искусственных  увеличений и скрытых иммобилизаций  капитала; для выбора среднеотраслевых показателей необходима информация (финансовая отчетность) по очень широкому кругу банков (несколько сотен); веса коэффициентов в каждой группе определяются методом взаимных сравнений.

 

После того как банк всесторонне  подготовился указанными выше способами  к встрече с потенциальными контрагентами  на рынке МБК, непосредственный отбор  контрагента по сделке может происходить  в двух основных формах.

 

1. В форме участия в  аукционных торгах, которые проводит  либо сам банк-кредитор (этим вариантом  пользуется Банк России) или банк-дилер,  либо кредитная площадка, сама  не выступающая стороной сделок, а только действующая по заявкам  клиентов.

 

2. В форме прямых межбанковских  сделок, которые могут проводить  либо непосредственно сами банки,  входя для этого в прямой  контакт с теми банками, которые  не значатся в их «черных  списках», либо операционные системы,  в которых обслуживаются банки.

 

Заключение сделки предусматривает  установление взаимных обязательств контрагентов. Чем более развит рынок, тем, как  правило, меньше индивидуализированных  формальностей требуется для  выполнения данной процедуры. В странах, обладающих богатыми банковскими традициями, она настолько стандартизирована, что нередко не требует оформления кредитных отношений между банком-кредитором и банком-заемщиком путем подписания кредитного договора.

 

Банк-заемщик и банк-кредитор, знающие и доверяющие друг другу, могут заранее оговорить все  условия заключения будущих сделок в рамочном генеральном договоре, на основании которого в дальнейшем будут совершаться все конкретные покупки и продажи МБК между  ними. В текущей работе стороны  могут ограничиваться лишь пересылкой протоколов и обычных учетных  и информационных документов.

 

Существуют и уже применяются, в том числе российскими банками, технологии заключения сделок с использованием электронного документооборота, базирующегося  на электронной почте и электронной  подписи. Важную роль при этом играет юридическое сопровождение электронных  документов, включающее в себя регистрацию  подписания документа, проверку подлинности  подписи, ведение архива и разрешение споров по сделкам.

 

Получение информации о рынке  и проведение переговоров об условиях заключения сделки в основном (50–75% сделок в зависимости от банка) осуществляется посредством «прямого выхода» на банк-контрагент (банк, на который открыт соответствующий лимит и / или  который имеет встречный открытый лимит) с использованием телефонной связи или информационной системы  «Рейтер». При этом из-за существенных издержек по обслуживанию терминалов «Рейтер» ими пользуются только крупные  московские и крупнейшие региональные банки.

 

Оставшаяся часть сделок межбанковского кредитного рынка (соответственно 25–50%) заключается через «голосовых» (телефонных) брокеров, которые проводят мониторинг рынка межбанковского рынка  и сообщают информацию обслуживаемым  банкам, проводят по их поручению поиски контрагентов (обладая информацией  о лимитах) и согласовывают условия  сделок. При этом они получают комиссионное вознаграждение с каждой стороны  сделки, зависящее от индивидуальных условий договора с банком и ставки по кредиту [5].

 

Помимо телефонных брокеров, посреднические услуги по заключению сделок межбанковского кредита оказывают  также несколько существующих в  настоящее время электронных  платформ, которые, однако, не предоставляют  участникам рынка достаточных преимуществ  перед уже существующими технологиями и обеспечивают проведение незначительного  числа сделок по сравнению с общим  объемом рынка. Следовательно, данные электронные платформы не могут  обеспечить создание единого организованного  рынка межбанковского кредита на их основе.

 

Учитывая изложенное выше, можно отметить, что всем существующим технологиям рынка межбанковского присущи в большей или меньшей  степени следующие недостатки, препятствующие развитию рынка:

 

1.  сделки могут совершаться только в пределах недостаточных по объему и количеству взаимных лимитов;

 

2.  низкая ликвидность, эффективность и прозрачность рынка – отсутствие достоверных «твердых» котировок, длительное время до удовлетворения заявки и т.п.;

 

3.  отсутствие заслуживающей доверия юридической базы, т.е. правил надежного и известного участника финансового рынка, устанавливающих порядок заключения сделок МБК, их документирования, ответственность сторон по сделке и порядок разрешения споров;

 

4.  зависимость от добросовестности телефонных брокеров, недостаточная надежность и гибкость электронных систем.

 

Кроме того, функционирование российского рынка МБК на протяжении последних лет характеризовалось  двумя специфическими особенностями:

 

Во-первых, российский межбанковский  рынок был и остается сегментированным. Значительная часть операций МБК  совершается в рамках так называемых «кредитных клубов», то есть между банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами. Эта практика снижает  кредитные риски на рынке МБК, но в то же время замедляет его  развитие. В случае возникновения  проблем подобная сегментированность рынка становится катализатором, ускоряющим развитие негативных явлений

 

Во-вторых, с 2003 г. российские банки являются нетто-заемщиками на мировом рынке. В течение последних  лет объемы внешних обязательств отечественных банков существенно  превышали объемы их внешних активов. С одной стороны, это дает им новые  источники капитала, с другой –  создает зависимость от таких  источников финансирования и тем  самым увеличивает уязвимость российского  банковского сектора к воздействию  глобальных экономических шоков. В 2008 г. все мы стали очевидцами реализации этого сценария.

 

Существующие технологии и инфраструктура рынка межбанковского кредита находятся в настоящее  время на довольно низком уровне и  не позволяют рассчитывать на формирование единого развитого денежного  рынка, что является важной целью  Банка России и насущной потребностью участников. В настоящее время  объем рынка межбанковского кредита  небольшой, однако существует тенденция  к росту объема финансового рынка  в России в целом и рынка  межбанковского кредита в частности [11].

 

Таким образом, межбанковский  кредит играет специфическую роль в  экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и  ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается  за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков, ибо часть наличных денег оказывается  ненужной, ускорения обращения денежных средств, многократного использования  свободных денежных средств, сокращения резервных фондов.

 

Роль межбанковского кредита  в различных фазах экономического цикла неодинакова. В условиях экономического подъема достаточной экономической  стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает банки  дополнительными ресурсами. Его  негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое  воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для  обращения.

 

 

2. Основные тенденции и  перспективы развития МБК в  условиях экономического кризиса

 

В современных экономических  условиях коммерческим организациям очень  сложно работать без кредитных линий, какие позволяют быстро закончить  строительство при задержании финансирования, устоять в период простоя, когда  продукция или же услуги временно не имеют спроса. Многие признают удивительным, но многие коммерческие предприятия, в  частности банки, чьими услугами точно пользовался каждый из нас, тоже нуждаются в кредитных линиях. По сути, межбанковский кредит представляет собой довольно краткосрочное финансирование, что позволяет не нарушить условия  сделки с клиентами и выгодно  провернуть крупные финансовые операции. Рынок межбанковского кредита довольно крупный и его оборот может  составить триллионы рублей в  течение года. И появился он совершенно не случайно.

 

Когда-то в нашей великой  стране хорошо процветала государственная  разновидность собственности, какая  предполагала постоянное и стабильное спонсирование. Сегодня же каждый вертится, как хочет и некоторые банки  с большим удовольствием привлекают сторонние капиталы для увеличения дохода и не только. Довольно часто, практически на грани банкротства, финансовым организациям удается восстановить свою платежеспособность самым естественным путем.

 

Зачастую к денежным ресурсам межбанковского кредита банки обращаются для того, чтобы не потерять свой статус и поддержать имидж очень  платежеспособной организации. Достаточно очевидно, что небольшие банки, именно благодаря открыванию специальных  корреспондентских счетов, какие  и являются основным элементов оказания краткосрочного финансирования, помогают им установить взаимовыгодное сотрудничество и в пределах данного региона  получать прибыль.

 

Кризис, начавшийся летом 2007 г. в сегменте ипотечного кредитования в США, быстро охватил всю финансовую систему. Объем средств, связанных  с низкокачественными ипотечными кредитами (subprime), составляет 500 млрд. долл. Хотя это немалая сумма, она все-таки невелика по сравнению с 31 трлн. потерь биржевой капитализации или с 60 трлн. долл. имущества, принадлежащего американским домашним хозяйствам. Кризис принял огромные масштабы, потому что потери, связанные с subprime, вместо того чтобы быть равномерно распределенными по многим портфелям, оказались сконцентрированы на балансах банков. Последние были привлечены высокой доходностью структурированных производных финансовых инструментов (деривативов). К тому же банки сами секьюритизировали выданные ими кредиты, чтобы вывести их за свои балансы и тем самым передать связанные с ними риски инвесторам [6].

 

Этот механизм позволял банкам уклоняться от требований и правил пруденциального надзора, создавал обстановку эйфории и приводил к недооценке рисков. Когда разразился ипотечный кризис, произошло блокирование межбанковских отношений и возникло недоверие между операторами финансового рынка. Такое развитие событий потребовало от государств разработки планов спасения финансовых систем, крах которых создавал угрозу для реальной экономики. Однако, несмотря на эти планы, положение финансовых систем и особенно банков оставалось весьма уязвимым. Увеличение капиталов банков (рекапитализация), спасшее их от краха, не обеспечило им дополнительных ресурсов для финансирования экономики.

 

Рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для  кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время  экономического спада роль межбанка в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.

 

В целом с января 2001 по июнь 2009 года объем межбанковских  кредитов на российском рынке вырос  со 104,7 млрд руб. до 2314 млрд руб., или  в 22,1 раза. В среднем ежегодный  рост за этот период составил 44,5%. Рост, как видим, весьма значительный. Для  сравнения заметим, что за аналогичный  период объем всех остальных кредитов (как корпоративных, так и розничных) в РФ увеличился в 21,1 раза, то есть несколько  меньше. Таким образом, ежегодный  рост объема кредитов, выданных корпоративным  и розничным клиентам, за восемь с половиной лет в среднем  составил 43,8%, или на 0,7 п.п. ниже аналогичных данных по росту портфеля межбанковских кредитов.