Банкротство

99          91 – отражен финансовый результат  (убыток)

Порядок учетных  операций по продаже готовой продукции  и товаров:

90/2    41,43 – списание проданных товаров  и готовой продукции с баланса

62          90/1 отражение выручки от продажи товаров и готовой продукции

90/3       68 – начислен НДС

91          99 – отражен финансовый результат  (прибыль)

99          91 – отражен финансовый результат  (убыток)

3. Практическая часть

3.1. Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры баланса и прогноз восстановления (утраты)  платежеспособности.

 

Финансовая  состоятельность означает, что предприятие  всегда имеет достаточно средств, чтобы  осуществлять платежи. Достаточным  можно считать такое количество собственного и привлеченного (заемного) капитала, при котором на всех интервалах планирования приток денежных средств будет больше расхода или равен ему.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует способность  компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует  достаточность у предприятия  собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. [5]

Проведем оценку удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры баланса и представим результаты расчетов в таблице 1.

Таблица 1

Оценка  удовлетворительности (неудовлетворительности)

структуры баланса по данным отчетности ЗАО «Мясной двор»

Коэфициенты	Норматив - согласно распоряжению 31р. От 1994 г Фактич.- согласно расчету по данным баланса
Текущей ликвидности (Кт.л.): а) нормативный б) фактический  на начало года в) фактический  на конец года	≥2 1,44 1,16
Обеспеченности  собственными оборотными средствами (КОСС) на конец года (Кобесп): а) нормативный б) фактический	≥0,1 0
Восстановления  платежеспособности за 6 месяцев (К6): а) нормативный б) фактический	≥1 0,79
Утраты платежеспособности за 3 месяца (К3): а) нормативный б) фактический	≥1 -

 

Расчет коэффициентов:

К_т.л. = ОбА/КО = 47145/40514 = 1,16

К_т.л. = ОбА/КО = 22268/15471 = 1,44

К_обесп=(III разд.Б.Б.-I разд.Б.Б.)/II разд.Б.Б.=(6646-12931)/22268=-0,28

Квос= =0,79

Данные, полученные в результате расчетов, свидетельствуют, что фактическое значение коэффициента текущей ликвидности (1,16 на начало года и 1,44 на конец) не удовлетворяет нормативу, поэтому можно сделать вывод о неудовлетворительности структуры баланса и неплатежеспособности самой организации. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Но наблюдается  положительная динамика данного показателя. Кроме того, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСС) на конец года так же не соответствует нормативному значению и составляет -0,28.

В данной ситуации, т.к. вышеотмеченные коэффициенты не соответствуют норме, целесообразно рассчитать коэффициент восстановления, на основании которого можно сделать прогноз восстановления платежеспособности предприятия. Оценивая коэффициент восстановления (0, 79) и сравнивая его с нормативным значением, становится очевидно, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. 

 

 

3.2. Анализ финансового состояния ЗАО «Мясной двор».

 

Приказом ФСФО России утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 г. № 16, в целях обеспечения единого подхода к финансовому мониторингу крупных и социально значимых предприятий.

Для проведения анализа финансового состояния  организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

1. Общие показатели:

- среднемесячная  выручка (К1);

- доля денежных  средств в выручке (К2);

- среднесписочная  численность работников (К3).

2. Показатели  платежеспособности и финансовой устойчивости:

- степень платежеспособности  общая (К4);

- коэффициент  задолженности по кредитам банков  и займам (К5);

- коэффициент  задолженности другим организациям (К6);

- коэффициент  задолженности фискальной системе  (К7);

- коэффициент внутреннего долга (К8);

- степень платежеспособности  по текущим обязательствам (К9);

- коэффициент  покрытия текущих обязательств  оборотными активами (К10);

- собственный  капитал в обороте (К11);

- доля собственного  капитала в оборотных средствах  (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);

- коэффициент  автономии (финансовой независимости) (К13).

3 Показатели  эффективности использования оборотного  капитала (деловой активности), доходности  и финансового результата (рентабельности):

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

- коэффициент  оборотных средств в производстве (К15);

- коэффициент  оборотных средств в расчетах (К16);

- рентабельность  оборотного капитала (К17);

- рентабельность  продаж (К18);

- среднемесячная выработка на одного работника (К19).

4 Показатели  эффективности использования внеоборотного  капитала и инвестиционной активности  организации:

- эффективность  внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

- коэффициент  инвестиционной активности (К21).

5 Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

- коэффициенты  исполнения текущих обязательств  перед бюджетами соответствующих  уровней (К22-К24);

- коэффициент  исполнения текущих обязательств  перед государственными внебюджетными фондами (К25);

- коэффициент  исполнения текущих обязательств  перед Пенсионным фондом Российской  Федерации (К26). [3]

Проведем анализ финансового состояния ЗАО «Мясной двор».         

  Результаты  расчетов представим в табл. 2.

Таблица 2

Анализ  финансового состояния ЗАО «Мясной  двор»

№	Наименование  показателя			формула для расчета	прошлый год	отчётный год		изменен.
1	2			3	4	5		6
1. Общие показатели
1.	Среднемесячная  выручка (К1)			Валовая выр./Т	11731,58	19411,83		7680,25
2.	Доля денежных средств в выручке (К2)			ДС в выр./Валовая  выр.	-	-		-
3.	Среднесписочная численность работников (КЗ)			-	53	61		8
2. Показатели  платежеспособности и финансовой  устойчивости
4.			Степень платежеспособности общая (К4)	(стр.1400+стр1500)/К1	3,61	2,12		-1,49
5.		Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам (К5)		(стр. 1410+стр1510)/К1	1,89	1,05	-0,84
6.		Коэффициент задолженности  другим организациям (Кб)		(потавщ.и подрядч.+ проч.кредиторы)/К1	1,72	1,07	-0,65
7.		Коэффициент задолженности  фискальной системе (К7)		(зад-ть по  налогам и сборам+перед  гос.внебюдж.фондами)/К1	-	-	-
8.		Коэффициент внутреннего  долга (К8)		(з-ть перед  персоналом+ДБП+Оц.Об+проч.кратк.об-ва)/ К1	-	-	-
9.		Степень платежеспособности по текущих обязательствам (К9)		Стр. 1500/К1	2,39	1,44	-0,95
10.		Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К 10)		Стр. 1200/стр. 1500	1,16	1,44	0,28
11.		Собственный капитал  в обороте (К11)		(Стр. 1300+1530+1540 –стр. 1100)	-8313	-6285	-2028
12.		Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) (К 12)		К11)/стр. 1200	-	-	-
13.		Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)		(Стр. 1300+1530+1540)/ (стр.1600)	0,07	0,19	0,12
3. Показатели  эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)
14.		Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14)		Стр. 1200/К1	2,92	1,79	-1,13
15.		Коэффициент оборотных  средств в производстве (К15)		(запасы+НДС-товары отгр.)/К1	0,71	0,64	-0,07
16.		Коэффициент оборотных  средств в расчетах (К16)		(Стр. 1200- запасы+НДС-товары отгр.)/К1	2,21	1,15	-1,06
17.		Рентабельность  оборотного капитала (К 17)		ЧП/ ОбАср.г	0,065	0,071	0,006
18.		Рентабельность  продаж (К 18)		Стр. 2200/стр. 2110,ф.№2	0,06	0,03	-0,03
19.		Среднемесячная  выработка одного работника (К19)		К1/ К3	221,35	318,23	96,88
4. Показатели  эффективности использования внеоборотного  капитала и инвестиционной активности  организации
20.		Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20)		К1/Вн.обА	0,99	0,66	-0,33
21		Коэффициент инвестиционной активности (К21)		(Доход.влож.в  МЦ+Долг.ФВ+Незав.стр-во)/стр.1100000	-	-	-
5. Показатели  исполнения обязательств перед  бюджетом и государственными  внебюджетными фондами
22		Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22)		Налоги уплач. /налоги начисл	-	-	-
23		Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом субъекта Российской Федерации (К23)		Налоги уплач. /налоги начисл	-	-	-
24		Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом (К24)		Налоги уплач. /налоги начисл	-	-	-
25		Коэффициент исполнения текущих обязательств перед внебюджетными фондами (К25)		Налоги уплач. /налоги начисл	-	-	-
26		Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26)		Налоги уплач. /налоги начисл	-	-	-

 

Из данных таблицы 2 следует, что доходы ЗАО «Мясной двор» (К1)  составляют 19411,83  тыс. руб./ мес.  в отчетном году и 11731,58 тыс.руб./мес. в прошлом, т.е. они увеличились на 7680,25 тыс. руб./мес., это оказало благоприятное влияние на  деятельность предприятия, так как объем доходов определяет основной финансовый ресурс, который используется для исполнения обязательств перед государством, другими организациями, своими работниками.

Увеличение среднесписочной численности работников составило 8 чел., что свидетельствует о росте экстенсивного развития производства.

Степень платежеспособности общая (К4) составила  2,12 мес. в отчетном году и 3,61 мес. в прошлом, изменение равно -1,49 мес.,  что говорит о незначительном росте платежеспособности, снижении объема  заемных средств и сроков  возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

      Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) снизился на 0,84 мес. и составил в отчетном году 1,05 мес. Уменьшение структуры долгов товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации, следовательно уменьшение коэффициента задолженности по кредитам банков и займам говорит об отрицательном влиянии на деятельность ЗАО «Мясной двор».

Коэффициент задолженности  другим организациям (К6)  незначительно снизился на 0,65мес. и составил 1,07мес. в отчетном году. Это говорит об уменьшении обязательств организации перед кредиторами и ее контрагентами.

Данные для  расчёта коэффициента задолженности фискальной системе (К7) и коэффициента внутреннего долга (К8) отсутствуют.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) -является  коэффициентом, который используется в оценке финансового состояния, так как по его численному значению определяют текущую платежеспособность организации. На предприятии она снизилась на 0,95 мес. и составила  в отчетном году 1,44 мес. Следовательно, уменьшились сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами, что является положительным фактором.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) увеличился на 0, 28 пункта и составил в отчетном году 1,44. Этот коэффициент показывает насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами. Его увеличение говорит о росте уровня ликвидности предприятия, что является положительным моментом  в деятельности организации.

 Собственный  капитал в обороте (К11) уменьшился на 2028 тыс. руб.в отчетном году по сравнению с прошлым. Но данный коэффициент отрицателен и составляет в отчетном году -6285 тыс.руб. Это говорит о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных источников. Следовательно долю собственного капитала в оборотных средствах (К12) не имеет смысла рассчитывать.