Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

- анализ  непосредственно по балансу   без предварительного изменения  состава балансовых статей;

-  строится  уплотненный сравнительный аналитический  баланс путем агрегиро  вания некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

• производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических резервах.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Характеристика  объекта исследования

 

    Анализ  финансового состояния предприятия  проведен на примере ОАО «Бронницкий  ювелир ».Это предприятие существует более 70 лет. Город Бронницы упоминается в летописи 1453г. , (Первоночально было село Бронничи) , жители которого изготовляли в то время броню и кольчугу. Большое место в промышленном отношении города занимает ювелирный завод. Еще в глубокой древности в нашем городе жили и работали искусные мастера , прославившиеся кольчужными доспехами высокого качества. Однако с 18 века начали изготавливать и « мирные » изделия –тончайшие цепочки из серебра , золота и цветных металлов. Из поколения в поколение передавали секреты , приемы своего мастерства кустари –ювелиры. Труд их был крайне тяжел ,вся работа велась в ручную. Неподалеку от Бронничей в с. Синьково также исстари работали замечательные умельцы , виртуозно создавшие цепочки для медальонов . кулонов ,колье и браслеты. В 1963г. к Бронницкой ювелирно- художественной фабрике присоединилась Синьковская фабрика ювелирных изделий. Объединение этих стариных промыслов послужило базой для организации современного Бронницкого ювелирного завода , полностью сохранившего традиции народного искусства и специализирующегося на изготовлении золотых и серебряных цепочек различного назначения.Веками накопленный опыт позволяет бронницким и синьковским ювелирам использовать все декоративные возможности благородных металлов. С глубоким знанием материала обрабатывают они мелкозернистую поверхность тонкой изящной цепочки и золотую гладь массивных звеньев нарядного колье, разнообразны приемы плетения цепочек. Тут и кулонные цепи , призванные лишь дополнять украшения , а потому особенно тонкие , набранные из мельчайших звеньев , и широко распространенная « змейка » ,звенья которой образуют рисунок , напоминающий плетение косы , и эффективная « ленточка » , где соединяются звенья,  набранные из отдельных подвижных колечек. Такая цепь с укрупненными звеньями уже становится нарядным колье. Блеск полированного золота придает особую нарядность якорным цепям ,связанным из толстых , круглых,  гладких колец,  плотно прилегающих друг к другу.

    Изящество, чистота и тонкость отделки деталей , ажурность и красота силуэта цепей , порой напоминающих древнюю вязь , принесли бронницким изделиям широкую известность в нашей стране и за рубежом. В ассортименте изделий завода значительное место занимают также браслеты для часов,  золотые серьги и кольца,  а также кольца со вставками из граненного стекла разного цвета и формы. Таков богатый ассортимент выпуска изделий сегодняшнего завода.

    Основные  показатели  ОАО « Бронницкий ювелир» :

    Выручка от продажи ювелирных изделий  за 2001г. составила 68220 т.р. Себестоимость  проданных товаров - 66423 т.р. Прибыль  от продажи изделий - 8478 т.р. Рентабельность составила-7,07%. Численность  работников завода- 980 человек.

    В настоящее время « Бронницкий ювелир » является открытым акционерным обществом и занимается производством ювелирных изделий и их реализацией. В последнее время завод преодолел небольшой кризис , после которого производство вновь возобновилось и сейчас его финансовое положение можно оценить как нормальное . что подтверждают результаты проведенного анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1 .2. Анализ динамики  валюты баланса 

       Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц , в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста ( снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста , что важно для характеристики финансового состояния предприятия . Степень агрегирования показателей определяет аналитик . Как правило , берут базисные темпы роста за ряд лет ( смежных периодов ), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения .

   Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  один другой. Поэтому на практике можно  построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

   Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится    график  возможного  развития  организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу [ 20 , стр.37].

Например, увеличение валюты баланса анализируемого баланса на 739т. р. (в абсолютном выражении)    за отчетный период  свидетельствует о расширении  организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса   за отчетный период необходимо учитывать влияние переоценки основных фондовувеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенные вывод о том, является ли увеличение валюты баланса   следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

  Исследования  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости    организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости  организации. При этом наличие нераспределенной    прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

    Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

    -формировании  более мобильной структуры активов,  способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

    -отвлечении  части текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров и услуг организации,  дочерних предприятий и прочих  дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

       - сворачивании производственной  базы;

    -искажении  реальной оценки основных фондов  вследствие существующего порядка  их бухгалтерского учета и  т. д. 

Горизонтальный  анализ баланса.      Таблица 1

  Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др. ( Приложение 1). При анализе первого раздела актива  баланса  следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), величина которого немного увеличилась,   поскольку эта статья не участвует   в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться    на    результативности финансово-хозяйственной деятельности.

   Наличие    долгосрочных финансовых вложений    (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации. По данным баланса на конец отчетного периода эта сумма составила 1275 т. р., что в 4,6 раза больше, по сравнению с началом отчетного периода. Это говорит об увеличении инвестиций в другие организации.

   Величина  основных средств (строки 120-122) на начало года составила 20357 т. р., а на конец  года - 19976т.р., т.е. уменьшилась на 381 т.р., что говорит об изнашивании оборудования,  предприятие не вкладывает средства в технику. Удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами.

  Наличие в составе активов организации  нематериальных активов (Приложение № 1 ) , которые составили на начало года 90 т. р. и к концу года уменьшились до 67 т. р., косвенно характеризуют избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

   Рост  оборотных активов свидетельствует  не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

   При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить  выявлению тенденций изменения  таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).

Увеличение  удельного веса производственных запасов  может свидетельствовать о:

-наращивании производственного потенциала организации;

-стремлении  за счет вложений в производственные  запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности  выбранной стратегии, вследствие  которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

 Таким образом, хотя  рост запасов может  привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств     из производственного  оборота, что  в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

 Анализ  показателей, представленных в таблице 1, свидетельствует , что на предприятии налицо признаки «хорошего» баланса.

1.валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 739т.руб. по сравнению с началом и составила 80575т. руб. за счет увеличения активов;

2. темпы  роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов: внеоборотные активы на конец года  выросли на 102,1% и составили 30028т.руб., а оборотные увеличились на 100.3% и составили 50547т. руб.

      3.  собственный капитал организации  превышает заемный и темпы  его роста 103,2 %   выше, чем темпы роста заемного капитала  91,6 %: собственный капитал на конец отчетного года составил 66408 т.руб., а заемный капитал – 14167т. руб., что на 52241т. руб. больше.

      4. темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковые соответственно 97,1% и 96,9% : дебиторская задолженность на конец года составила 12399т.руб., кредиторская - 12070 т.руб.

      5.доля собственных средств во  необоротных активах составляет 80,6 %.  в балансе предприятия  отсутствует статья непокрытый убыток.

На основе анализа  баланса мы можем сделать  вывод о том , что за отчетный период имущество организации возросло на 0,9% за счет увеличения объема основного капитала на 2,1% и прироста оборотного капитала на 0,3%, т. е. в основной капитал было вложено больше средств за счет финансовых вложений, чем в оборотный капитал, но при этом материальные оборотные средства увеличились, а денежные средства и краткосрочные финансовые  вложения уменьшились.  Пассивная  часть  баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, т.е. их доля увеличилась на 1,8%. Доля кредиторской задолженности сократилась на 0,6%.В целом же капитал предприятия в отчетном году сформировался на 80,6% за счет собственных источников и на 15,6 % за счет заемных. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении организацией  хозяйственного оборота. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Также наблюдается рост оборотных активов, который свидетельствует о расширении производства, действии фактора инфляции и замедлении их оборота.