Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

2. Роль  аналитического баланса  в анализе финансового  состояния предприятия

 

  Анализ  непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

  Один  из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

  Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.   Сравнительный аналитический баланс представлен в приложении 2.

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая  стоимость имущества организации,  равная итогу баланса увеличилась на 739т. руб. или на  0,9 % в том числе , за счет увеличения объема основного капитала на 609 т.руб или на 0,2 % и прироста оборотного капитала на 611т.руб. или на 1, 2 %. Иначе говоря , за отчетный период в оборотные средства было вложено чуть больше средств , чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 838 т.руб. , а  денежные средства и краткосрочные финансовые вложения наоборот уменьшились на 357 т.руб. , данные колонки 10  приложения 2 показывают , за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Это увеличение произошло за счет увеличения таких статей баланса как внеоборотные и оборотные активы, капитал и резервы. Все это говорит о хозяйственной активности предприятия.

2. Стоимость   иммобилизованных   (т.е. внеоборотных)   средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190). По данным баланса стоимость внеоборотных активов на конец отчетного года составила 30028 т.р., что больше на 609т. р., чем в начале года, увеличение стоимости внеоборотных активов произошло за счет финансовых вложений предприятия.

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290), составила на конец отчетного года 50547т. руб., что по сравнению с прошлым  годом на 130 т. руб. больше; это увеличение произошло за счет увеличения  запасов и незавершенного производства.

4. Стоимость  материальных оборотных средств  (строка 210) увеличилась на 740 т.руб.  по сравнению с началом года  или увеличилась на 0,6 %, при этом  готовая продукция уменьшилась  на 4388 т. руб., это хорошая перспектива для предприятия, так как идет реализация продукции. Состав оборотных средств необходимо детализировать. Для более точной картины сложившегося положения  следует более подробно рассмотреть материальные оборотные средства , за счет чего произошло их увеличение на 0,6 %.

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела Ш баланса (строка 490), которая составила на конец отчетного периода 66408 т. р., а на начало года 64369 т. р., т.е. увеличилась на 2039 т. р.

6. Величина  заемных средств, равная сумме  итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690) на начало года составила 15467 т. р., а к концу года уменьшилась до 14167 т. р., т. е. на 1300 т.р., при этом наблюдается снижение кредиторской задолженности.

7. Величина  собственных средств в обороте,  равная разнице итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690) - 190 составляет на начало периода 13952 т. р. и на конец периода 15861 т. р., что говорит об увеличении собственных средств на 1909 т. р. в обороте предприятия.

8. Рабочий   капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, строка 290 - итог раздела V строка 690), которая составила на конец отчетного периода 36380 т. р. и увеличилась на 1430 т. р. по сравнению с началом года

   Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике   доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской задолженности должны уравновешивать друг друга .

  Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных  источников средств, причем их доля в  общем объеме увеличилась в течение  года на 1,8 % . что является положительным  фактором в работе предприятия.

  Структура заемных средств в течение  отчетного периода претерпела ряд  изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 0,6%, и если исследовать баланс по статьям, то уменьшение задолженности произошло по всем позициям кредиторских расчетов.

  На  основе  анализа финансового состояния  предприятия по сравнительному аналитическому  балансу можно дать более развернутое  представление о динамике финансового состояния за отчетный период  , т.е. можно сделать вывод о том , что в целом финансовое положение предприятия несколько стабилизировалось по сравнению с прошлым годом, за счет увеличения активов и собственного капитала. 
 
 
 
 

3. Роль  вертикального баланса  в анализе финансового  состояния предприятия

 

  Следующей   аналитической процедурой является   вертикальный анализ на основании которого представим финансовый отчет в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды  величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа: переход  к относительным показателям  позволяет проводить сравнительный  анализ предприятий с учетом  отраслевой специфики и других характеристик;

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных

процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

 Вертикальному анализу  можно подвергать  либо  исходную  отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

 В таблице 2 приведено структурное представление  баланса   по укрупненной номенклатуре статей. 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2

  Вследствие  инфляции данные на начало и конец  года по исходному балансу сравнить достаточно сложно, в то время как  относительные показатели поддаются сравнению. Вертикальный  анализ позволяет сделать следующее заключение : на заемный капитал организации приходится 15,6% к концу года и это на 1,8% меньше , чем в начале года. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался на 80,6 % за счет собственных источников и на 15,6% за счет заемных в виде краткосрочных обязательств. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности , хотя на начало года этот показатель имел относительно небольшое значение и поэтому не оказывал существенного влияния на финансовое положение предприятия . Из приведенных данных можно сделать вывод  о том, что принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  финансового  состояния  предприятия на примере  ОАО «Бронницкий ювелир»

 

1. Расчет  коэффициентов ликвидности  и платежеспособности бухгалтерского баланса

 

   Анализ  баланса   проводится в   связи с   необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

 Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения   которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

 Анализ  ликвидности  баланса  заключается    в  сравнении средств по  активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

 В зависимости  от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

 А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1= стр. 250 + стр. 260

 А2. Быстро реализуемые активы  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

 A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела П актива баланса, включающие

запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность   (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = стр.210 + стр.220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4= стр.190

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты.

 П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность.

П1 = стр. 620

  Ш. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные  заемные средства   и прочие краткосрочные пассивы.

П2=стр.610+стр.630 

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = стр.590 +  стр.640 + стр. 650 + стр.660

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи Ш раздела баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр.490

Для определения  ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных

групп по активу и пассиву.

Баланс  считается абсолютно ликвидным , если имеют место следующие соотношения:

  А1>П1

  А2>П2 

АЗ>ПЗ

А4<П4

  Если  выполняются первые три равенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.