Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

Произведем расчет этих коэффициентов:

•

1. Коэффициент независимости  :

 Кнезависимости = Источники собственных средств/Валюта баланса х 100% Коэффициент независимости = 64369:79836х100 составляет 80,6% на начало года и 664086:80575х100 = 82,4% на конец отчетного года. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия, что говорит о небольшом снижении доли средств в общем объеме источников. 

 2. Коэффициент финансовой  устойчивости (стабильности):

   Кстабильности = (Источники собст. средств + Долгосрочные заем. обязательства/Валюта баланса) х 100%

 Коэффициент финансовой устойчивости = 64369:79836х100 составляет 80,6% на начало года и 66408:80575х100=82,4%, что  показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Из-за   отсутствия долгосрочных заемных средств  коэффициент независимости и коэффициент финансовой устойчивости одинаковые.

3. Коэффициент инвестирования (собственных  источников):

 Кинвестирования = (Источники собственных средств/ Основные средства и прочие вложения) х 100%

 Ки = (64369/29419)х100 = 218% на начало года;

 Ки = (б6408/30028)х100 = 221 % на конец года.

  Из  расчетов видно, что коэффициент  инвестирования остался практически  на том же уровне, это говорит о том, что предприятие не имело вложений в отчетном периоде.

  Далее переходим к анализу изменений, имевших место как в составе  собственных, так и заемных средств.

  Анализ  собственных источников целесообразно  начинать с оценки их структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. Следует изучить, чем представлены источники собственных средств, объем фондов специального назначения, информацию о нераспределенной прибыли.

 Целесообразно изучить поэлементно  каждый источник, имея в виду их различную роль в функционировании предприятия.

 Так, при анализе уставного капитала прежде всего оценивается полнота  его формирования, выясняя, в случае необходимости, кто из учредителей  не выполнил (частично выполнил) свои обязательства по вкладу в уставной капитал.

 Далее следует убедиться в стабильности величины уставного капитала в течение отчетного периода и её соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах. Очевидно, что анализ уставного капитала имеет свою специфику в зависимости от организационно-правовой формы создания предприятия (например, для АО определяется структура уставного капитала - доля обыкновенных и привилегированных акций).

  При анализе нераспределенной прибыли  предприятия следует оценить  изменение её доли в общем объеме собственных источников. Тенденция к снижению этого показателя свидетельствует, как правило, о падении деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания руководителя предприятия и его главного бухгалтера.

Не меньшее  значение для оценки эффективности деятельности предприятия имеет динамика величины фондов специального назначения (накопления и потребления). При этом анализ должен учитывать различную функциональную роль указанных фондов в механике финансирования деятельности предприятия. Поэтому анализ следует вести раздельно в части средств, направляемые на производственные нужды (инвестирование и пополнение оборотных средств) и нужды потребления.

 Предложить : оценку состава и структуры источников собственных средств предприятия  следует проводить в динамике за ряд лет с тем, чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений.

 Анализ  состава и структуры заемных  средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия роли долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.

 Важным  вопросом в анализе структуры  источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование за счет собственных источников связано с выплатой дивидендов по акциям (для предприятий,  функционирующих в форме АО). При этом выбор той или иной политики выплаты дивидендов может быть решающим с точки зрения привлекательности предприятия для инвесторов.

  При расчетах с  поставщиками и подрядчиками плата за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, хотя в случае несвоевременной оплаты предприятию придется заплатить пени (в процентах от суммы договора) за каждый день просрочки. В условиях широко распространенного в нашей стране порядка предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования многих предприятий - товаропроизводителей стали суммы средств, поступающие от их покупателей. При этом практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет предприятия и времени отгрузки во многих случаях измеряются месяцами.

  Проанализировав структуры источников средств и расчета показателей мы пришли к выводу, что в целом структуру источников средств можно охарактеризовать положительно , т.к. предприятие в основном  старается работать с платежеспособными  поставщиками и индивидуальными частными предпринимателями , которые производят 100% предоплату денежных средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  З. Характеристика финансовой устойчивости предприятия  и мероприятия по улучшению 

  Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя   платежеспособность,  сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является соответствие величины   и структуры активов и пассивов   задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить: достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

 Необходимо  определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового  состояния.

 Долгосрочные  пассивы и собственный капитал  направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы< собственный капитал х 2 - внеоборотные активы

 По  балансу анализируемой нами организации  вышеприведенное условие  на начало и конец отчетного периода  соблюдается, следовательно, организация  является финансово независимой. На начало периода: 50417< (64369х 2)-29419 (99319) На конец периода: 50547< (66408х2)-30028  (102788)

 Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Также финансовую устойчивость характеризуют  относительные коэффициенты. (таблица 11)

 Показатели  финансовой устойчивости    Таблица 11

  Уровень общей финансовой независимости  характеризуется коэффициентом  U3, т. е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

 Установление  критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию , то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

 Исходя  из данных баланса в анализируемой    организации    коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в таблице 12: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Значения  коэффициентов; характеризующих  финансовую устойчивость. таблица 12