Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансовогосостояния организации

На МУП « Транспортная база»

соотношение между активами и пассивами имеет вид:

За 2005 год: А1 < П1, А2  П2, А3 > П3, А4 > П4.

За 2006 год: А1 > П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 > П4.

За 2007 год: А1 > П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 > П4.

Таким образом,  на протяжении 3 лет баланс МУП « Транспортная база»  является  не ликвидным.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Рассчитаем показатель текущей ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности и неплатежеспособности организации на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени.

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

На данном предприятии текущая ликвидность составляет:

ТЛ = ( 85 +3725 ) -469= 3341 ( тыс. руб) , т.е на протяжении трех лет предприятие платежеспособно.

Рассчитаем перспективную ликвидность, которая является прогнозом платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ = А3 – П3  =  329 -6465 = - 6136 ( тыс. руб.)

На основании данных расчета можно сделать вывод, что в перспективе оно может   стать неплатежеспособным ввиду роста кредиторской задолженности, которая в 2007 оду возросла в 3 раза.

3.3 Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние организации

Для анализа платежеспособности предприятия рассчитывают  коэффициенты платежеспособности.

1. Общий показатель платежеспособности

Данный  коэффициент используется для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом.

2.      Коэффициент абсолютной ликвидности

Данный коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

3.      Коэффициент «критической оценки»

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в ценных краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам.

4.                  Коэффициент текущей ликвидности

Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

5.                  Коэффициент маневренности функционирующего рынка

Данный коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

6.                  Доля оборотных средств  в активах

Данный коэффициент зависит от отраслевой принадлежности организации.

7.                  Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств  у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Таблица 3.4 - Коэффициенты платежеспособности по  МУП « Транспортная база»

Анализ данных таблицы , показал, что предприятие обеспечено оборотными средствами на протяжении двух предыдущих лет на 16 %, а в 2007 году  на 22 %.  Обеспеченность собственными средствами уменьшилась.

Оценка финансового состояния организации является  неполной без

анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

              Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени

независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой  точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

              Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

              Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Рассчитаем  показатели финансовой устойчивости за 2005, 2006 и 2007гг.

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

за 2005г.

за 2006г.

за 2007г.

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

              По организации на 1 руб.  вложенных активных собственных средств приходится  в 2005г. 0,15 руб. заемных средств,  за 2006г. – 0,08 руб., а за 2007г. – 0,35 руб.

2. Коэффициент  обеспеченности собственными источниками финансирования

за 2005г.

за 2006г.

за 2007г.

              Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

              По организации 57% (за 2005г.), 78% (за 2006г.) и 3% (за 2007г.) оборотных активов финансируется за счет собственных источников при нижней границе 0,1 и верхней 0,5.

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

за 2005г.

за 2006г.

за 2007г.

              Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

              По организации удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составляет 87% за  2005г.,  92% за  2006г. и 74% за 2007г.

4. Коэффициент финансирования

за 2005г.

за 2006г.

за 2007г.

Данный коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.

Коэффициент      финансирования     показывает,         что       предприятие финансируется    в    основном     за   счет   собственных средств, чем за счет

заемных. Но к концу 2006г. доля собственных средств   снизилась,    что

привело к значительному снижению данного показателя.

5. Коэффициент финансовой устойчивости

за 2005г.

за 2006г.

за 2007г.

              Данный коэффициент показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

              По организации  за 2005г. 87% актива финансируется за счет устойчивых источников, за 2006г. – 92%, за 2007г. – 74%.

Таблица 3.5-  Коэффициенты, характеризующие  финансовую                        устойчивость

Как   показывают   данные    таблицы 4.2,    динамика    коэффициента

капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой

устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был 1,5.

              Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Если U2  > 50%, то организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2  < 50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные таблицы 4.2,  этот коэффициент достаточно высок. Собственными оборотными средствами  покрывалось в  2006г. 78% оборотных активов. Это значительно выше допустимых 10%.   Но за 2007г. он составляет лишь 3%. Собственными оборотными средствами  покрывалось в конце 2007г. только 3% оборотных активов. Это значительно ниже допустимых 10%. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 87% в стоимости имущества в  2005г., в 2006г. – 92%, в 2007г. – 74%. Этот  вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4).

              Таким образом, проанализировав коэффициенты финансовой устойчивости  организации за три года, можно сделать вывод, что данное предприятие привлекает недостаточно заемных средств на долю вложенных в активы собственных средств. За счет собственных источников финансируется более половины оборотных активов, и доля увеличивается. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования достаточно высок. Коэффициент финансирования за анализируемый период уменьшился, но деятельность предприятия финансируется в основном за счет собственных средств, малая доля – за счет заемных. Коэффициент  высок, поэтому большая часть актива финансируется за счет устойчивых источников финансирования. В целом уровень финансовой устойчивости  организации за анализируемый период достаточно высок.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (ЗП) =  строка 210 актива баланса.